ทองคำดิ้นรนในการปรับตัวขึ้นก่อนทราบมติการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด

• ทองคำหยุดการฟื้นตัวเป็นวันที่สอง ขณะที่เทรดเดอร์รอการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด
• คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่เทรดเดอร์มองหาสัญญาณเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• XAU/USD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่สำคัญ โดยมีแนวรับแรกที่ $4,000-$3,950

ทองคำ (XAU/USD) ชะลอการฟื้นตัวในวันพุธ ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งมีกำหนดในเวลา 18:00 GMT การปรับตัวลดลงเล็กน้อยของราคาน้ำมันช่วยให้ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมในช่วงสองวันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นอีกครั้งของราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ทรงตัวกำลังจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,045 ปรับตัวลดลง 0.37% ในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล แทบไม่เปลี่ยนแปลงอยู่ที่ประมาณ 102.40 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์

ราคาน้ำมันฟื้นตัวหลังจาก Wall Street Journal รายงานว่า วอชิงตันได้เตือนประเทศในอ่าวอาหรับถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน หลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ น้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.50% ในวันนี้

ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงนับตั้งแต่สงครามในตะวันออกกลางปะทุขึ้นในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้ธนาคารกลางรายใหญ่ โดยเฉพาะเฟด ต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ในเดือนกันยายน และส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งเป็นการยืนยันความมุ่งมั่นที่จะนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%

เป็นที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75%-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม ขณะที่เทรดเดอร์คาดการณ์โอกาส 85% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

นักวิเคราะห์จาก ABN Amro ระบุว่า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดเปิดโอกาสให้เฟดหยุดพักการดำเนินนโยบายในขณะนี้ พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า “เมื่อรวมกับตัวเลข PCE ล่าสุดที่อ่อนตัวลง ข้อมูลตลาดแรงงานได้ลดแรงกดดันส่วนใหญ่ที่ทำให้ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทันที” ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้กำหนดนโยบาย “มีเวลาอีกหกสัปดาห์เพื่อประเมินว่าความแข็งแกร่งล่าสุดของอัตราเงินเฟ้อสะท้อนแรงกดดันที่ต่อเนื่อง หรือเป็นเพียงการดีดตัวขึ้นชั่วคราวอีกครั้ง”

ในมุมมองของพวกเขา "การผสมผสานระหว่างความเสี่ยงเงินเฟ้อในระยะใกล้ที่ยืดเยื้อและตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง สนับสนุนให้ใช้ความอดทนมากกว่าความประมาท" ด้วยเหตุนี้ ABN Amro จึงคาดว่าเฟด "จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายอีก 25 จุดเบสิสในเดือนธันวาคม และจากนั้นจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงเป็นระยะเวลานาน"

เนื่องจากตลาดคาดการณ์การหยุดพักการดำเนินนโยบายไว้เป็นส่วนใหญ่ แนวทางเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายอาจกระตุ้นปฏิกิริยาของตลาดที่รุนแรงกว่าการตัดสินใจเอง หากผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงอยู่บนโต๊ะ ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้น ซึ่งจะทำให้ระดับแนวรับของทองคำที่ $4,000 ตกอยู่ในความเสี่ยง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน ในทางกลับกัน น้ำเสียงที่มีความเป็น hawkish น้อยลงอาจกดดันดอลลาร์และเปิดทางให้ทองคำฟื้นตัวในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA รายวันที่สำคัญ

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ทำให้ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาด ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 39 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมการเข้าซื้อที่อ่อนแอ ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอยู่

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันใกล้ $4,218 ตามด้วยเส้น SMA 50 วันที่ $4,279 การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้นอาจทำให้ตลาดจับตาแนวต้านแนวนอนที่ $4,400 ก่อนถึงเส้น SMA 200 วันบริเวณ $4,500

ในด้านขาลง โซน $4,000-$3,950 ทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก การทะลุลงต่ำกว่าโซนนี้จะเปิดทางให้ราคาปรับฐานลึกขึ้น ขณะที่ความพยายามฟื้นตัวมีแนวโน้มเผชิญอุปสรรค ตราบใดที่ราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันที่กระจุกตัวอยู่ในบริเวณดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)