ดอลลาร์ออสเตรเลียขยับขึ้นเหนือระดับ 0.7050 หลัง CPI ที่ร้อนแรงหนุนโอกาส RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

• AUD/USD ขยับสูงขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 0.7055 ในตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี
• ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยมีโอกาสเกิดขึ้นถึง 82% หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ออกมาสูงมาก
• เฟดคงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ ขณะที่ประธานเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการดำเนินการในเดือนธันวาคม

ในตลาดลงทุนเอเชียวันพฤหัสบดี คู่ AUD/USD แข็งค่าขึ้นมาอยู่ใกล้ระดับ 0.7055 ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรงขึ้นช่วยหนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รายงานอัตราเงินเฟ้อจากดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนจะเป็นจุดสนใจในวันพฤหัสบดี

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปของออสเตรเลียเร่งตัวขึ้นเป็น 4.3% YoY ในเดือนกันยายน จาก 4.0% ในเดือนสิงหาคม ตามที่สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลียเปิดเผยเมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวสูงกว่าฉันทามติของตลาดที่ 4.2% เมื่อพิจารณาเป็นรายเดือน อัตราเงินเฟ้อ CPI เพิ่มขึ้นเป็น 0.8% ในเดือนกันยายน จาก 0.4% ในการประกาศครั้งก่อน

รายงานฉบับนี้เพิ่มเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในการประชุมครั้งถัดไป และช่วยหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย ตามข้อมูลของ ASX RBA Rate Tracker ขณะนี้ตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาสเกือบ 82% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 4.85% ในการประชุมคณะกรรมการ RBA ครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจาก 62% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ที่ 3.75%-4.00% ตามที่นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ ตามแถลงการณ์ ธนาคารกลางได้ปรับเพิ่มการประเมินเศรษฐกิจ แต่ยอมรับว่าอัตราเงินเฟ้อ “ยังคงอยู่ในระดับสูง”

ระหว่างการแถลงข่าว ประธานเฟดเควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต แต่ยอมรับว่าธนาคารกลางยังไม่บรรลุเสถียรภาพด้านราคา “เรากำลังดำเนินการเรื่องนี้อยู่” เควิน วอร์ช กล่าว เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์คาดการณ์โอกาส 78% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

“การที่เควิน วอร์ชไม่ได้กล่าวถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมถูกตีความว่าเป็นท่าทีผ่อนคลาย หรือยังไม่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากพอ” Carol Kong นักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินจาก Commonwealth Bank of Australia กล่าว

ข้อมูลเงินเฟ้อออสเตรเลียที่สร้างความประหลาดใจช่วยหนุนความคาดหวัง RBA ปรับขึ้นดอกเบี้ย และสนับสนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman ระบุว่า ข้อมูลเงินเฟ้อออสเตรเลียล่าสุด “สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยเพิ่มเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA อีกครั้ง และช่วยหนุน AUD” พวกเขาระบุว่า CPI ทั่วไปเดือนกันยายน “เพิ่มขึ้น 4.3% y/y (ฉันทามติ: 4.2%) เทียบกับ 4.0% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนที่อยู่อาศัยและการขนส่งที่เพิ่มขึ้น” ส่งผลให้แรงกดดันด้านราคาสูงกว่าที่ธนาคารกลางคาดการณ์ไว้

BBH เน้นย้ำว่า “อัตราเงินเฟ้อแย่กว่าที่ RBA ประเมินไว้อย่างมีนัยสำคัญในเดือนสิงหาคม ซึ่งขณะนั้น RBA คาดการณ์ว่า CPI ทั่วไป ณ สิ้นปีจะอยู่ที่ 3.6% และดัชนีค่าเฉลี่ยตัดค่าผิดปกติจะอยู่ที่ 3.3%” ในมุมมองของพวกเขา “สถานการณ์นี้สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม” โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเงินสดของ RBA ได้ “เพิ่มโอกาสของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสเป็น 4.85% ในวันที่ 3 พฤศจิกายน จาก 60% เป็น 85% และเพิ่มการเก็งว่าจะแปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในไตรมาสที่ 1”

ในมาตรวัดหลัก BBH ชี้ว่า "ดัชนี CPI ค่าเฉลี่ยที่ถูกตัดส่วนสอดคล้องกับฉันทามติที่ 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในเดือนสิงหาคม" อย่างไรก็ตาม พวกเขาเน้นย้ำว่า "ดัชนี CPI ค่าเฉลี่ยที่ถูกตัดส่วนในไตรมาสที่ 3 ซึ่งมีความเกี่ยวข้องต่อนโยบายพุ่งขึ้นแข็งแกร่งที่ 3.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี (ฉันทามติ: 3.6%) เทียบกับ 3.6% ในไตรมาสที่ 2" ซึ่งตอกย้ำมุมมองที่ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างไม่สบายใจสำหรับ RBA

ประธานเฟดชี้การลงทุนและความเสี่ยงจาก AI เพิ่มขึ้นแต่หลีกเลี่ยงการให้คำใบ้อัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของประธานเฟดได้คะแนน 5.6/10 จากดัชนี FXS Speechtracker ซึ่งลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 สะท้อนถึงน้ำเสียงที่ระมัดระวัง แม้จะมีความเห็นเชิงบวกเกี่ยวกับการเติบโตเชิงโครงสร้างและการพุ่งขึ้นของการลงทุน คำกล่าวที่ว่า "ยังคงหวาดกลัวเกินไปจากวิกฤตการเงินโลก" ตอกย้ำความตระหนักรู้ถึงความเสี่ยงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยลดทอนมุมมองเชิงบวก ขณะที่การปฏิเสธซ้ำ ๆ ที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าเกี่ยวกับการประชุมในเดือนตุลาคมและธันวาคมทำให้คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยได้อย่างคลุมเครือโดยเจตนา แม้เควิน วอร์ชจะชี้ให้เห็นว่า AI และการลงทุนเป็นปัจจัยหนุนขาขึ้นที่สำคัญ โดยรวมแล้ว น้ำเสียงมีความสมดุล โดยสนับสนุนการเติบโตอย่างต่อเนื่องและการเพิ่มผลิตภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI แต่ก็ยังเน้นย้ำถึงเสถียรภาพทางการเงินและความเสี่ยงหางยาว ซึ่งจำกัดสัญญาณการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดเพิ่มเติมสำหรับดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด สู่ระดับที่ยังคงสูงที่ 127.51 บ่งชี้ว่าสุนทรพจน์ดังกล่าวทำให้จุดยืนด้านนโยบายที่ตลาดรับรู้ยังคงอยู่ในแดนเข้มงวดอย่างมั่นคง แม้ไม่มีสัญญาณการคุมเข้มเพิ่มเติม การที่ดัชนีทรงตัว ประกอบกับคะแนน FXS Speechtracker ที่ต่ำกว่าค่าฐานเล็กน้อย บ่งชี้ว่าพรีเมียมด้านนโยบายเข้มงวดที่มีอยู่ของดอลลาร์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ไม่ได้รับการตอกย้ำอย่างมีนัยสำคัญจากการปรากฏตัวครั้งนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/USD ยังคงบรรยากาศตลาดกระทิงเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/USD มีอคติขาขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น ราคาสปอตเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มพื้นฐานที่สร้างสรรค์ หลังจากฟื้นตัวจากระดับต่ำกว่า 0.70 ในช่วงที่ผ่านมา ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 57 และอยู่ในแดนบวกโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะการเข้าซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังปรับตัวดีขึ้น แต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger Band ใกล้ 0.7065 ซึ่งเป็นระดับที่การปรับตัวขึ้นในปัจจุบันเริ่มเผชิญกับปัจจัยกดดัน ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 0.7035 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Band ที่ประมาณ 0.6990 ขณะที่การย่อตัวที่ลึกลงมีแนวโน้มจะพบแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้นล่างของ Bollinger Band ใกล้ 0.6915

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)