ราคาทองคำดีดตัวขึ้นเนื่องจากการซื้อขายในช่วงวันหยุดของสหรัฐฯ ทำให้
- ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 0.56% แม้สภาพคล่องจะบางเบาในวันประธานาธิบดีสหรัฐฯ
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ นโยบายการค้าของสหรัฐฯ สนับสนุนแนวโน้มระยะยาวของทองคำ
- นักลงทุนรอรายงานการประชุม FOMC ถ้อยแถลงจากเฟด และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญ
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นในวันจันทร์ช่วงตลาดอเมริกาเหนือ โดยเพิ่มขึ้น 0.56% ท่ามกลางการซื้อขายที่บางเบาเนื่องจากตลาดในสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันประธานาธิบดีสหรัฐฯ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,898 หลังจากแตะระดับต่ำสุดของวันที่ $2,878
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ทองคำบันทึกการขาดทุนที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 18 ธันวาคม แต่แนวโน้มของโลหะมีค่ายังคงดูดีท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่มุ่งลดการขาดดุล
ข้อมูลจากสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีความหลากหลาย โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ออกมาร้อนแรงเล็กน้อย ยอดค้าปลีกทำให้นักลงทุนผิดหวัง ซึ่งเร่งให้มีการคาดการณ์การผ่อนคลายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
เจ้าหน้าที่เฟดได้กลายเป็นระมัดระวังมากขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ประธานเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย Patrick Harker กล่าวว่า นโยบายต้อง "คงที่" ในขณะนี้และเน้นว่านโยบายการเงินอยู่ในจุดที่ดี Harker กล่าวเสริมว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งและนโยบายควรมุ่งเน้นไปที่การลดอัตราเงินเฟ้อ
สัปดาห์นี้ รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีถ้อยแถลงจากเฟด ข้อมูลที่อยู่อาศัย รายงานการประชุม FOMC ล่าสุด ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และการอ่านดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global สำหรับเดือนกุมภาพันธ์
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำได้รับประโยชน์จากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสี่จุดพื้นฐาน (bps) ในวันศุกร์และอยู่ที่ 4.478%
- อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ลดลงสี่จุดพื้นฐานเป็น 2.039% เป็นแรงหนุนสำหรับ XAU/USD
- สภาทองคำโลกเปิดเผยว่าธนาคารกลางซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันเป็นปีที่สามติดต่อกันในปี 2024 หลังจากชัยชนะในการเลือกตั้งของทรัมป์ การซื้อโดยธนาคารกลางเพิ่มขึ้นมากกว่า 54% YoY เป็น 333 ตัน ตามข้อมูลของ WGC
- ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 43 จุดพื้นฐานโดยเฟดในปี 2025
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเพิ่มขึ้นสู่ $2,900
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่ แต่ผู้ซื้อจะต้องเคลียร์ระดับ $2,900 เพื่อคงความหวังในการทดสอบระดับสูงสุดของปี (YTD) ที่ $2,942 หากเคลียร์สองระดับนี้ได้ ระดับเพดานถัดไปจะเป็น $2,950 ตามด้วยระดับ $3,000
ในทางกลับกัน การปิดรายวันของ XAU/USD ต่ำกว่า $2,900 อาจเปิดทางให้ท้าทายระดับต่ำสุดของวันที่ 14 กุมภาพันธ์ที่ $2,877 ตามด้วยระดับต่ำสุดของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ที่ $2,864 หากอ่อนแอลงอีก ทองคำอาจร่วงลงไปทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 31 ตุลาคมที่ $2,790
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
