การคาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAGUSD ยังคงเคลื่อนไหวเหนือระดับ $59.00 ท่ามกลางถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายของเฟด

• ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้น หลังประธานเฟดสาขานิวยอร์ก วิลเลียมส์ส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียว ก่อนยุติการปรับขึ้นตลอดปี 2027
• เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า มีโอกาสราว 77% ที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ แต่มีโอกาส 88% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
• ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มกบฏฮูซีย์ทวีความรุนแรง ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักเชิงอุปทานในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น

ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นหลังจากขาดทุนติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $59.20 ต่อทรอยออนซ์ในช่วงเวลาซื้อขายเอเชียของวันพุธ โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนปรับตัวขึ้น หลังจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์กแสดงความเห็นที่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน วิลเลียมส์กล่าวเมื่อวันอังคารว่า แม้เขายังคงมีมุมมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้อาจเป็นเรื่องเหมาะสม แต่เขาไม่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2027

เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 77% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในเดือนนี้ ขณะที่ประเมินว่ามีโอกาส 88% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ขณะนี้ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของการซื้อขายในอเมริกาเหนือ โดยข้อมูลดังกล่าวอาจให้ทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่คาดว่า CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวนจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นประเด็นสำคัญ เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อท่ามกลางความเป็นปรปักษ์ที่ทวีความรุนแรงระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มกบฏฮูซีย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักเชิงอุปทานที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น

กลุ่มพลังงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันทวีความรุนแรง

ตามข้อมูลจาก TD Securities "ความแข็งแกร่งของตลาดพลังงานเป็นเรื่องที่สั่นคลอนได้ยาก ขณะที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันทวีความรุนแรงขึ้น" ซึ่งตอกย้ำมุมมองของบริษัทว่า ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่ยังคงดำเนินอยู่กำลังช่วยพยุงราคาอย่างแข็งแกร่งทั่วทั้งกลุ่มน้ำมัน แทนที่จะเปิดทางให้ความตึงเครียดในตลาดผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากความเชื่อมั่นของตลาดโลกที่ระมัดระวังมากขึ้นแล้ว กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ยังเตือนถึงความเสี่ยงที่สำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศและเสถียรภาพทางการเงิน โดยองค์กรดังกล่าวเน้นย้ำถึงภัยคุกคามที่เกิดจากการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นของการเฟื่องฟูด้านการลงทุนใน AI ระดับหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้น และความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลาง

AI และอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ยังคงแข็งแกร่ง แม้เศรษฐกิจชะลอตัวใกล้เข้ามา

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS ชี้ว่า แม้เงื่อนไขด้านการจัดหาเงินทุนจะท้าทายมากขึ้น แต่ยังคงมี "หลักฐานจำกัดที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของการลงทุนใน AI หรืออุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์" พวกเขาระบุว่า การใช้จ่ายด้านเงินทุนของผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ยังคง "เติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงไตรมาส 2" ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม DBS ยังระบุด้วยว่าอัตราการเติบโตดังกล่าวไม่น่าจะยั่งยืนได้อย่างไม่มีกำหนด โดยอ้างถึงการคาดการณ์ของ Bloomberg ที่ระบุว่าการเติบโตจะ "ชะลอลงจาก 95% ในปีนี้เหลือ 39% ในปี 2027" ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับเข้าสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไปของวัฏจักรการลงทุนใน AI และเซมิคอนดักเตอร์ในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ $59.20 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 และ 50 งวด การร่วงลงของคู่นี้ต่ำกว่าเส้นอ้างอิงแนวโน้มดังกล่าวบ่งชี้ว่า การฟื้นตัวมีแนวโน้มถูกจำกัดด้วยแรงขายด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 38.87 และยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าการฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 งวดระยะสั้นใกล้ $60.21 ขณะที่แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ที่ EMA 50 งวดบริเวณ $62.99 ซึ่งผู้ขายอาจกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง หากราคาพยายามฟื้นตัว เนื่องจากยังไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนในบริเวณใกล้เคียง โลหะเงินจึงมีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อไป จนกว่าฝั่งขาขึ้นจะสามารถดันราคากลับขึ้นไปยืนเหนือระดับอย่างน้อย $60.21 ซึ่งจะเป็นก้าวแรกในการลดแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)