ฟอเร็กซ์รายวัน: การเคลื่อนไหวผันผวนยังคงดำเนินต่อไปก่อนการเปิดเผยข้อมูล PMI สำคัญ
สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้ในวันศุกร์ที่ 23 ตุลาคม:
คู่สกุลเงินหลักยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบรายสัปดาห์ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนรอรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นประจำเดือนตุลาคมจากเยอรมนี ยูโรโซน สหราชอาณาจักร (UK) และสหรัฐอเมริกา (US)
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์ออสเตรเลีย
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.59% | -0.58% | -0.74% | -0.90% | -0.61% | -0.44% | |
| EUR | 0.23% | -0.33% | -0.32% | -0.46% | -0.56% | -0.34% | -0.18% | |
| GBP | 0.59% | 0.33% | 0.00% | -0.13% | -0.24% | -0.02% | 0.20% | |
| JPY | 0.58% | 0.32% | 0.00% | -0.12% | -0.31% | -0.00% | 0.28% | |
| CAD | 0.74% | 0.46% | 0.13% | 0.12% | -0.18% | 0.17% | 0.34% | |
| AUD | 0.90% | 0.56% | 0.24% | 0.31% | 0.18% | 0.23% | 0.42% | |
| NZD | 0.61% | 0.34% | 0.02% | 0.00% | -0.17% | -0.23% | 0.21% | |
| CHF | 0.44% | 0.18% | -0.20% | -0.28% | -0.34% | -0.42% | -0.21% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดีดตัวกลับ แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า 102.00 หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี แม้บรรยากาศในตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะช่วยให้ USD จำกัดการขาดทุนได้ แต่การลดลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กดดันสกุลเงินดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ลดลงมากกว่า 3% ในวันพฤหัสบดี และร่วงลงต่ำกว่า 5% เป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งเดือน ในช่วงเช้าวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีฟื้นตัวกลับมา แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่า 5% เล็กน้อย ขณะเดียวกัน ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวคละกัน หลังจากดัชนี Nasdaq Composite ร่วงเกือบ 3% ในวันพฤหัสบดี และดัชนี S&P 500 ลดลงมากกว่า 1%
สกุลเงินเชิงรับได้รับความสนใจมากขึ้น ขณะที่เส้นอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเล็กน้อย
นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า การเคลื่อนไหวของตลาดในช่วงที่ผ่านมาเป็นสัญญาณถึง "การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างเล็กน้อย" โดย "ราคาพลังงานที่สูงขึ้นไม่ได้หมายความว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นตลอดไปอีกแล้ว แต่ช่วงอายุยาวของเส้นอัตราผลตอบแทนเริ่มสะท้อนความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจมากขึ้นเล็กน้อย" ท่ามกลางสถานการณ์นี้ พวกเขาเสนอว่า "สภาพแวดล้อมเช่นนี้น่าจะเอื้อต่อการปรับตัวที่โดดเด่นขึ้นอีกเล็กน้อยของสกุลเงินเชิงรับ เมื่อเทียบกับสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์" อย่างไรก็ตาม ING เตือนว่า "ตราบใดที่ช่วงอายุสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ซึ่งมีความแข็งแกร่งอย่างมาก ยังไม่เริ่มอ่อนตัวลง ก็เป็นเรื่องยากที่จะกล่าวได้ว่าดอลลาร์จำเป็นต้องร่วงลงทั่วทั้งกระดาน" ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยหนุนสกุลเงินสหรัฐฯ แม้ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตจะเห็นได้ชัดเจนมากขึ้นในช่วงอายุที่ยาวขึ้นของเส้นอัตราผลตอบแทน
สำนักงานสถิติแห่งชาติของสหราชอาณาจักรรายงานเมื่อวันศุกร์ว่า ยอดค้าปลีกลดลง 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวตามหลังการเติบโต 0.7% ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคม และออกมาแย่กว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 0.1% GBP/USD แทบไม่ตอบสนองต่อตัวเลขดังกล่าว และล่าสุดเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ โดยอยู่ต่ำกว่า 1.3400 เล็กน้อย
ข้อมูลจากญี่ปุ่นที่เผยแพร่ในช่วงก่อนหน้านี้ของวันแสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.1% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 1.9% ในเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ Jibun Bank ลดลงมาอยู่ที่ 53.3 ในเดือนตุลาคม จาก 54.1 ในเดือนกันยายน ขณะที่ดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 52 จาก 51.3 ในช่วงเวลาเดียวกัน หลังจากร่วงลงมากกว่า 0.8% ในวันพฤหัสบดี USD/JPY ฟื้นตัวและเคลื่อนไหวใกล้ 157.00 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% ในวันนี้
ในออสเตรเลีย ดัชนี PMI Composite ของ S&P Global ลดลงมาอยู่ที่ 47.7 ในประมาณการเบื้องต้นของเดือนตุลาคม จาก 51.3 ในเดือนกันยายน ชี้ให้เห็นถึงการหดตัวของกิจกรรมทางธุรกิจในภาคเอกชน AUD/USD ยังคงเคลื่อนไหวค่อนข้างเงียบ แม้ข้อมูลจะน่าผิดหวัง และแกว่งตัวอยู่เหนือ 0.7020
EUR/USD ปิดตลาดในแดนลบเมื่อวันพฤหัสบดี แต่สามารถทรงตัวเหนือ 1.1200 ได้ในช่วงต้นวันศุกร์
ทองคำ ยังคงปรับตัวลดลงในตลาดเอเชีย หลังจากร่วงลงประมาณ 2.8% ในวันพฤหัสบดี และแตะระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ต่ำกว่า $4,000 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปวันศุกร์ ทองคำทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวเล็กน้อย แต่ยังดิ้นรนที่จะสร้างแรงขึ้นเพื่อฟื้นตัว
ทองคำไม่หวั่นการเทขายหุ้นสหรัฐฯ อย่างหนัก ขณะที่ความสนใจเปลี่ยนไปสู่น้ำมันและเงินเฟ้อ
นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ราคาทองคำ "ไม่สามารถได้รับประโยชน์จากการเทขายหุ้นเมื่อวานนี้ และการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงกลับมาต่ำกว่า 5%" พวกเขาชี้ว่าแทนที่จะได้รับแรงหนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย "ราคาทองคำกลับเผชิญแรงกดดัน" ตามข้อมูลจาก ING ตลาดดูเหมือนจะ "ให้ความสนใจกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้นมากกว่า และสิ่งนี้อาจหมายถึงอะไรสำหรับเงินเฟ้อ — และท้ายที่สุดแล้วคือนโยบายของธนาคารกลาง" ซึ่งบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงของคาดการณ์เกี่ยวกับการตอบสนองด้านนโยบายต่อแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน กำลังมีอิทธิพลต่อทองคำแท่งมากกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นหรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในขณะนี้
Risk sentiment: คำถามที่พบบ่อย
ในโลกของศัพท์ทางการเงิน มักจะมีคําที่ใช้กันอย่างแพร่หลายสองคํา "risk-on" และ "risk off" สองคำนี้หมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดลงทุนที่ "เปิดรับความเสี่ยง" คือสิ่งที่นักลงทุนมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับอนาคต และเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'ลงทุนอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งมีความแน่นอนมากขึ้นในการให้ผลตอบแทนแม้ว่าจะค่อนทำกำไรได้น้อยก็ตาม
โดยปกติในช่วงที่ตลาดลงทุน "มีความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะเพิ่มขึ้นสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่เข้าพอร์ต ทองคําก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในช่วงเวลานี้เช่นกันเนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตที่มีมากขึ้น สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์จํานวนมากจะแข็งแกร่งขึ้นเเพราะความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น สกุลเงินดิจิทัลก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในตลาดลงทุนที่ "ปิดรับความเสี่ยง" พันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลชื่อดัง ทองคําได้รับความนิยม และสกุลเงินที่ถือได้ว่าเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ล้วนได้รับประโยชน์
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และสกุลเงินรองลงมา เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในตลาดที่ "เปิดรับความเสี่ยง" นี่เป็นเพราะเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้พึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงที่ตลาดกล้าเปิดรับความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีความต้องการวัตถุดิบมากขึ้นในอนาคตเพราะกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วงที่ "ปิดรับความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสํารองของโลกและเพราะในช่วงวิกฤต นักลงทุนจะซื้อหนี้ของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเพราะเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะผิดนัดชําระหนี้ เงินเยนจะแข็งค่าขึ้นเพราะมีความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นมากขึ้น สาเหตุนั้นเป็นเพราะนักลงทุนในประเทศที่ถือหุ้นด้วยสัดส่วนที่สูงไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรเหล่านี้แม้อยู่ในภาวะวิกฤต ฟรังก์สวิสแข็งค่าขึ้นเพราะกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดช่วยให้นักลงทุนได้รับการคุ้มครองเงินทุนมากขึ้น
บทความแนะนำ
