ฟอเร็กซ์รายวัน: ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,200 จากเฟดที่เข้มงวดนโยบาย และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันจันทร์ที่ 28 กันยายน:
ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเผชิญแรงกดดันอย่างหนักในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ เนื่องจากแนวโน้มนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลกระทบ ในช่วงที่ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่ส่งผลกระทบสูง นักลงทุนจะยังคงจับตาความเห็นของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลาง และพาดหัวข่าวจากตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ในช่วงต้นเซสชันตลาดเอเชียในวันอังคาร ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะประกาศมติด้านนโยบายการเงิน
ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านในการยุติความขัดแย้งและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง โดยกล่าวว่าข้อเสนอของอิหร่านไม่สามารถยอมรับได้ และอ้างว่าเตหะรานต้องการบรรลุข้อตกลงเพราะ “พวกเขากำลังพ่ายแพ้อย่างยับเยิน” ด้านอับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านกล่าวว่า พวกเขาเปิดกว้างต่อ “การทูตที่แท้จริง” แต่ก็พร้อมที่จะเผชิญหน้ากับการโจมตีครั้งใหม่จากสหรัฐฯ เช่นกัน ตามรายงานของ Al Jazeera
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ วันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.10% | -0.10% | 0.09% | 0.08% | 0.06% | -0.16% | 0.12% | |
| EUR | -0.10% | -0.04% | 0.04% | -0.01% | -0.02% | -0.14% | 0.03% | |
| GBP | 0.10% | 0.04% | 0.06% | 0.03% | 0.01% | -0.09% | 0.19% | |
| JPY | -0.09% | -0.04% | -0.06% | -0.05% | -0.07% | -0.16% | 0.13% | |
| CAD | -0.08% | 0.00% | -0.03% | 0.05% | -0.04% | -0.13% | 0.14% | |
| AUD | -0.06% | 0.02% | -0.01% | 0.07% | 0.04% | -0.10% | 0.18% | |
| NZD | 0.16% | 0.14% | 0.09% | 0.16% | 0.13% | 0.10% | 0.29% | |
| CHF | -0.12% | -0.03% | -0.19% | -0.13% | -0.14% | -0.18% | -0.29% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).
บรรยากาศตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงจึงทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงรักษาขาขึ้นปานกลางเหนือระดับ 101.00 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป ขณะที่ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม อยู่ต่ำกว่า $4,200 และปรับตัวลดลงประมาณ 2.5% ในวันนี้ ในที่สุด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงระหว่าง 0.4% ถึง 0.9% ในช่วงเช้าของตลาดยุโรป
ขณะเดียวกัน เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสประมาณ 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เมื่อเทียบกับโอกาสประมาณ 55% ในช่วงต้นสัปดาห์ก่อนหน้า
เบธ แฮมแมก ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาคลีฟแลนด์ แสดงความเห็นที่มีแนวโน้มเข้มงวดปานกลางเมื่อวันศุกร์ โดยได้คะแนน 7.2/10 จาก FXS Speechtracker การเน้นย้ำว่า “ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด” คือการก่อตัวของกรอบความคิดด้านเงินเฟ้อ ประกอบกับความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันจากอุปสงค์และรายจ่ายฝ่ายทุนที่ทำให้แรงกดดันด้านราคายังคงอยู่ในระดับสูง ตอกย้ำถึงความมุ่งมั่นอย่างมากในการป้องกันไม่ให้การคาดการณ์เงินเฟ้อหลุดออกจากกรอบเป้าหมาย การยืนกรานของแฮมแมกว่านโยบายจะต้องยังคงอยู่ในท่าทีที่เข้มงวดเพื่อปรับลดเงินเฟ้อ แม้การเติบโตและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง ได้เสริมมุมมองที่สนับสนุนการคงภาวะการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับดอลลาร์
HSBC มองดอลลาร์มีโอกาสขาขึ้นในระดับปานกลาง ขณะที่ปัจจัยหนุนก่อตัวเพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์จาก HSBC มองว่า ดอลลาร์สหรัฐโดยรวมมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นได้ในระยะใกล้ โดยระบุว่า "ปัจจัยวัฏจักร การเมือง และโครงสร้าง" กำลังจะ "กลับมาเกื้อหนุนมากขึ้น หรือกลายเป็นปัจจัยกดดันที่ลดน้อยลง" ธนาคารยังเสริมว่า "ความยืดหยุ่นของราคาพลังงานและการประเมินความเสี่ยงทางการคลังใหม่ในวงกว้างก็น่าจะเอื้อต่อดอลลาร์สหรัฐในระดับหนึ่งเช่นกัน" ซึ่งช่วยตอกย้ำมุมมองของธนาคารที่ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ
AUD/USD ผันผวนในกรอบแคบๆ เหนือ 0.7000 ในวันจันทร์ หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์ก่อน ตลาดคาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่ระดับ 4.6% หลังการประชุมนโยบายในเดือนกันยายน
คาดว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาด ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้น
นักเศรษฐศาสตร์จาก ING คาดว่า RBA จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายต่อไปในสัปดาห์หน้า โดยมองว่า "RBA [มีแนวโน้มที่จะ] ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาด 25 จุดพื้นฐานในวันอังคาร ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงร้อนแรงในหลายด้าน" แม้พวกเขายอมรับว่า "ตลาดที่อยู่อาศัยมีสัญญาณชะลอตัวลง" แต่ ING คาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะเน้นย้ำว่า "ความเสี่ยงยังคงโน้มเอียงไปทางขาขึ้น และจำเป็นต้องเฝ้าระวังเพิ่มเติมเพื่อให้แน่ใจว่าราคาจะกลับคืนสู่เป้าหมายอย่างยั่งยืน"
EUR/USD อยู่ในช่วงการปรับฐานต่ำกว่า 1.1400 หลังจากลดลงเป็นครั้งที่สามติดต่อกันในสัปดาห์ที่แล้ว
GBP/USD ทรงตัวที่ประมาณ 1.3250 ในช่วงเช้าของยุโรป หลังจากร่วงลงอย่างหนักในสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้คู่เงินอ่อนค่าลงมากกว่า 1%
USD/JPY เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ 157.50 ในวันจันทร์ หลังจากร่วงลง 1% ในวันศุกร์ รายงานการประชุมเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) แสดงให้เห็นว่า สมาชิกส่วนใหญ่เห็นพ้องกันว่าสภาวะทางการเงินยังคงผ่อนคลาย ขณะที่สมาชิกบางรายตั้งข้อสังเกตว่าราคาผู้บริโภคยังคงปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนการนำเข้าที่เพิ่มขึ้น
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
