คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำดิ่งลงใกล้ $4,050 จากความหวังใหม่เกี่ยวกับการเจรจาการค้าสหรัฐฯ-จีน
- ราคาทองคำร่วงลงมาใกล้ $4,065 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ลดลง 1.10% ในวันนี้
- ความหวังใหม่เกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนอาจทำให้สินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคำถูกกดดัน
- ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นของเฟด 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนตุลาคม
ราคาทองคำ (XAU/USD) ลดลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,065 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่าขยายการลดลงเนื่องจากนักลงทุนทำกำไรหลังจากการปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นเวลานาน การประชุมระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในเกาหลีใต้ในวันพฤหัสบดีจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด
นักลงทุนย้ายไปล็อกกำไรเนื่องจากทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หรือใกล้เคียง นอกจากนี้ ความหวังใหม่เกี่ยวกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนและการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังจำกัดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยไปยังทองคำ สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าทั้งสหรัฐฯ และจีนได้ตกลงกันเกี่ยวกับกรอบการทำข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้นซึ่งจะมีการหารือเมื่อประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง พบกันในสัปดาห์นี้
เบสเซนต์กล่าวเพิ่มเติมว่าเขาคาดว่าจีนจะเลื่อนการบังคับใช้ระเบียบการออกใบอนุญาตแร่หายากและแม่เหล็กออกไปอีกหนึ่งปีในขณะที่นโยบายนี้กำลังถูกพิจารณาใหม่
ในทางกลับกัน ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอลงเมื่อวันศุกร์ได้เสริมสร้างความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตลาดกำลังตั้งราคาในความแน่นอนเกือบว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นของเฟดลง 25 จุดเบสิส (bps) จากช่วงเป้าหมายปัจจุบันที่ 4.0%-4.25%
นักลงทุนยังคาดว่าจะมีการปรับลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงอาจลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคำ ซึ่งสนับสนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
