รูปีอินเดียลบล้างการปรับตัวขึ้นในรอบสัปดาห์ ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงเพิ่มขึ้น
- รูปีอินเดียอ่อนค่าลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงกระตุ้นความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงาน
- ข้อมูล PMI เบื้องต้นของ HSBC Global ของอินเดียยังคงแข็งแกร่งในเดือนตุลาคม
รูปีอินเดียขยายการอ่อนค่าของวันพฤหัสบดีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ โดยลบล้างกำไรเกือบทั้งหมดที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ คู่ USD/INR พุ่งขึ้นมาใกล้ระดับ 94.92 เนื่องจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางส่งผลกระทบอย่างหนักต่อสกุลเงินอินเดีย
ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 พฤศจิกายน ปรับตัวขึ้น 0.65% มาอยู่ใกล้ระดับ 9,550 รูปี ราคาน้ำมันอยู่ใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดที่ 9,661 รูปี ซึ่งแตะไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลไม่ดีต่อสกุลเงินของเศรษฐกิจต่าง ๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางปะทุขึ้นหลังการโจมตีด้วยโดรนในซาอุดีอาระเบีย
นักวิเคราะห์จาก Commerzbank รายงานว่า ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง "ทวีความรุนแรงขึ้นหลังการโจมตีด้วยโดรนต่อแหล่งน้ำมัน Shaybah ของซาอุดีอาระเบีย ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 2 รายและได้รับบาดเจ็บอีก 2 ราย" แต่ระบุว่าผลกระทบต่อน้ำมันดิบท้ายที่สุดแล้วอยู่ในวงจำกัด พวกเขาชี้ว่า "ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นชั่วครู่จากรายงานที่บ่งชี้ว่าเจ้าหน้าที่การทูตสหรัฐฯ จากอ่าวเปอร์เซียถูกถอนออกในวงกว้างขึ้น" ก่อนที่การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะจางลง หลังจาก "วอชิงตันชี้แจงว่าคำสั่งดังกล่าวจำกัดอยู่ที่ซาอุดีอาระเบีย" ส่งผลให้ตลาดลดการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้
การถอนเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับภารกิจฉุกเฉินออกจากภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียได้จุดชนวนความกังวลว่าการรุกรานทางทหารในอิหร่านอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีก
ผลผลิตภาคเอกชนของอินเดียยังคงแข็งแกร่งในเดือนตุลาคม
ตามข้อมูลเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) HSBC Global ประจำเดือนตุลาคม กิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ดัชนี PMI คอมโพสิตอยู่ที่ 56.7 สูงกว่าตัวเลขสุดท้ายที่ 55.9 ในเดือนกันยายน กิจกรรมในภาคบริการที่แข็งแกร่งส่งผลให้ดัชนี PMI คอมโพสิตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
"กิจกรรมภาคการผลิตของภาคเอกชนยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยการเติบโตของผลผลิตและคำสั่งซื้อใหม่แทบไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับของเดือนที่แล้ว อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตที่ทรงตัวของคำสั่งซื้อใหม่บดบังการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อส่งออกใหม่ที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 ผู้ผลิตตอบสนองด้วยการเพิ่มสต็อกสินค้าที่จัดซื้อและสินค้าสำเร็จรูป อัตราเงินเฟ้อต้นทุนปัจจัยการผลิตชะลอตัวลง ขณะที่การปรับขึ้นราคาขายชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 4 ปี" Pranjul Bhandari หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์อินเดียของ HSBC กล่าว
รอข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ
นักลงทุนรอข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐฯ จาก S&P Global ประจำเดือนตุลาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 13:45 GMT คาดว่ากิจกรรมทั้งในภาคการผลิตและภาคบริการจะขยายตัวอีกครั้ง แต่ในอัตราที่ชะลอลง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 94.92 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 95.38
คู่เงินดังกล่าวปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 37.94 ซึ่งยังคงสูงกว่าเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าแม้โมเมนตัมขาลงจะยังคงอยู่ แต่แรงขายอาจเริ่มลดความรุนแรงลง
ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ประมาณ 95.38 ซึ่งจำกัดความพยายามในการฟื้นตัว และจำเป็นต้องทะลุกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับดังกล่าวเพื่อผ่อนคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน หากมองลงมา ระดับต่ำสุดของวันที่ 25 มิถุนายนที่ 94.15 คือแนวรับสำคัญ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
