ดอลลาร์ออสเตรเลียทรงตัวหลังรายงานการประชุม RBA เดือนกันยายน
- รายงานการประชุมของ RBA บ่งชี้ว่าแรงกดดันขาขึ้นกำลังก่อตัวจากอุปสงค์เทคโนโลยี AI และราคาน้ำมันที่เพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
- สัญญาณที่แตกต่างกันจาก RBA บ่งชี้ว่านโยบายการเงินอยู่ในระดับที่เข้มงวดปานกลางถึงค่อนข้างเข้มงวด โดยราคาบ้านที่ลดลงสะท้อนถึงภาวะการเงินที่ตึงตัวมากขึ้น
- ดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยก่อนการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ใกล้เข้ามา
AUDUSD ทรงตัวหลังจากเกิดความผันผวน โดยเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 0.6960 ในช่วงเวลาทำการซื้อขายของเอเชียในวันอังคาร คู่เงินดังกล่าวเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยหลังจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน
รายงานการประชุมของ RBA เน้นย้ำถึงความเสี่ยงขาขึ้นต่ออัตราเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นหลายประการนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม พร้อมกับส่งสัญญาณว่าภาวะการเงินอาจอยู่ในระดับที่เข้มงวดเพียงปานกลางเท่านั้น ที่น่าสังเกตคือ สัญญาณของแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนโดยเทคโนโลยีอันเกิดจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI เริ่มปรากฏขึ้นในออสเตรเลียแล้ว ในระดับโลก ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงกว่าระดับที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางทั่วโลกอาจกดดันดอลลาร์ออสเตรเลีย หากอัตราดอกเบี้ยภายในประเทศยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
แม้แบบจำลองนโยบายจะบ่งชี้ว่านโยบายการเงินอยู่ในระดับที่ค่อนข้างเข้มงวด และอัตราดอกเบี้ยเป็นกลางภายในประเทศอาจปรับตัวสูงขึ้น แต่การลดลงของราคาบ้านที่มากกว่าคาดบ่งชี้ว่าภาวะการเงินอาจตึงตัวมากกว่าที่ประเมินไว้ นอกจากนี้ สมาชิกคณะกรรมการยังเตือนว่าควรตีความข้อมูลการจ้างงานล่าสุดด้วยความระมัดระวังอย่างมาก เนื่องจากมีการปรับเปลี่ยนแบบสำรวจที่ใช้เป็นพื้นฐานของข้อมูล
คู่เงิน AUDUSD อาจอ่อนค่าลง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจฟื้นตัวท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น หลังเกิดเหตุโจมตีสนามบินริยาดของซาอุดีอาระเบียจนมีผู้เสียชีวิต พันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียซึ่งกำลังสู้รบกับกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านในเยเมน ยืนยันว่าการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธต่อพื้นที่เป้าหมายในซาอุดีอาระเบียยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่กองทัพเยเมนเตือนนักเดินทางว่าไม่มีน่านฟ้าหรือสนามบินของซาอุดีอาระเบียแห่งใดปลอดภัย ยกเว้นบริเวณเมกกะและเมดินา ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงติดตามพัฒนาการที่อาจเกิดขึ้นด้านอุปทาน ซึ่งรวมถึงแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของอุปทานดีเซลจากรัสเซียและความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดยิงด้านพลังงานระหว่างรัสเซียและยูเครน
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้น ขณะที่กำลังประเมินราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นับเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกตั้งแต่ปี 2023
นักลงทุนกำลังหันมาให้ความสนใจกับข้อมูลยอดขายบ้านมือสองที่กำลังจะประกาศ และถ้อยแถลงตามกำหนดการของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้แก่ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ทอม บาร์กิน และซูซาน คอลลินส์ ข้อมูลอัปเดตเหล่านี้จะเผยแพร่ก่อนรายงานเงินเฟ้อเดือนกันยายนในวันพุธไม่นาน โดยคาดว่าจะมีบทบาทสำคัญต่อการกำหนดการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งต่อไปของเฟด
Societe Generale ยังคงมีมุมมองเป็นกลางต่อดอลลาร์ แม้การวางออเดอร์ในตลาดฟิวเจอร์สจะเอนเอียง
นักกลยุทธ์ของ Societe Generale ชี้ให้เห็นถึงระดับความเชื่อมั่นเชิงบวกเก็งกำไรต่อดอลลาร์ โดยระบุว่า "เมื่อพิจารณาว่าตลาดฟิวเจอร์สมีสถานะซื้อดอลลาร์อยู่มากเพียงใด สิ่งนี้ถือว่าน่าประทับใจ" ขณะเดียวกัน พวกเขาเตือนว่าไม่ควรตีความการเคลื่อนไหวในช่วงต้นสัปดาห์มากเกินไป พร้อมยอมรับว่า "เราได้รับคำเตือนครั้งแล้วครั้งเล่าว่าอย่าเชื่อถือสิ่งใดก็ตามที่เกิดขึ้นในตลาด FX ในเช้าวันจันทร์" ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว Societe Generale มีมุมมอง "ที่จะยังคงเป็นกลางในวันนี้ โดยคำนึงถึงการวางออเดอร์ที่เอนเอียง" และเลือกที่จะยอมรับว่าการซื้อดอลลาร์มีความหนาแน่น มากกว่าที่จะไล่ตามการเคลื่อนไหวดังกล่าว
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
