ความเจ็บปวดของเงินเปโซเม็กซิโกทวีความรุนแรงเหนือระดับ 18.00 ขณะที่ความน่าดึงดูดของกลยุทธ์ลงทุนแบบแคร์รีลดลง
- USDMXN ยืนเหนือ 18.00 ขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกกับสหรัฐฯ แคบลง
- เปโซร่วงลง 6.25% ในเดือนกันยายน ขณะที่แคร์รีเทรดคลี่คลาย
- ดัชนี PCE ที่อ่อนตัวลงทำให้คาดการณ์ของเฟดในเดือนตุลาคมเอนเอียงไปทางการคงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของดอลลาร์
เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดยปรับตัวลดลงมากกว่า 0.11% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพุธ ขณะที่ USDMXN ยังคงซื้อขายอยู่เหนือระดับจิตวิทยาที่ 18.00 เนื่องจากแคร์รีเทรดสูญเสียความน่าดึงดูด
USDMXN ยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงผลักดันให้เกิดการเทขายเปโซ
การแคบลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเม็กซิโกกับสหรัฐฯ เป็นเหตุผลหลักที่ทำให้คู่เงินเอ็กโซติกยังคงปรับตัวขึ้นสู่ระดับที่เคยเห็นครั้งล่าสุดในช่วงปลายเดือนมีนาคม
ในเดือนกันยายน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 3.75%-4% และส่งสัญญาณว่าอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากข้อมูลเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ในทางกลับกัน ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) คงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมติดต่อกันเป็นครั้งที่สาม หลังจากเสร็จสิ้นวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายที่ระดับ 6.50%
ดังนั้น ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย 2.50% ระหว่างสองประเทศจึงกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายเงินเปโซ ซึ่งจนถึงขณะนี้อ่อนค่าลงเกือบ 1% ในปีนี้ และปรับตัวลดลง 6.25% เฉพาะในเดือนกันยายน
ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดใช้อ้างอิง ทรงตัวที่ 3% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 3.4% ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.7%
ก่อนหน้านี้ ข้อมูลของ ADP แสดงให้เห็นว่า บริษัทเอกชนเพิ่มการจ้างงาน 90,000 ตำแหน่ง สูงกว่าประมาณการที่ 70,000 ตำแหน่ง และยืนยันความคิดเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟดว่า ตลาดแรงงานสอดคล้องกับภาวะการจ้างงานเต็มที่
ข้อมูลดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดเงินเกิดการเคลื่อนไหว โดยขณะนี้เทรดเดอร์คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ด้วยโอกาสเกือบ 66% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal
ในเวลาเดียวกัน เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว 2.2% ในไตรมาส 2 ปี 2026 สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 1.5% และตอกย้ำถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ตัวเลขขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ
ในช่วงถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจเม็กซิโกมีไม่มาก โดยเทรดเดอร์จับตาดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจและดัชนี PMI ภาคการผลิตของ S&P Global ซึ่งเป็นข้อมูลที่จะประกาศในเดือนกันยายนทั้งคู่ในวันพฤหัสบดี ส่วนในสหรัฐฯ เทรดเดอร์จับตาการแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดและตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกันยายนในวันศุกร์
คาดการณ์ราคา USD/MXN: ภาพรวมทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 18.0675 และขยายการปรับตัวขึ้นเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะยาวที่กระจุกตัวกันบริเวณ 17.20 รวมถึงเส้นแนวโน้มขาลงที่ราคากลับมายืนเหนือได้ ซึ่งก่อนหน้านี้จำกัดการปรับตัวขึ้น แต่ขณะนี้ทำหน้าที่เป็นแรงซื้อพื้นฐาน แนวโน้มระยะใกล้เป็นขาขึ้น แม้ว่าดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 83.1 จะส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไปและการปรับตัวที่ร้อนแรงเกินไป ซึ่งอาจชะลอขาขึ้นและบ่งชี้ถึงการหยุดพักหรือการปรับฐานหลังจากการพุ่งขึ้นครั้งล่าสุด
ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นแนวโน้มแนวต้านเดิมบริเวณ 17.20 ซึ่งสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับกลุ่ม SMA สามเส้น ตามมาด้วยแนวรับด้านล่างแนวนอนที่ 16.89 และระดับโครงสร้างที่ลึกลงไปบริเวณ 15.10 หากเกิดการย่อตัวที่รุนแรงขึ้น เนื่องจากยังไม่มีแนวต้านทางเทคนิคด้านบนที่ชัดเจนในชุดข้อมูลปัจจุบัน การปรับฐานหรือการย่อตัวลงสู่บริเวณ 17.20 มีแนวโน้มที่จะถูกจับตาในฐานะฐานที่อาจเป็นจุดเริ่มต้นของฝั่งกระทิง เว้นแต่การปรับฐานที่เกิดจาก RSI จะขยายตัวและผลักดันให้ราคาทะลุกลับเข้าไปในกรอบราคาเดิม
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
