ดอลลาร์แคนาดาปรับตัวขึ้น หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอตัวลงและลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม

• USDCAD ปรับตัวลดลงในวันพุธ หลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้
• อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานยังคงอยู่ที่ 3% ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% ขณะที่การจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกันยายน
• ตลาดลดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่เพิ่มการคาดการณ์ว่าจะมีการดำเนินการดังกล่าวในเดือนธันวาคม

USDCAD ปรับตัวลดลง 0.08% ในวันพุธ และเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.4180 ในขณะที่เขียน หลังจากแตะระดับต่ำสุดรายวันที่ 1.4155 בעקבותการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ คู่นี้ฟื้นตัวกลับมาได้บางส่วนจากการขาดทุน ขณะที่นักลงทุนประเมินช่วงเวลาของการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อีกครั้ง

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เผชิญแรงขายในช่วงแรก หลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อ PCE ประจำปีในเดือนสิงหาคมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.4% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.7% ข้อมูลของเดือนกรกฎาคมยังถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.7% อีกด้วย

ดัชนีราคา PCE พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมองค์ประกอบราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน และเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่เฟดจับตาอย่างใกล้ชิด ยังคงทรงตัวที่ 3% YoY ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.3% ข้อมูลของเดือนกรกฎาคมยังถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 3% จากเดิมที่รายงานไว้ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน PCE ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.3% ขณะที่ PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2%

ตัวเลขเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดช่วยเสริมข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น ก่อนหน้านี้ Automatic Data Processing (ADP) รายงานว่า ภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงาน 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 70,000 ตำแหน่ง และเร่งตัวขึ้นอย่างมากจากตำแหน่งงาน 36,000 ตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมหลังการปรับปรุงข้อมูล

การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังสร้างความประหลาดใจในด้านบวก โดยการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) แบบปรับเป็นรายปีในไตรมาสที่ 2 ถูกปรับสูงขึ้นเป็น 2.2% จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 1.5% และเทียบกับการคาดการณ์ว่าจะคงเดิมที่ 1.5% การปรับข้อมูลดังกล่าวหมายความว่าเศรษฐกิจเติบโตเร่งตัวขึ้นจากอัตรา 2.1% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรก แทนที่จะชะลอตัวลงตามที่เคยประเมินไว้ก่อนหน้านี้

เงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์เกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปของเฟด ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินว่าโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนตุลาคมอยู่ที่ประมาณ 37% ลดลงจากเกือบ 51% ในวันอังคาร และ 71% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

การปรับคาดการณ์ใหม่นี้ส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลง 0.21% ในวันพุธ มาเคลื่อนไหวที่ประมาณ 101.20 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 101.03 ทันทีหลังการเปิดเผยข้อมูล PCE

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนไม่ได้ละทิ้งความคาดหวังว่าจะมีการคุมเข้มทางการเงินเพิ่มเติม แต่กำลังเลื่อนความคาดหวังดังกล่าวไปเป็นช่วงปลายปีแทน โอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมขณะนี้อยู่ที่ 57.5% เพิ่มขึ้นจาก 49.4% ในวันก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงด้านช่วงเวลาที่คาดว่าเฟดจะดำเนินการครั้งถัดไปอาจจำกัดแรงกดดันขาลงต่อดอลลาร์สหรัฐ และเป็นส่วนหนึ่งที่อธิบายการดีดตัวของ USDCAD จากระดับต่ำสุดรายวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ USDCAD

ในกราฟรายหนึ่งชั่วโมง USDCAD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 1.4176 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากราคายังยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 1.4165 และเส้น SMA 200 ช่วงที่ 1.4106 กลุ่มระดับแนวรับพื้นฐานที่อยู่ใกล้กัน ประกอบกับตำแหน่งของคู่อยู่เหนือราคาเปิดของวันที่ 1.4193 บ่งชี้ถึงการปรับฐานในทิศทางขาขึ้น แม้ดัชนี Relative Strength Index (14) จะลดลงเข้าใกล้โซนเป็นกลางที่ระดับ 42 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังผ่อนคลายลง มากกว่าจะสะท้อนแรงขายอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 1.4200 โดยหากราคาทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้การฟื้นตัวแข็งแกร่งขึ้น ส่วนด้านขาลง พบแนวรับแรกที่จุดกลับตัวล่าสุดใกล้ 1.4175 ตามด้วยแนวรับที่ 1.4150 และ 1.4133 ขณะที่แรงซื้อที่ลึกลงไปอยู่บริเวณโซน 1.4106/1.4100 จากนั้นคือระดับ 1.4025, 1.3974 และ 1.3945 หากแรงกดดันจากการปรับฐานเร่งตัวขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)