เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายเดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ
- USD/JPY ขยับสูงขึ้นในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี แม้ขาขึ้นดูเหมือนจะถูกจำกัด
- การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านช่วยหนุน USD ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ
- การปรับคาดการณ์ BoJ ให้มีท่าที hawkish มากขึ้นอาจยังคงหนุน JPY และจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาสปอต
คู่ USD/JPY ขยับสูงขึ้นในช่วงตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี และซื้อขายเหนือระดับกลางของกรอบ 153.00 เล็กน้อย ท่ามกลางเทรดเดอร์ขาลงที่เริ่มระมัดระวังก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่แตะไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ เนื่องจากการปรับคาดการณ์เชิงรุกว่า Bank of Japan (BoJ) จะมีท่าที hawkish มากขึ้น ยังคงหนุนเงินเยนญี่ปุ่น (JPY)
ในความเป็นจริง ขณะนี้เทรดเดอร์ดูเหมือนจะคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสโดย BoJ ในการประชุมนโยบายวันที่ 17–18 กันยายนไว้เต็มที่แล้ว และให้น้ำหนักความเป็นไปได้สูงต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ความคาดหวังดังกล่าวได้รับแรงหนุนหลังจากสมาชิก BoJ ที่มีท่าที hawkish อย่างโดดเด่น ได้แก่ Hajime Takata และ Naoki Tamura ผลักดันให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รวดเร็วและคล่องตัวมากขึ้น เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การปรับทบทวนแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจและการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของค่าจ้างยังช่วยสนับสนุนแนวทางการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติของธนาคารกลาง ซึ่งหนุน JPY และจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ USD/JPY
ในทางกลับกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันพุธ เนื่องจากเทรดเดอร์ขาลงเริ่มระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันนี้ ตามด้วยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งจะถูกจับตาเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในระหว่างนี้ การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในช่วงปลายเดือนนี้ ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ประกอบกับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น กำลังช่วยหนุน USD และคู่ USD/JPY
ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง อิหร่านระบุว่าได้โจมตีเรือ 10 ลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากสหรัฐฯ ประกาศว่าได้จมเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่าน 5 ลำในอ่าวโอมานและใกล้เกาะคาร์ก นอกจากนี้ อิหร่านยังยิงขีปนาวุธใส่กองกำลังสหรัฐฯ ที่ประจำการอยู่ที่ฐานทัพอัล-อัซรักในจอร์แดน ขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ อ้างว่าสงครามกับอิหร่านจะยุติลงทันทีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ปัจจัยนี้ยังคงจำกัดระดับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สะท้อนอยู่ในตลาด และอาจทำให้เทรดเดอร์ขาขึ้นของ USD หลีกเลี่ยงการวางเดิมพันเชิงรุก ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ USD/JPY
กราฟรายวัน USD/JPY
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ USD/JPY ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าจุดแบ่งแนวรับแนวนอนที่ 155.30-155.20 อย่างมาก ในด้านขาลง การยืนต่ำกว่าระดับ 153.00 จะถูกมองว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาลง และเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้น ขณะที่ราคาสปอตกำลังมองหาพื้นราคาที่แข็งแกร่งและยั่งยืนกว่าเดิม
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Japanese Yen: คำถามที่พบบ่อย
เยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของมันถูกกําหนดโดยผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งคือจากนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือความเชื่อมั่นในการลงทุนเสี่ยงในหมู่นักลงทุน รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ ด้วย
หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมมูลค่าของสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการบ่อยครั้งเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ การค่อยๆ คลายนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ทำให้เงินเยนได้รับการสนับสนุนในระดับหนึ่ง
ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่น ซึ่งเอื้ออานิสงส์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยกเลิกนโยบายทางการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ทำให้ความแตกต่างเหล่านี้แคบลง
เงินเยนของญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดตึงเครียดนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนําเงินของพวกเขามาไว้ในสกุลเงินญี่ปุ่น เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความมั่นคงของรัฐในอย่างที่ควรจะเป็น ในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนมีแนวโน้มที่จะทําให้ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ตลาดมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า
บทความแนะนำ
