USD/INR ปรับตัวขึ้นแม้จะมีข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 3 ของอินเดียที่แข็งแกร่ง
- รูปีอินเดียปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเนื่องจากการไหลออกของเงินทุนจากตลาดหุ้นอินเดียอย่างต่อเนื่อง
- การเติบโตของ GDP ของอินเดียยังคงแข็งแกร่งที่ 8.2% ในไตรมาสที่สาม
- นักลงทุนรอข้อมูลดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM จากสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากเปิดตลาดในสัปดาห์นี้แบบแบน คู่ USD/INR ขยับขึ้นใกล้ 89.65 ขณะที่รูปีอินเดียพยายามดึงดูดการเสนอราคา โดยการไหลออกของเงินทุนจากต่างประเทศอย่างต่อเนื่องทำให้ผลกระทบจากการเติบโตของ GDP ไตรมาสที่ 3 ของอินเดียที่แข็งแกร่งลดลง
นักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) กลายเป็นผู้ขายสุทธิในช่วงห้าเดือนที่ผ่านมาเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดียมูลค่า 1,49,718.16 crore รูปี
สกุลเงินจากประเทศกำลังพัฒนาถูกกระทบอย่างมากจากความเชื่อมั่นที่ลดลงของนักลงทุนต่างชาติในเศรษฐกิจของพวกเขา
เมื่อวันศุกร์ กระทรวงสถิติของอินเดียรายงานว่า เศรษฐกิจขยายตัวอย่างแข็งแกร่งที่ 8.2% ในระดับปีต่อปีในไตรมาสที่สามของปี ซึ่งเร็วกว่าความคาดหวังที่ 7.3% และการอ่านก่อนหน้าที่ 7.8% นี่เป็นการเติบโตที่เร็วที่สุดในรอบกว่า 6 ไตรมาส
ผู้เชี่ยวชาญในตลาดได้ชื่นชมการประกาศของรัฐบาลเกี่ยวกับการลดภาษีโดยตรงและภาษีทางอ้อมที่นำไปสู่การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม และมีความเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับว่า ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) จะลดอัตราดอกเบี้ยในประกาศนโยบายการเงินที่จะถึงในวันศุกร์หรือไม่
นักเศรษฐศาสตร์ที่ Citi คาดว่า RBI จะคงอัตราไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์นี้ ซึ่งแตกต่างจากการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน
ข่าวสารประจำวัน: นักลงทุนรอข้อมูลดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM จากสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน
- รูปีอินเดียยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าดอลลาร์จะซื้อขายอย่างระมัดระวังท่ามกลางความคาดหวังที่มั่นคงว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประกาศนโยบายการเงินในวันที่ 10 ธันวาคม
- ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ประมาณ 99.40
- ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน (bps) ลงสู่ 3.50%-3.75% ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 87.4%
- การคาดการณ์เชิงผ่อนคลายของ Fed เพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากประธานธนาคารเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ สนับสนุนความจำเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม โดยอ้างถึงความเสี่ยงในตลาดแรงงาน "ผมมองว่านโยบายการเงินมีความเข้มงวดเล็กน้อย แม้ว่าจะน้อยกว่าก่อนการดำเนินการล่าสุดของเรา โดยเสริมว่ามีพื้นที่สำหรับการปรับเปลี่ยนเพิ่มเติมในระยะใกล้" วิลเลียมส์กล่าว รายงานโดย CNBC
- ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นในหมู่นักลงทุนว่า ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว เควิน แฮสเซตต์ อาจถูกเลือกให้มาแทนที่ประธาน เจอโรม พาวเวลล์ ได้ทำให้แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรลดลง ในช่วงสุดสัปดาห์ แฮสเซตต์กล่าวในสัมภาษณ์กับ Fox News ว่าเขาจะมีความสุขหากได้รับเลือกเป็นประธาน Fed คนถัดไป
- การเลือกที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว แฮสเซตต์ จะไม่เป็นผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยสมมติว่าการตัดสินใจของเขาจะได้รับอิทธิพลจากวาระทางเศรษฐกิจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ "แฮสเซตต์จะถูกมองว่ามีความเป็นอิสระน้อยลง ซึ่งสร้างความเสี่ยงบางอย่างต่อดอลลาร์ รวมถึงความเสี่ยงต่อโค้งผลตอบแทนพันธบัตรที่ชันขึ้น" นักวิเคราะห์ที่ Facet กล่าว
- ในเซสชั่นวันจันทร์ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ ISM จากสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะเผยแพร่ในเวลา 15:00 GMT โดยคาดว่าหน่วยงานจะรายงานว่าดัชนี PMI ภาคการผลิตหดตัวในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 48.6 จาก 48.7 ในเดือนตุลาคม
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR ยังคงอยู่เหนือ EMA 20 วัน
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายที่ 89.6450 เส้น EMA 20 วันปรับตัวสูงขึ้นและยังคงอยู่ต่ำกว่าราคา ซึ่งเสริมอคติขาขึ้นและรักษาแนวโน้มขาขึ้นไว้ขณะที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ย RSI ที่ 65.80 (ขาขึ้น) ได้เพิ่มขึ้นในช่วงเซสชั่นที่ผ่านมา ยืนยันโมเมนตัมที่ดีขึ้น แนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ EMA 20 วันที่ 89.0605
โมเมนตัมยังคงแข็งแกร่งขณะที่ผู้ซื้อปกป้องระดับสูงกว่า แม้ว่าการดันเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไปอาจกระตุ้นการปรับฐานที่มีระยะเวลาสั้น การดึงกลับอาจถูกจำกัดโดยแนวรับที่ 89.0605–88.9450 การปิดที่ยั่งยืนเหนือค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นจะทำให้การเพิ่มขึ้นยังคงดำเนินต่อไป ขณะที่การทะลุใต้โซนดังกล่าวจะเปลี่ยนความเสี่ยงไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
