ทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกใกล้ระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ท่ามกลางความคาดหวังเกี่ยวกับเฟดที่ผ่อนคลาย
- ราคาทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ในวันจันทร์ แม้จะขาดแรงซื้อที่แข็งแกร่ง
- บรรยากาศความเสี่ยงที่อ่อนลง ปัญหาเศรษฐกิจของจีน และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
- เทรดเดอร์ขาขึ้นหยุดพักหายใจรอก่อนข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่มีกำหนดจะเปิดเผยในต้นเดือนใหม่
ทองคำ (XAU/USD) เคลื่อนไหวไปมาระหว่างการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย/การปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงก่อนเข้าสู่เซสชั่นยุโรป และขณะนี้ซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 21 ตุลาคมที่แตะได้เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา คำพูดที่ผ่อนคลายจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลายคนได้ยืนยันความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มขาลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่มีอายุหนึ่งสัปดาห์และยังคงเป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ทวีความรุนแรงขึ้นและบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังยังช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในระหว่างวันขาดแรงซื้อที่ตามมา เนื่องจากเทรดเดอร์ขาขึ้นใน XAU/USD ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ โดยเริ่มจากดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณกระตุ้นที่มีความหมาย ซึ่งในทางกลับกันก็ต้องใช้ความระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป
ข่าวสารประจำวัน: เทรดเดอร์ขาขึ้นทองคำยังคงควบคุม ขณะที่การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดกดดัน USD
- คำพูดเชิงผ่อนคลายล่าสุดจากผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ และประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ได้เสริมสร้างกรณีสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้ นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาในสัปดาห์ที่แล้วมีความหลากหลาย แต่ก็ไม่ได้ทำให้ความคาดหวังของตลาดลดลง และยังคงสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
- ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของทำเนียบขาว เควิน แฮสเซตต์ กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าเขายินดีที่จะทำหน้าที่เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนถัดไปหากได้รับเลือกจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แฮสเซตต์คาดว่าจะดำเนินการตามคำเรียกร้องของทรัมป์ในการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปถึงระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันจันทร์
- ความคาดหวังเชิงผ่อนคลายจากเฟดยังคงสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งลดลงไปถึงระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ และกลายเป็นปัจจัยอีกอย่างที่สนับสนุนทองคำ นอกจากนี้ ยังมีบรรยากาศที่อ่อนตัวโดยทั่วไปในตลาดหุ้นเอเชีย ซึ่งให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
- การสำรวจเอกชนที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตของจีนลดลงอย่างไม่คาดคิดกลับเข้าสู่แดนหดตัว ซึ่งเป็นไปตามการเปิดเผย PMI อย่างเป็นทางการเมื่อวันอาทิตย์ที่ลดลงเป็นเดือนที่แปดติดต่อกัน และส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของนักลงทุนท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่
- ในขณะเดียวกัน เรือดำน้ำของยูเครนได้โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันสองลำจาก "กองเรือเงา" ของรัสเซียขณะเดินทางผ่านทะเลดำ นอกจากนี้ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ มาร์โก รูบิโอ กล่าวว่าการเจรจากับเจ้าหน้าที่ยูเครนในครั้งล่าสุดมีความก้าวหน้าอย่างมาก แม้ว่าเขาจะกล่าวว่ามีงานอีกมากที่ต้องทำเพื่อยุติสงคราม
- เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดันในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ ซึ่งกำหนดไว้ในช่วงต้นเดือนใหม่ จะขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐและมีอิทธิพลต่อแนวโน้มระยะสั้นสำหรับคู่ XAU/USD
ทองคำจำเป็นต้องยืนเหนือระดับ $4,250 เพื่อสนับสนุนกรณีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป
จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนและการยอมรับเหนือระดับ $4,250 จะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น และเปิดทางสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้นสำหรับราคาทองคำ โดยที่ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันมีการเคลื่อนไหวในเชิงบวก สินค้าโภคภัณฑ์อาจจะสามารถทะลุผ่านอุปสรรคระหว่างกลางที่บริเวณ $4,277-4,278 และมุ่งหน้าไปยังระดับ $4,300
ในทางกลับกัน ระดับต่ำในช่วงเซสชั่นเอเชียที่อยู่รอบๆ บริเวณ $4,200 ดูเหมือนจะปกป้องการลดลงในทันที หากมีการอ่อนตัวเพิ่มเติมอาจถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อและพบการสนับสนุนที่ดีในบริเวณ $4,155-4,153 การทะลุผ่านอย่างน่าเชื่อถืออาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังระดับ $4,100 ซึ่งเป็นเส้นทางไปยังจุดตัดที่ $4,073 ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงและเส้นแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
