Merck & Co Inc (MRK) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.28% เมื่อวันที่ 22 ต.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

Merck & Co Inc (MRK) เคลื่อนไหว ลง 3.28% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ขึ้น 0.92%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Moderna Inc (MRNA) ลง 24.23%; Eli Lilly and Co (LLY) ขึ้น 2.86%; Merck & Co Inc (MRK) ลง 3.29%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Merck & Co Inc (MRK) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

เมอร์ค (Merck) เผชิญแรงกดดันด้านขาลงเนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไร หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งติดต่อกันหลายเดือนจนเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ การปรับตัวลดลงดังกล่าวมีสาเหตุหลักมาจากการที่นักวิเคราะห์ชั้นนำปรับลดคำแนะนำการลงทุน การปรับโพซิชันการลงทุนก่อนการรายงานผลประกอบการ และความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นอีกครั้งเกี่ยวกับทิศทางการเติบโตของบริษัทก่อนการเปิดเผยรายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง

มุมมองเชิงปัจจัยพื้นฐานเปลี่ยนไปหลังจากนักวิเคราะห์ปรับลดมุมมองต่อหุ้น โดยระบุถึงปัจจัยลบระยะสั้นที่อาจกระทบต่อกำไรและความเสี่ยงด้านการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้น ผู้ร่วมตลาดแสดงความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง ซึ่งเผชิญความท้าทายในการเปรียบเทียบตัวเลขเมื่อเทียบรายปี เนื่องจากประโยชน์ด้านจังหวะเวลาของสินค้าคงคลังของผู้ค้าส่งในปีก่อนจะไม่เกิดขึ้นซ้ำ นอกจากนี้ ยังมีความกังวลเชิงโครงสร้างระยะยาวเกี่ยวกับการหมดอายุสิทธิบัตรของยาคีทรูดา (Keytruda) ในอนาคต การเติบโตของยอดขายในประเทศที่ชะลอตัวลง และข้อพิพาททางกฎหมายเกี่ยวกับยาสูตรฉีดใต้ผิวหนัง ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อยารุ่นใหม่ที่ออกสู่ตลาดและยาในพายไลน์การพัฒนาที่จะต้องเข้ามาสร้างรายได้ชดเชยช่องว่างในอนาคต

การทำธุรกรรมของคนในบริษัทเมื่อเร็ว ๆ นี้และตัวชี้วัดผลกำไรระยะสั้นที่มีแนวโน้มต่ำกว่าคาด ยิ่งกดดันความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบัน แม้ว่าจะมีความก้าวหน้าเชิงบวกในการพัฒนาการทดลองทางคลินิกและความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบในตลาดต่างประเทศ แต่อารมณ์ตลาดได้เปลี่ยนเป็นเน้นตั้งรับ เนื่องจากนักเทรดปรับสมดุลโพซิชันการลงทุนเพื่อบริหารจัดการความผันผวนก่อนถึงกำหนดการแถลงผลประกอบการ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Merck & Co Inc (MRK)

ในเชิงเทคนิค Merck & Co Inc (MRK) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.473 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.217 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 55.987 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Merck & Co Inc (MRK)

Merck & Co Inc (MRK) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $65.01B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $18.25B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $154.78 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $186.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $105.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Merck & Co Inc (MRK)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับลดคำแนะนำโดยนักวิเคราะห์และคาดการณ์กำไรเชิงลบ: แซคส์ รีเสิร์ช ปรับลดคำแนะนำหุ้นเมอร์คลงสู่ "ขายทันที" (Strong Sell) พร้อมค่า Earnings ESP ที่เป็นลบ -0.99% ขณะที่โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 155 ดอลลาร์ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและ R&D ที่เพิ่มขึ้น สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนสถาบันต่อการหดตัวของกำไรเมื่อเทียบรายปี ก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาส 3
• สิทธิ์การคุ้มครองสิทธิบัตรของคีทรูดาและความท้าทายทางกฎหมายในยุโรป: การพึ่งพาทางพาณิชย์อย่างมากต่อกลุ่มผลิตภัณฑ์คีทรูดาสร้างความเปราะบางเชิงโครงสร้างต่อรายได้รวม เนื่องจากอัตราการเจาะตลาดในสหรัฐฯ ใกล้ถึงระดับสูงสุด ก่อนที่จะถึงกำหนดสิ้นสุดการคุ้มครองสิทธิบัตร ซ้ำเติมด้วยอุปสรรคทางกฎหมายที่ส่งผลกระทบต่อการทำการค้าคีทรูดารูปแบบฉีดใต้ผิวหนังในเขตอำนาจศาลบางแห่งของยุโรป
• รายได้ของการ์ดาซิลที่อ่อนตัวในตลาดเอเชีย: อุปสงค์ที่ชะลอตัวและยอดขายที่ลดลงอย่างมากของกลุ่มวัคซีนการ์ดาซิลในภูมิภาคหลักต่างประเทศ โดยเฉพาะจีนและญี่ปุ่น ยังคงเป็นปัจจัยลบที่กดดันรายได้จากกลุ่มยารักษาโรคที่ไม่ใช่มะเร็งอย่างต่อเนื่อง
• ความล้มเหลวของท่อส่งยารักษาโรคมะเร็งและภาระค่าใช้จ่ายจากการซื้อกิจการ: การยุติการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 เมื่อเร็ว ๆ นี้ในโครงการยารักษาโรคมะเร็งสูตรผสมหลัก ๆ ยิ่งเพิ่มความกังวลของตลาดต่อความต่อเนื่องของการเติบโตในระยะยาว ขณะที่ค่าใช้จ่ายก้อนโตล่วงหน้าสำหรับ R&D ที่อยู่ระหว่างดำเนินการและการเข้าซื้อกิจการ ยังคงกดดันอัตรากำไรสุทธิและส่งผลกระทบต่อประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS)