Mizuho Financial Group Inc (MFG) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.41% เมื่อวันที่ 7 ต.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

Mizuho Financial Group Inc (MFG) เคลื่อนไหว ลง 3.41% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ลง 2.01%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Bank of America Corp (BAC) ลง 1.45%; Goldman Sachs Group Inc (GS) ลง 2.53%; JPMorgan Chase & Co (JPM) ลง 1.20%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Mizuho Financial Group Inc (MFG) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

มิซูโฮ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป (Mizuho Financial Group) เผชิญแรงกดดันด้านราคาในทิศทางขาลงอย่างเห็นได้ชัดและความผันผวนระหว่างวันที่สูงขึ้น เนื่องจากแรงหนุนการซื้อระยะสั้นจากนักลงทุนสถาบันลดลงภายหลังการสิ้นสุดโครงการซื้อหุ้นคืนครั้งใหญ่ ทั้งนี้ จากการที่บริษัทได้ดำเนินการซื้อหุ้นคืนเต็มจำนวนตามที่ได้รับอนุมัติก่อนถึงกำหนดการยกเลิกหุ้น ส่งผลให้ตลาดเสรีสูญเสียแรงหนุนเชิงโครงสร้างอย่างต่อเนื่องซึ่งเคยช่วยดูดซับปริมาณแรงขายเอาไว้ ขณะเดียวกัน นักลงทุนได้ใช้โอกาสจากการสิ้นสุดโครงการคืนทุนแก่นักลงทุนดังกล่าวและการผ่านพ้นวันขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุด ในการขายทำกำไรหลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งการปิดสถานะซื้อ (long positions) นี้ได้จุดชนวนให้เกิดแรงขายแบบอัตโนมัติตามแนวโน้ม จนนำไปสู่ความผันผวนของราคาที่รุนแรงยิ่งขึ้นในระหว่างวัน

นอกจากนี้ ปัจจัยแวดล้อมในภาพรวมของกลุ่มธุรกิจและแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคยังช่วยเพิ่มแรงฉุดในทิศทางขาลงต่อกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ (Megabanks) ของญี่ปุ่น โดยการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางได้สร้างความไม่แน่นอนต่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (net interest margin) ขณะเดียวกัน ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐและเยนญี่ปุ่นได้เพิ่มความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับตราสาร ADR (American Depositary Receipts) ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนสถาบันปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนในวงกว้างด้วยการลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มธนาคารข้ามชาติ

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ผู้ร่วมตลาดกำลังเพิ่มความเข้มงวดในการประเมินแนวโน้มการเติบโตระยะสั้นของธนาคารก่อนการเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินที่กำลังจะมาถึง แม้ว่ามิซูโฮจะยังคงขยายรายได้จากค่าธรรมเนียมและธุรกิจวาณิชธนกิจรายใหญ่ในต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง แต่ความวิตกกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นและต้นทุนในการรวมธุรกิจ ได้กดดันให้นักลงทุนปรับเปลี่ยนท่าทีเป็นระมัดระวังมากขึ้น ทั้งนี้ เมื่อการขยายตัวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเริ่มชะลอตัวลง และพหุคูณการประเมินมูลค่า (valuation multiples) ได้สะท้อนถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในอดีตไปแล้ว การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคจึงเร่งให้เกิดการปรับฐานระยะสั้น ในขณะที่ผู้ซื้อขายต่างกลับมาประเมินความคุ้มค่าระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนใหม่อีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Mizuho Financial Group Inc (MFG)

ในเชิงเทคนิค Mizuho Financial Group Inc (MFG) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.050 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 47.205 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 64.278 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Mizuho Financial Group Inc (MFG)

Mizuho Financial Group Inc (MFG) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $26.18B จัดอยู่ในอันดับที่ 19 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.29B จัดอยู่ในอันดับที่ 16 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อมาก โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $13.07 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $13.07 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $13.07

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Mizuho Financial Group Inc (MFG)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การหมดไปของแรงหนุนจากการซื้อหุ้นคืน: ภายหลังการเสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนอย่างเป็นทางการของมิซูโฮะ หุ้นของบริษัทก็สูญเสียแรงซื้อหลักจากสถาบันในตลาดเสรี ส่งผลให้ราคาหุ้นมีความผันผวนในทิศทางขาลง เนื่องจากผู้ร่วมตลาดทยอยขายทำกำไรโดยไม่มีปัจจัยพยุงราคา
• การพึ่งพาธุรกิจสถาบันและความไวต่อปริมาณการซื้อขายในตลาด: เนื่องจากขาดฐานธุรกิจสินเชื่อเพื่อการบริโภคและสินเชื่อรายย่อยที่ครอบคลุมเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่คู่แข่งในญี่ปุ่น มิซูโฮะจึงยังคงพึ่งพาธุรกิจธนาคารเพื่อลูกค้าองค์กรและตลาดทุนในสัดส่วนที่สูง ส่งผลให้รายได้มีความไวอย่างมากต่อความผันผวนของปริมาณการทำธุรกรรมของสถาบัน
• การขยายธุรกิจวาณิชธนกิจทั่วโลกและภาระค่าใช้จ่ายด้านเทคโนโลยี: ความเห็นล่าสุดจากนักวิเคราะห์สถาบันเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่อัตรากำไรจะถูกกดดันในระยะยาว ซึ่งเกิดจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูงขึ้นจากการขยายธุรกิจลูกค้าองค์กรและวาณิชธนกิจในภูมิภาคอเมริกา ควบคู่ไปกับเงินลงทุนจำนวนมากในโครงสร้างพื้นฐาน AI
• ความเสี่ยงจากการรองรับผลขาดทุนของตราสารหนี้ด้อยสิทธิ: เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานกำกับดูแลซึ่งระบุรายละเอียดการเสนอขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิคล้ายกันตั้งไม่มีกำหนดอายุ มีการระบุเงื่อนไขการตัดลดมูลค่าตามกฎหมายอย่างชัดเจนในภาวะวิกฤต ซึ่งสร้างความเสี่ยงขาลงต่อผู้ถือทุน ท่ามกลางความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและอัตราแลกเปลี่ยน