XRP (XRPUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 3 ต.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

XRP (XRPUSD) ปรับลง 1.75% ณ วันที่ 3 ต.ค. เวลา 20:05(ET) อยู่ที่ $1.472 โดยมีการเคลื่อนไหวในช่วง 7 วันที่ผ่านมา ปรับลง 2.59%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น XRP (XRPUSD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

การย่อตัวลงเล็กน้อยระหว่างวันของ XRPUSD สะท้อนถึงการผสมผสานระหว่างปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคและการประเมินราคาสภาพคล่องระยะสั้นใหม่ในสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อการเก็งกำไร โดยบรรยากาศการลงทุนในเชิงมหภาคยังคงถูกจำกัดด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัวในระดับสูงเหนือ 5% ควบคู่ไปกับความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในระยะข้างหน้า ในสภาวะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายยังคงอยู่ในระดับตึงตัว สินทรัพย์เสี่ยงที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยต้องเผชิญกับแรงต้านจากอัตราคิดลดอย่างต่อเนื่อง ซึ่งกระตุ้นให้นักเทรดสถาบันลดความเสี่ยงและลดสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจลง หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสก่อนหน้า

แรงขายเฉพาะตัวของสินทรัพย์ได้รับการทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นจากปัจจัยด้านอุปทานในช่วงต้นเดือน โดยการปลดล็อก XRP จำนวน 1 พันล้านโทเคนตามรอบปกติของ Ripple จากระบบเอสโครว์ (escrow) ควบคู่กับการโอนย้ายบนบล็อกเชน (on-chain) จำนวนมากไปยังกระเป๋าเงินในตลาดรองและที่อยู่ของผู้ดูแลรับฝากสินทรัพย์ ได้เพิ่มความสนใจของตลาดเป็นการชั่วคราวต่อสภาพคล่องฝั่งขายที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าตามสถิติในอดีตการปลดล็อกเอสโครว์ส่วนใหญ่จะถูกนำกลับไปล็อกไว้ตามเดิม แต่การพบเห็นการเคลื่อนย้ายโทเคนขนาดใหญ่ในทันทีได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรเพื่อระมัดระวังความเสี่ยง ทั้งในกลุ่มผู้ถือครองสปอตและนักเทรดสัญญา Perpetual Swap

นอกจากนี้ กระแสเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน Spot XRP ETF แสดงสัญญาณชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับความเร็วในช่วงก่อนหน้า ทำให้มีแรงซื้อสุทธิไม่เพียงพอที่จะดูดซับอุปทานสภาพคล่องเฉพาะจุดได้อย่างสมบูรณ์ และเมื่อโทเคนเผชิญกับแรงต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งใกล้ระดับแนวต้านเดิม การล้างสถานะซื้อ (long liquidations) ในตลาดอนุพันธ์ก็เร่งตัวขึ้น ความไม่สมดุลชั่วคราวระหว่างการดูดซับของ ETF สถาบันกับสภาพคล่องตลาดระยะสั้นอันเกิดจากการคลายสถานะเลเวอเรจ ได้ส่งผลกดดันให้ราคาสปอตปรับตัวลดลงในที่สุด

แม้จะมีการย่อตัวลงในระยะสั้น แต่ผู้ร่วมตลาดต่างยังคงเฝ้าติดตามสินทรัพย์นี้ในบริบทเชิงโครงสร้างที่กว้างขึ้น โดยภาพรวมด้านปัจจัยพื้นฐานยังคงได้รับการสนับสนุนจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินระดับองค์กร โครงการการบริหารเงินทุนของสถาบัน และมาตรฐานการกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่พัฒนาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ นักลงทุนกำลังติดตามสัญญาณนโยบายการเงินในระยะข้างหน้า ทิศทางกระแสเงินทุนสะสมของ Spot ETF และการยืนยันการนำโทเคนกลับเข้าล็อกในเอสโครว์บนบล็อกเชนอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าความผันผวนในปัจจุบันเป็นสัญญาณของการพักฐานที่ยืดเยื้อหรือเป็นเพียงการปรับสภาพคล่องชั่วคราวของตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ XRP (XRPUSD)

ในเชิงเทคนิค XRP (XRPUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.013 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.838 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 64.034 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ XRP (XRPUSD)

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การคลายเลเวอเรจในตลาดตราสารอนุพันธ์และการล้างสถานะ Long ที่พุ่งสูงขึ้น: การใช้เลเวอเรจฝั่งซื้ออย่างดุดันในตลาดตราสารอนุพันธ์ XRP ได้ส่งผลให้เกิดความไม่สมดุลของการล้างสถานะฝั่ง Long อย่างรุนแรงในช่วงที่มีการทดสอบแนวต้านซ้ำ ส่งผลให้เกิดการล้างพอร์ตอัตโนมัติที่เร่งให้ราคาปรับตัวลดลงระหว่างวันจนหลุดระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ
• อุปสงค์ ETF จากสถาบันที่หยุดชะงัก: หลังจากช่วงเวลาที่มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่องในผลิตภัณฑ์ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แบบ Spot XRP ของสหรัฐฯ อุปสงค์จากนักลงทุนสถาบันก็เริ่มทรงตัวชั่วคราว ส่งผลให้ตลาด Spot ขาดแรงซื้อที่เพียงพอในการรองรับแรงขายที่เพิ่มขึ้นในวงกว้างของตลาด
• แรงขายอย่างหนักด้านบนและการเจือจางเชิงโครงสร้างจากการปลดล็อก Escrow: แรงขายจำนวนมากจากผู้ถือครองเดิมที่เข้าขายทำกำไรใกล้กรอบแนวต้านที่มีปริมาณการซื้อขายสูง ($1.57–$1.66) ประกอบกับการปลดล็อก 1 พันล้าน XRP จากระบบ Escrow ประจำเดือนตามกำหนดการของ Ripple ยังคงกดดันโมเมนตัมขาขึ้นและลดทอนความลึกของตลาดอย่างต่อเนื่อง
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคและความล่าช้าด้านกฎระเบียบ: ความอ่อนแอในวงกว้างของตลาดซึ่งมีสาเหตุมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น และความล่าช้าทางนิติบัญญัติเกี่ยวกับร่างกฎหมายโครงสร้างตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลแบบครอบคลุม ยังคงกดดันความอยากเสี่ยงของนักลงทุน ส่งผลให้เกิดความผันผวนในฝั่งขาลงที่สูงขึ้นในสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงเช่น XRP