วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 7 มิ.ย. 2566

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >      

Gold Spot ในปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $1,963 ขณะที่ Gold Futures อยู่ที่บริเวณ 1,979.35

ราคาทองคำซื้อขายในกรอบแคบๆ ในวันที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนรอสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อประเมินเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐก่อนการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า ขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ก็พุ่งสูงขึ้น

ทองคำทรงตัวตามรายงานการจ้างงานในวันศุกร์ และตลาดก็จับตาการประชุมการกำหนดนโยบายของ Fed ในสัปดาห์หน้า โดย Craig Erlam นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA กล่าว และเสริมว่ายังมีความไม่แน่นอนในเส้นทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจาก ISM ข้อมูลแสดงให้เห็นความอ่อนแอ

ขณะที่ธนาคารโลก หรือ World Bank กล่าวเมื่อวันอังคารว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกชะลอตัวลงอย่างมากเมื่อเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อเรื้อรัง และผลกระทบต่อเนื่องจากวิกฤตธนาคาร

เศรษฐกิจโลกคาดว่าจะขยายตัวเพียง 2.1% ในปีนี้ หลังจากเติบโต 3.1% ในปี 2022 สถาบันในวอชิงตันกล่าวในรายงาน Global Economic Prospects ประจำครึ่งปีที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร

ประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งรวมถึงสหรัฐฯ คาดว่าจะมีอัตราการเติบโตลดลงเหลือเพียง 0.7% ในปีนี้ ซึ่งลดลงอย่างเห็นได้ชัดจากอัตรา 2.6% ที่บันทึกไว้ในปี 2022 และเป็นหนึ่งในอัตราการเติบโตที่อ่อนแอที่สุดในรอบ 5 ทศวรรษที่ผ่านมา ตามข้อมูลของ Indermit Gill หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และรองประธานอาวุโสของกลุ่มธนาคารโลก

“เศรษฐกิจโลกยังคงอยู่ในภาวะล่อแหลม” Gill กล่าวกับผู้สื่อข่าว

ถึงกระนั้น รายงานฉบับล่าสุดก็มีการปรับปรุงเล็กน้อยจากการคาดการณ์ของธนาคารโลกในเดือนมกราคม ซึ่งคาดการณ์การเติบโตของโลกเพียง 1.7% ในปีนี้ ในขณะเดียวกัน การคาดการณ์การเติบโตในปี 2024 อยู่ที่ 2.4% ซึ่งอ่อนแอกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของธนาคารที่ 2.7%

ธนาคารกลางสหรัฐและธนาคารกลางอื่น ๆ ทั่วโลกกำลังดำเนินการรณรงค์เชิงรุกเพื่อกำจัดอัตราเงินเฟ้อที่สูง โดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบหลายทศวรรษเพื่อควบคุมราคา เพื่อทำให้เศรษฐกิจเย็นลงและควบคุมราคาที่ไม่แน่นอน ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อประเทศที่มีรายได้ต่ำโดยเฉพาะอย่างยิ่งตามรายงานที่ทยอยออกมา

การคุกคามของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความเป็นไปได้ของความวุ่นวายในภาคการธนาคารหลังจากการล่มสลายของธนาคารในฤดูใบไม้ผลินี้อาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจช้าลงในปีนี้

“เศรษฐกิจโลกยังคงสั่นคลอน” ธนาคารโลกระบุในรายงาน “ท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่สูง ตลาดการเงินโลกตึงตัว และระดับหนี้สูงเป็นประวัติการณ์ หลายประเทศจึงยิ่งยากจนลง”

ถึงแม้แรงกดดันด้านห่วงโซ่อุปทานเย็นลงอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม ข้อมูลล่าสุดของ Fed ในนิวยอร์กแสดงให้เห็นในการพัฒนาที่ช่วยบรรเทาสิ่งที่เคยเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ช่วยผลักดันแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้น

Fed นิวยอร์กกล่าวเมื่อวันอังคารว่า ดัชนีแรงกดดันด้านซัพพลายเชนทั่วโลกล่าสุดอยู่ที่ -1.71 จาก -1.35 ที่แก้ไขในเดือนเมษายน รายงานกล่าวว่าแรงกดดันด้านห่วงโซ่อุปทานต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในทุกภูมิภาคของโลกที่พิจารณาในดัชนี

หลังจากทำจุดสูงสุดในเดือนธันวาคม 2021 ที่ระดับ 4.31 ดัชนีของธนาคารกลางสหรัฐได้ถอยกลับลงอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่เกิดจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนาได้คลี่คลายลงแล้ว ดัชนีปรับตัวเข้าสู่แดนลบในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าแรงกดดันด้านห่วงโซ่อุปทานได้คลี่คลายลงแล้วและได้เคลื่อนตัวต่ำลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่จุดนั้น

แรงกดดันด้านห่วงโซ่อุปทานเป็นปัจจัยสำคัญในการผลักดันอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งส่งผลให้ธนาคารกลางเช่น Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกเพื่อนำแรงกดดันด้านราคากลับมาอยู่ในแนวเดียวกัน

แรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้ผ่อนคลายลงมากพอสมควรในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา จนส่งผลให้ Fed อาจจะหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า แม้ว่าการหยุดชั่วคราวดังกล่าวอาจไม่ได้ทำให้นโยบายที่รัดกุมยุติลง เนื่องจากปัจจัยด้านอุปสงค์ยังคงทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อพื้นฐานสูงขึ้นมาก และยังมากกว่าที่ธนาคารกลางต้องการเห็น

ขณะที่ตลาดทองคำได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยราคาที่มีแนวรับที่สำคัญประมาณ 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะยังคงยึดนโยบายการเงินไว้อย่างเข้มงวด อย่างไรก็ตาม แม้จะมีแรงพยุงในตลาด นักกลยุทธ์คนหนึ่งกล่าวว่าตอนนี้อาจจะยังไม่ใช่เวลา

Carley Garner ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ DeCarley Trading กล่าวว่า แม้ว่าเธอจะยังคงเชื่อมั่นในทองคำในระยะยาว แต่ตอนนี้ไม่ใช่เวลาที่จะซื้อ

เธออธิบายว่าทองคำกำลังเข้าสู่ช่วงฤดูกาลที่อ่อนแอแบบดั้งเดิมซึ่งอาจส่งผลต่อราคา และเธอคาดว่าทองคำจะมีการปรับฐานอีกครั้งหนึ่งก่อนที่จะเริ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาล

“หากเราทะลุแนวรับที่ 1,950 ดอลลาร์ไป เราอาจเห็นว่าราคาตกลงต่ำลงอย่างมาก” เธอกล่าว “ไม่มีแนวรับอะไรมากที่จะพยุงตลาดก่อน $1,880 มันเป็นช่องว่างขนาดใหญ่ หากคุณเป็นนักลงทุนที่มองขาขึ้นและต้องการเริ่มสร้างสถานะตอนนี้ คุณควรเข้าออกให้ไวเท่านั้น ไม่ใช่เข้ามาอย่างเต็มตัว”

เธอเสริมว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA200) ของทองคำที่ 1,880 ดอลลาร์แสดงถึงระดับแนวรับที่สำคัญ

Garner กล่าวว่านักลงทุนที่ต้องการเล่นในตลาดอาจต้องการซื้อ Weekly options อย่างไรก็ตาม เธอบอกว่าเธอจะไม่ซื้อทองคำจนกว่าจะถึงปลายเดือนกรกฎาคมหรือต้นเดือนกันยายนเป็นอย่างน้อย และขึ้นอยู่กับว่าราคาอยู่ที่ใด

แม้ว่า Garner คาดว่าราคาทองคำจะตกลงต่ำลงในระยะสั้น แต่เธอเสริมว่าเธอไม่ได้ทำการ Short ในตลาด เธอกล่าวว่าความไม่แน่นอนในตลาดที่สูงขึ้นยังคงให้การสนับสนุนโลหะมีค่าอยู่บ้าง

“ฉันยอมไปงาน Gold Rally ช้า ดีกว่าจะเจ็บตัวได้” เธอกล่าว

สำหรับสิ่งที่จะเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นในทองคำในระยะสั้นของเธอ Garner กล่าวว่าเธอจะต้องเห็นการทะลุระดับที่ชัดเจนเหนือ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์

“หากเราไม่ทะลุแนวต้านดังกล่าว จะมีแรงดึงดูดที่เข้ามายึดราคาไว้” เธอกล่าว

Garner ยังกล่าวว่าเป็นขาลงระยะสั้นสำหรับแร่เงิน เธอกล่าวว่าเธอคาดว่าจะมีการขายออกอีกครั้งก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นในระยะยาว

ควบคู่ไปกับปัจจัยตามฤดูกาล Garner กล่าวว่าท่าทีนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐยังคงทำให้นักลงทุนออกจากตลาดทองคำ แม้ว่าตลาดจะมีการกำหนดราคาสำหรับธนาคารกลางที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมในสัปดาห์หน้า แต่ก็ยังมีการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นก่อนที่ฤดูร้อนจะสิ้นสุดลง

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์จำนวนมากขึ้นกล่าวว่าความอ่อนแอทางเศรษฐกิจต่อไปจะทำให้ธนาคารกลางสหรัฐต้องพักงานในเดือนกรกฎาคมเช่นกัน

“ฉันหวังว่า Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเสร็จสิ้นแล้ว” เธอกล่าว “พวกเขามีนิสัยที่จะยึดติดกับความคิดเดียว พวกเขาต้องการเห็นอัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2% แต่ฉันคิดว่านั่นจะทำให้พวกเขามีปัญหา พวกเขาควรมองไปที่เป้าหมาย 3% ในตอนนี้และไปให้ถึงจุดนั้น”

แม้เธอจะมีความกังวลมากขึ้น แต่ Garner กล่าวว่าหากธนาคารกลางสหรัฐสามารถดึงนโยบายการเงินกลับมาได้ ก็จะสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาตลอดช่วงที่เหลือของปี หลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย

แตกต่างกับธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่กำลังพยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในอังกฤษมากกว่าในสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน โดยไม่ผลักดันให้เศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย หลังจากที่ได้เพิ่มต้นทุนการกู้ยืมไปแล้ว 12 เท่าตั้งแต่ปลายปี 2021

BoE คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเป็น 4.75% จาก 4.5% ในวันที่ 22 มิถุนายน หลังจากอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ในเดือนเมษายน นักลงทุนมองเห็นโอกาสประมาณ 60% ที่อัตราดอกเบี้ยธนาคารจะเพิ่มขึ้นเป็น 5.5% ในปลายปีนี้

อย่างไรก็ตาม กรรมการ 2 ใน 9 คนของคณะกรรมการนโยบายการเงินกล่าวว่า ผลกระทบที่ล่าช้าต่อเศรษฐกิจจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE จนถึงปัจจุบัน หมายความว่าไม่จำเป็นต้องเข้มงวดกับนโยบายอีกต่อไป

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภค (CPI) ของอังกฤษลดลงเหลือ 8.7% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน ลดลงจาก 10.1% ในเดือนมีนาคม แต่สูงกว่าการคาดการณ์ของ BoE ที่ 8.4% ซึ่งเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจก้าวหน้าสูงสุดในกลุ่มเจ็ดประเทศควบคู่ไปกับอิตาลี

สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าสำหรับ BoE คือ มาตรการ 2 ประการสำหรับการเติบโตของราคาพื้นฐาน ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาพลังงาน อาหาร และยาสูบ และการเพิ่มขึ้นของราคาในภาคบริการ ซึ่งทั้งคู่แตะอัตราสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1992

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ที่สำรวจโดย Reuters เมื่อเดือนที่แล้วคาดการณ์ว่า CPI พาดหัวจะชะลอตัวลงเหลือ 3.7% ในไตรมาสที่สี่ของปีนี้ และสูงกว่าเป้าหมายของ BoE ที่ 2% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นในปีที่แล้วลดลงจากตัวเลข นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะสูงสุดที่ 5.0%

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงกำลังสร้างความผันผวนอีกครั้งในตลาดทองคำ เนื่องจากราคาพยายามดิ้นรนเพื่อดันกลับไปที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อย่างไรก็ตาม ตามที่นักยุทธศาสตร์การตลาดคนหนึ่งกล่าวว่าความผันผวนนี้กำลังสร้างโอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนที่มองหามูลค่าในตลาดโลหะมีค่า

เมื่อเร็วๆ นี้ Nitesh Shah หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์ที่ WisdomTree ย้ำจุดยืนของเขาว่าราคาใดก็ตามที่ต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์ยังคงเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน เนื่องจากเขาคาดว่าราคาทองคำจะสูงขึ้นมากในหนึ่งปีนับจากนี้

เขาเสริมว่าเขาคาดว่าราคาทองคำจะพุ่งไปที่ 2,285 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งเป็นราคาสูงสุดใหม่สำหรับโลหะมีค่า

“ราคาทองคำสูงขึ้นเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แต่ก็ยังดูถูกเมื่อเทียบกับที่เราเห็น” เขากล่าว “ยังคงมีมูลค่ามากมายในราคาปัจจุบัน”

เมื่อเดือนที่แล้วทองคำร่วงลงอย่างหนักถึง 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจที่ค่อนข้างแข็งแกร่งยังคงสนับสนุนนโยบายการเงินที่ก้าวร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเกือบทั้งหมดแล้ว ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นตลอดเดือนเมษายน

อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำได้รับการสนับสนุนที่สำคัญที่ประมาณ 1,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากความคาดหวังได้เปลี่ยนไปอีกครั้ง นักวิเคราะห์และนักเศรษฐศาสตร์หลายคนตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารกลางสหรัฐกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดของวงจรการรัดเข็มขัดมากขึ้น ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิมเมื่อพบกันในสัปดาห์หน้า และมีโอกาสเพียง 53% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกรกฎาคม

Shah กล่าวว่าแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป แต่นักลงทุนทองคำก็ไม่ต้องกลัวอีกต่อไป เนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่ทุกครั้งจะผลักดันให้เศรษฐกิจโลกใกล้เข้าสู่ภาวะถดถอย เขาเสริมว่า แม้ว่าเศรษฐกิจจะฟื้นตัวได้พอสมควร แต่ภัยคุกคามของภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็ยังไม่หายไปทั้งหมด

Shah กล่าวว่าธนาคารกลางไม่เคยประสบความสำเร็จในการออกแบบ “Soft landing” สำหรับเศรษฐกิจและไม่น่าจะทำได้ในวงจรที่รัดกุมนี้

“ฉันชอบที่จะเชื่อในสถานการณ์ Soft landing แต่มีบางอย่างในตัวฉันที่ทำให้ฉันสงสัยว่าจะเป็นไปได้หรือไม่ พวกเขามุ่งเน้นไปที่ส่วนเงินเฟ้อของสมการมากเกินไป”

Shah ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่านายธนาคารกลางและนักการเมืองให้ความสำคัญกับตลาดแรงงานมากเกินไป ซึ่งไม่ดีต่ออย่างที่คิด เขากล่าวว่าตลาดแรงงานไม่ตึงตัวเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง เขากล่าวว่าปัญหาด้านประชากรศาสตร์อย่างเป็นระบบ ซึ่งรุนแรงขึ้นจากการระบาดของโควิด-19 ได้สร้างความตึงตัวของตลาด

“เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่ระดับเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจต้องทำให้ภาคเศรษฐกิจถดถอยเพื่อตอบโต้ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาดแรงงานที่ผลักดันให้ราคาบริการสูงขึ้น” เขากล่าว “มันจะเจ็บปวดสำหรับคนจำนวนมาก จากมุมมองนั้น การมีพอร์ตป้องกันความเสี่ยงในแง่ของทองคำอาจเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการนำทางสิ่งที่กลายเป็นเศรษฐกิจที่ซับซ้อนขึ้นเล็กน้อย”

สำหรับสิ่งที่จะทำให้นักลงทุนกลับเข้าสู่ตลาดทองคำ Shah กล่าวว่าอาจจะต้องใช้ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างเต็มที่เพื่อผลักดันความต้องการลงทุนอย่างจริงจังในขณะที่ตลาดตราสารทุนตกลง เขาเสริมว่าเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้รับผลัดผ่อนเป็นเวลานาน นักลงทุนจะไม่เชื่อว่าจะเกิดขึ้นจนกว่าพวกเขาจะอยู่ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจถดถอย

อย่างไรก็ตาม Shah กล่าวว่านักลงทุนไม่ควรรอให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

“ตอนนี้เป็นเวลาเตรียมพอร์ตโฟลิโอของคุณ เวลาในการย้ายเข้าไม่ได้อยู่ที่เวลาของเหตุการณ์ความเสี่ยง แต่เป็นเวลาก่อนที่ความเสี่ยงจะเกิดขึ้นจริง” เขากล่าว

ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มการประชุม Federal Open Market Committee (FOMC) หนึ่งสัปดาห์นับจากวันนี้ในวันอังคารที่ 13 มิถุนายน ในเช้าวันที่ 13 รัฐบาลจะเผยแพร่รายงานล่าสุดเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเทียบกับ CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค) นี่จะเป็นข้อมูลสำคัญชิ้นสุดท้ายที่เจ้าหน้าที่ Fed จะใช้ในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

แม้ว่าดัชนีเงินเฟ้อที่ต้องการคือ PCE แต่ CPI จะมีการประเมินแรงกดดันด้านเงินเฟ้อล่าสุด อัตราเงินเฟ้ออยู่เหนือ 9% เพียงหนึ่งเดือนหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมีนาคม 2565 ในเวลาเพียงปีเดียว แรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้หดตัวลงอย่างมาก

แม้ว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างมากในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 10 ครั้งซึ่งทำให้อัตรามาตรฐานของ Fed อยู่ระหว่าง 5 ถึง 5.25% ได้ลดอัตราเงินเฟ้อลงอย่างมาก แต่ก็ยังสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐ สมาชิก Fed กำลังรอข้อมูลเพื่อระบุว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังมุ่งไปสู่เป้าหมายหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงอย่างมาก ดัชนีเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมค่าอาหาร พลังงาน และที่อยู่อาศัยยังคงคงที่และคงที่ระหว่าง 5% ถึง 6% ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2022 ต้นทุนที่อยู่อาศัยคิดเป็นส่วนใหญ่ (ประมาณหนึ่งในสาม) ของดัชนีราคาผู้บริโภค และหากตัดค่าใช้จ่ายด้านอาหารและพลังงานออก ค่าใช้จ่ายด้านที่อยู่อาศัยจะอยู่ที่ประมาณ 40% ของดัชนี CPI ทั้งหมด

ปัจจุบัน มีความเป็นไปได้ 81.1% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกโดยมีความเป็นไปได้ต่ำกว่า 5 ต่อ 1 ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

ธนาคารกลางแห่งคลีฟแลนด์ “Nowcast” ให้ค่าประมาณรายวันตามเวลาจริงของระดับ PCE และ CPI ใช้ราคาน้ำมันรายวันและราคาขายปลีกน้ำมันเบนซินรายสัปดาห์และรวมเข้ากับราคาผู้บริโภครายเดือนเพื่อเสนอการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อตามเวลาจริงโดยให้ข้อมูลเชิงลึกตามเวลาจริง

จากข้อมูลของ Forbes “อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอตัวลง แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังคงสูงกว่าเป้าหมายของ Fed  ในวันที่ 13 มิถุนายน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐจะเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคประจำเดือนพฤษภาคม อัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่ช่วงฤดูร้อนที่แล้ว แต่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในกรอบที่แคบลง รายการล่าสุดไม่ได้หมายความว่าสิ่งนี้จะเปลี่ยนไปมากนัก”

การประเมินปัจจุบันโดย Nowcast ของธนาคารกลางแห่งคลีฟแลนด์ คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้น 0.19% เดือนต่อเดือน และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.45% ด้วย หากการคาดการณ์เหล่านี้ถูกต้อง อัตราเงินเฟ้อต่อปีจะอยู่ที่ 4.1% และ 5.3% ตามลำดับ

แม้ว่าสิ่งนี้จะยืนยันว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปลดลงต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน แต่ก็ชัดเจนว่าองค์ประกอบต่างๆ ยังคงอยู่ ซึ่งเป็นภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกสำหรับธนาคารกลางสหรัฐ และอัตราเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องยังสนับสนุนทองคำอย่างมาก

ราคาทองคำค่อนข้างทรงตัวเมื่อวาน โดยมีกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ที่ช่วง $1,950 - $1,965 และแนวโน้มในวันนี้ยังคงคล้ายคลึงเช่นเดิม

ภาพรวม ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง เส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 ในระดับวันยังคงเป็นอุปสรรค ถึงแม้ในกราฟระดับ 4 ชั่วโมง เส้นค่าเฉลี่ย EMA 12 และ 26 ได้ตัดกันขึ้น ซึ่งอาจจะเป็นสัญญาณของการปรับตัวขึ้นของราคาในระยะนี้

อย่างไรก็ตาม กรอบแนวต้านในวันนี้คือ $1,970 และถัดไปที่ $1,980

แต่สิ่งสำคัญคือแนวรับ บริเวณ $1,960 ที่ในวันนี้น่าจะมีการลงมาทดสอบจะต้องพิสูจน์ว่าสามารถเป็นฐานราคาได้หรือไม่ แต่ในวันนี้มีโอกาสที่ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบราคาที่อยู่ระหว่าง $1,955 - $1,970 ได้

กราฟทองคำ ระดับ 4 ชั่วโมง

- แนวรับ ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,960 - $1,957 และ $1,950

- แนวต้าน ในวันนี้จะอยู่ที่บริเวณ $1,970  และ $1,979 - $1,980

เทรดทองกับ Mitrade เดี๋ยวนี้และรับโบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ >>