ทองคําร่วงลงสู่ระดับ 4,061 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อมูล NFP ที่ดีเกินคาดและเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงินกระตุ้นให้เกิดการถอนเงินจากสินทรัพย์ปลอดภัยจำนวนมาก

• ทองคําลดลง 0.38% เนื่องจาก NFP ที่แข็งแกร่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้การปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้กลับตัวไปยังแนวต้านที่สำคัญ

• รายงานการจ้างงานที่ไม่สอดคล้องกันแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 119K และอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดเตือนว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง

• โอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 36% แต่รายงานการประชุมเฟดแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายหลายคนคัดค้านการผ่อนคลายในเดือนธันวาคม

ทองคํา (XAU/USD) ถอยตัวในวันพฤหัสบดีระหว่างเซสชันอเมริกาเหนือหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายน ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ทำให้คาดการณ์ถูกทำลาย ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $4,061 ลดลง 0.38%

ทองคำลดการเพิ่มขึ้นจากข้อมูลสหรัฐฯ ที่สดใส ขณะที่ความคิดเห็นที่เข้มงวดจากเฟดลดโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยข้อมูล Nonfarm Payrolls (NFP) สำหรับเดือนกันยายนและอัตราการว่างงาน ข้อมูลดังกล่าวมีความไม่สอดคล้องกัน เนื่องจากตัวเลข NFP เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากประมาณการที่ 50,000 แต่ตัวเลขอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 4.3% เป็น 4.4% ซึ่งยังคงอยู่ในกรอบการคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

จากข้อมูลดังกล่าว ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปถึงระดับสูงสุดในวันที่ $4,110 ก่อนที่จะกลับตัวลงจากความคิดเห็นที่เข้มงวดของประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค และผู้ว่าการเฟด ไมเคิล บาร์ ที่ทำให้เกิดความประหลาดใจเมื่อกล่าวว่าเขากังวลว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ที่ 3%

ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) โดยเฟดในการประชุมเดือนธันวาคมอยู่ที่ 39% เพิ่มขึ้นจาก 30% เมื่อวันก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลงในวันพุธ เนื่องจากรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในเดือนตุลาคมเปิดเผยว่า "ผู้เข้าร่วมหลายคน" มีแนวโน้มที่จะไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำถอยตัวท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง

• Nonfarm Payrolls ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 119K เกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50K และเพิ่มขึ้นจากเดือนสิงหาคมที่ -4K อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 4.3% เป็น 4.4% แม้ว่ายังคงต่ำกว่าการคาดการณ์ของเฟดที่ 4.5% สำหรับปี 2025

• กระทรวงแรงงานยังเปิดเผยว่า จำนวนการขอรับสวัสดิการว่างงานสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 พฤศจิกายนอยู่ที่ 220K ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงาน แม้จะอ่อนตัว แต่ยังคงมีเสถียรภาพ

• เกี่ยวกับรายงาน NFP ในอนาคต BLS ได้ยกเลิกการเปิดเผยข้อมูลเดือนตุลาคมและรวมเข้ากับข้อมูลเดือนพฤศจิกายน รายงานจะถูกนำเสนอในวันที่ 16 ธันวาคม หลังการประชุมเฟดครั้งสุดท้ายในวันที่ 9-10 ธันวาคม

• ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า การผ่อนคลายนโยบายการเงินในขณะนี้อาจกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงทางการเงิน "การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีความเสี่ยงที่จะทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้น" เธอกล่าว และเสริมว่า "สภาพคล่องทางการเงินในขณะนี้ 'ค่อนข้างเอื้ออำนวย'

• เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้ว่าการเฟด ไมเคิล บาร์ กล่าวว่าเขากังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ที่ 3% โดยมีแนวโน้มเข้มงวด

• รายงานการประชุมของเฟดในเดือนตุลาคมแสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายลดอัตราดอกเบี้ยแม้ว่าจะเตือนว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเพิ่มความเสี่ยงของเงินเฟ้อและทำลายความเชื่อมั่นของประชาชนต่อธนาคารกลาง

• มอร์แกน สแตนลีย์ ไม่คาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอีกต่อไป หลังจากข้อมูลการจ้างงาน

• ดอลลาร์สหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลงตามที่แสดงโดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) DXY ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ หกสกุล ยังคงทรงตัวที่ 100.15 ในทางตรงกันข้าม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐกำลังลดลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลง 5 bps สู่ 4.08% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกันกับราคาทองคำ ก็กำลังลดลงเช่นกันที่ 1.81% ลดลง 5 bps

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แม้จะถอยตัว แต่ทองคำยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือ $4,000

แนวโน้มขาขึ้นของทองคำยังคงอยู่แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะมีแนวโน้มเข้มงวด และโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีน้อย อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าผู้ขายอาจควบคุมได้เมื่อ XAU/USD ลดต่ำกว่าระดับต่ำสุดในวันที่ 18 พฤศจิกายนที่ $3,998 ก่อนที่จะทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,954

อย่างไรก็ตาม เส้นทางที่มีความต้านทานน้อยที่สุดแสดงให้เห็นว่าเมื่อทองคำข้ามเหนือ $4,100 แรงซื้ออาจผลักดันทองคำไปสู่ $4,150 ก่อนที่จะทดสอบระดับสูงสุดในรอบล่าสุดที่ $4,245 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนที่ 13