Pronóstico del precio de la acción de Meta: Los ingresos del T3 superan las expectativas, pero la acción cae casi un 7 %, ¿puede seguir subiendo el precio de la acción?

TradingKey - Tras el cierre del mercado el 21 de octubre, Meta (META) publicó su informe de resultados del tercer trimestre, que mostró ingresos por encima de las expectativas mientras su negocio publicitario mantuvo un crecimiento a doble dígito. Sin embargo, tras la publicación del informe, el precio de sus acciones se desplomó un 6,98% el 22 de octubre. ¿Por qué cayó el precio de las acciones a pesar de que los ingresos superaron las expectativas?

Resultados del T3 de Meta: los ingresos publicitarios siguen creciendo, pero el beneficio disminuye a medida que el Capex en IA se expande aún más

Meta reportó unos ingresos en el tercer trimestre de 64.601 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 26% y supera las expectativas previas del mercado de aproximadamente 63.300 millones a 63.400 millones de dólares. De esta cifra, los ingresos por publicidad alcanzaron los 63.061 millones de dólares, un incremento de alrededor del 26% interanual. Las impresiones publicitarias de la Familia de Aplicaciones aumentaron un 10% interanual, con un incremento del 14% en el precio medio por anuncio; en septiembre, las personas activas diarias de la Familia alcanzaron los 3.640 millones, un 3% más interanual.

En el apartado del beneficio, el beneficio operativo de la compañía en el tercer trimestre fue de 12.988 millones de dólares, un 37% menos interanual, con lo que el margen operativo cayó del 40% del mismo periodo del año anterior al 20%, y el BPA diluido se situó en 3,83 dólares. Sin embargo, este trimestre incluyó aproximadamente 9.890 millones de dólares en costes extraordinarios por acuerdos legales. Sin esta partida, el BPA ajustado se situó en aproximadamente 7,40 dólares; por lo tanto, la caída interanual del beneficio bajo principios GAAP se vio significativamente afectada por estos cargos no recurrentes.

Cabe destacar que las inversiones de capital en IA reflejadas en este informe de resultados continuaron en aumento. Los gastos de capital de Meta en el tercer trimestre alcanzaron los 34.910 millones de dólares, por encima de los 31.080 millones del segundo trimestre; el flujo de caja operativo fue de 32.790 millones de dólares, mientras que el flujo de caja libre fue negativo en 2.120 millones de dólares, en comparación con el saldo positivo de 10.630 millones de dólares del mismo periodo del año pasado. La empresa también ajustó su previsión de gasto de capital para 2026 a un rango de entre 135.000 millones y 145.000 millones de dólares.

Además, Meta anunció planes para crear en 2027 nuevas acciones ordinarias de Clase C sin derecho a voto, las cuales podrán utilizarse para financiación, retribución de empleados y posibles operaciones de fusiones y adquisiciones. Esta disposición amplía el abanico de herramientas de captación de capital de la empresa de cara al futuro, aunque el volumen exacto y el momento de la emisión siguen sin determinarse.

En el plano operativo, Meta señaló que su asistente personal de IA, Muse, superó los 10 millones de usuarios aproximadamente seis semanas después de su lanzamiento en Estados Unidos y Canadá. La compañía prevé unos ingresos para el cuarto trimestre de entre 73.000 millones y 76.000 millones de dólares, con un punto medio de 74.500 millones, superando las previsiones anteriores del mercado de unos 73.700 millones de dólares. De cara al futuro, queda por ver si Muse y otros productos de IA pueden aportar una contribución más clara a los ingresos, y si el aumento del gasto de capital se corresponde con mejoras sostenidas en la publicidad, los productos de IA y el flujo de caja.

Análisis técnico del precio de la acción de Meta

Gráfico semanal del precio de las acciones de META, fuente: TradingView

Al observar el gráfico semanal de la cotización de META, las acciones han rebotado de manera continuada desde finales de agosto, alcanzando un máximo de $779,82. Sin embargo, no lograron superar el anterior máximo histórico de $796,25 y, posteriormente, comenzaron un retroceso continuo. A fecha de esta semana, el valor registra cuatro semanas consecutivas de caídas, lo que indica que la tendencia reciente del mercado se inclina más hacia la baja.

En cuanto a los indicadores técnicos, el índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa en 50,76, en terreno entre neutral y alcista, lo que indica que el impulso general del mercado sigue orientado al alza.

Actualmente, la cotización ha experimentado un retroceso continuo en fechas recientes, situándose en un momento dado por encima de la media móvil semanal de 60 períodos. Si el precio de la acción logra mantenerse firme por encima de esta media móvil, los alcistas del mercado se verán reforzados, respaldando así un rebote de los precios. Al alza, el nivel de resistencia principal a vigilar se ubica en los $690. Si logra superar este nivel, la cotización pondrá a prueba la resistencia clave de los $720. Si el precio consigue romper con fuerza y consolidarse por encima de dicho nivel, se espera que vuelva a desafiar la resistencia cercana a los $790.

A la baja, el principal nivel de soporte a vigilar es el rango de $640-$630. Si el precio de la acción cae por debajo de los $630, podría probar el nivel psicológico de los $600. Si este nivel no logra sostenerse, la cotización podría caer aún más hacia el nivel de soporte cercano a los $520.