【Premercado de EE. UU.】 El beneficio récord de TSMC no logra salvar a las acciones de chips mientras Nvidia y Micron caen antes del IPP de EE. UU.

TradingKey - El jueves (15 de octubre) a la hora del Este, los futuros de los tres principales índices bursátiles de Estados Unidos mostraron una evolución divergente en las operaciones previas a la apertura. Los riesgos de financiación de la infraestructura de IA continuaron pesando sobre los valores tecnológicos, mientras que los futuros del Dow subieron ligeramente, impulsados por la rotación de capital hacia acciones tradicionales de gran capitalización y sectores defensivos. El IPC de Estados Unidos de septiembre, publicado el miércoles, aumentó un 3,7% interanual, por encima de las expectativas del mercado del 3,6%, lo que reavivó la preocupación por nuevas subidas de tipos por parte de la Reserva Federal; los inversores también están a la espera de la intensa publicación de datos de hoy, que incluye el IPP, las ventas minoristas y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo.

Al cierre de esta edición, los futuros del Dow subían un 0,27%, los futuros del S&P 500 caían un 0,17% y los futuros del Nasdaq 100 bajaban un 0,99%.

Fuente: Investing

En el mercado de materias primas, el oro (XAUUSD) subió cerca de un 1,3% hasta situarse en torno a los 4.160 dólares, impulsado conjuntamente por la debilidad del dólar estadounidense, el aumento del riesgo crediticio en el sector de la IA y la demanda de refugio geopolítico. El petróleo crudo WTI (USOIL) osciló en niveles elevados alrededor de los 95,2 dólares, ya que los riesgos para la seguridad del transporte marítimo en el estrecho de Ormuz limitaron el margen de caída de los precios del crudo.

En el ámbito de las criptomonedas, el bitcoin (BTC) cayó alrededor de un 0,7%, cotizando en torno a los 81.200 dólares. La creciente inflación, las expectativas de subidas de tipos y la ola de ventas en los valores tecnológicos se combinaron para desanimar la demanda de activos de riesgo de alta volatilidad.

Movimientos del mercado

El ADR de TSMC (TSM) cayó alrededor de un 1,9% en las operaciones previas a la apertura. Los ingresos del tercer trimestre de la empresa alcanzaron los 46.720 millones de dólares, un 41,2% más interanual; el beneficio neto fue de 763.060 millones de NT$, un 68,7% más en comparación con el año anterior, marcando un récord de beneficios por sexto trimestre consecutivo. TSMC prevé unos ingresos para el cuarto trimestre de entre 52.300 millones y 54.300 millones de dólares, pero la dirección mantiene la cautela sobre el entorno macroeconómico en 2027 y advirtió que la expansión de la capacidad en el extranjero seguirá pesando sobre los márgenes de beneficio, por lo que los sólidos resultados no lograron revertir la caída de la acción.

Las acciones de chips y memorias cayeron de forma generalizada en las operaciones previas a la apertura. Micron Technology (MU) cayó cerca de un 4,5%, AMD (AMD) bajó alrededor de un 3% y Nvidia (NVDA) retrocedió casi un 2%. Un IPC superior a lo esperado reavivó los riesgos de subidas de tipos de interés, mientras que las preocupaciones del mercado de que los elevados costes de financiación puedan frenar el ritmo de construcción de centros de datos de IA llevaron a las acciones tecnológicas a ampliar la ola vendedora de la sesión anterior.

Oracle (ORCL) cayó alrededor de un 1,8% en las operaciones previas a la apertura, mientras que CoreWeave (CRWV) retrocedió más de un 6%. A medida que el mercado sigue evaluando los riesgos de que las empresas de infraestructura de IA dependan de una expansión financiada con deuda, los precios de los bonos de Oracle y CoreWeave se vieron presionados, y los costes de sus permutas de incumplimiento crediticio aumentaron hasta alcanzar máximos históricos.

Rocket Lab (RKLB) se desplomó más de un 10% en las operaciones previas a la apertura. La empresa anunció que ha pospuesto el lanzamiento inaugural de su cohete de carga media Neutron hasta 2027, tras haber fijado anteriormente el vuelo inaugural para el cuarto trimestre de 2026.

Noticias del mercado

Las métricas de riesgo de crédito de las empresas de IA han alcanzado máximos históricos. Los datos de S&P Global Market Intelligence mostraron que el diferencial de los swaps de incumplimiento crediticio a cinco años de Oracle se situó en 288 puntos básicos, por encima de los 260 puntos básicos de una semana antes; el diferencial de CoreWeave superó los 1.000 puntos básicos, mientras que la rentabilidad de sus bonos con vencimiento en 2032 aumentó hasta cerca del 16%.

Según se ha informado, los ingresos del tercer trimestre de Anthropic crecieron un 45% respecto al trimestre anterior. Según dos personas que asistieron a la reunión con inversores previa a la IPO de la compañía, los ingresos del tercer trimestre de Anthropic pasaron de 11.600 millones de dólares a 16.800 millones de dólares, alcanzando la rentabilidad sobre una base ajustada. La empresa no respondió de inmediato públicamente a estas cifras.

El Libro Beige de la Reserva Federal muestra que las presiones sobre los precios se están intensificando. La encuesta más reciente indica que el mercado laboral de Estados Unidos se mantiene en un estado de 'bajas contrataciones y pocos despidos', con tres distritos de la Reserva Federal calificando el crecimiento de los precios como fuerte y otros ocho calificando las subidas de precios de moderadas, entre ellos tres que señalan que el ritmo del aumento de los precios se está acelerando. El diésel, los aranceles y los costes de los seguros fueron citados con frecuencia por las empresas como fuentes de presión.

Dos buques de carga se hundieron cerca del estrecho de Ormuz. Los datos de navegación marítima y de la Organización Marítima Internacional mostraron que el portacontenedores de bandera de Singapur GFS Pride y el Cape Dao, de bandera de Antigua y Barbuda, se hundieron tras ser alcanzados por proyectiles. Antes de la guerra, aproximadamente una quinta parte del comercio mundial de petróleo y gas natural licuado pasaba por esta vía navegable.

Previa de datos y eventos importantes

El 15 de octubre a las 8:30 a. m. ET, Estados Unidos publicará el IPP de septiembre, el IPP subyacente, las ventas minoristas y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, así como los índices manufactureros de la Fed de Nueva York y la Fed de Filadelfia de octubre.

El 15 de octubre a las 10:00 a. m. ET, Estados Unidos publicará los datos de inventarios empresariales de agosto.

El 15 de octubre a las 4:30 p. m. ET, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, pronunciará un discurso; a las 11:30 p. m. ET, el presidente de la Fed, Kevin Warsh, ofrecerá un discurso.