El Dólar australiano se mantiene moderado por debajo de 0.7150 tras los datos de China
- El Dólar australiano mantiene pérdidas mientras las ventas minoristas de China aumentaron un 0.2% interanual en abril, frente al 2.0% esperado y 1.7% previo.
- Los funcionarios de la Fed priorizaron el control de la inflación, sugiriendo que siguen siendo necesarias nuevas subidas de tipos de interés si persisten las presiones sobre los precios.
- El Dólar estadounidense encuentra soporte de refugio seguro mientras Estados Unidos e Irán permanecen lejos de un acuerdo.
El AUD/USD pierde terreno por tercer día consecutivo, cotizando alrededor de 0.7130 durante las horas asiáticas del lunes. El par se deprecia tras datos económicos clave del principal socio comercial cercano de Australia, China.
Las ventas minoristas de China aumentaron un 0.2% interanual (YoY) en abril frente al 2.0% esperado y 1.7% en marzo. La producción industrial china subió un 4.1% interanual en el mismo periodo, comparado con el pronóstico del 5.9% y el 5.7% previo. Mientras tanto, la inversión en activos fijos registró un -1.6% interanual acumulado en el año (YTD) en abril, más débil que el aumento esperado del 1.6%. La lectura de marzo fue un aumento del 1.7%.
El par AUD/USD también pierde terreno mientras el Dólar estadounidense (USD) sube debido al giro hacia una postura de política más agresiva sobre la inflación por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Varios funcionarios de la Fed enfatizaron recientemente que controlar la inflación es su máxima prioridad, incluso sugiriendo que podrían ser necesarias nuevas subidas de tipos si persisten las presiones sobre los precios. Los mercados financieros han incrementado bruscamente la probabilidad de una subida de tipos en diciembre a casi el 48%, un aumento significativo desde apenas el 14% de la semana anterior, según la herramienta FedWatch de CME.
Mientras tanto, el Dólar recibe soporte por la mayor demanda de refugio seguro en medio de los conflictos geopolíticos en curso. Estados Unidos (EE.UU.) e Irán permanecen lejos de un acuerdo para poner fin a semanas de combates y reabrir la ruta marítima crítica del Estrecho de Ormuz.
El presidente estadounidense Donald Trump escaló las tensiones al advertir públicamente a Irán que debe avanzar o enfrentará nuevas consecuencias. Debido a que el Estrecho permanece efectivamente cerrado, los precios globales del petróleo continúan subiendo, lo que impone una pesada carga económica a los países que dependen en gran medida de las importaciones de energía. La ansiedad de los inversores globales se ve aún más aumentada por las advertencias del líder chino Xi Jinping al presidente Trump de que Taiwán podría desencadenar enfrentamientos directos entre sus dos economías.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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