El Dólar se desploma tras la subida moderada del Banco de Japón

• El Dólar se dispara el martes después de que los mercados asiáticos preparasen el terreno para un fortalecimiento del Dólar.
• Los operadores están dejando que se asiente el polvo sobre la decisión de tipos del BoJ antes de los datos de vivienda de EE.UU..
• El Índice del Dólar alcanzó brevemente 104.00 antes de retroceder un poco.

El Dólar estadounidense (USD) avanzó con fuerza el martes, dando las gracias al Yen japonés. El Yen, que representa aproximadamente el 13% del Índice del Dólar estadounidense (DXY), se depreció casi un 1% frente al dólar después de que el Banco de Japón (BoJ) anunciara una subida moderada de los tipos de interés. El alejamiento de los tipos de interés negativos se comunicó con meses de antelación y no sorprendió a los mercados, por lo que el Yen se debilitó.

Mientras tanto, los datos económicos de EE.UU. se centraron el martes en la vivienda. Tanto los permisos de construcción como las viviendas iniciadas fueron mejores de lo esperado antes de la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) estadounidense del miércoles. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) inicia este martes su reunión de dos días, y una nueva contracción del mercado inmobiliario estadounidense podría volver a poner el mes de junio sobre la mesa para esa esperada bajada de tipos.

Resumen diario de los movimientos de los mercados: Los mercados tiemblan ante el BoJ

• Durante la noche en Asia, el BoJ ha subido los tipos de interés por primera vez en casi dos décadas, hasta el 0% desde el -0.10%. Sin embargo, los mercados hicieron que el yen japonés se debilitara tras los comentarios del gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, de que el BoJ mantendrá su relajación monetaria y que probablemente se trate de una subida de una sola vez.
• Tras la decisión del BoJ sobre los tipos de interés, el Dólar y el Yuan chino fueron los que más se beneficiaron de la devaluación del Yen.
• En Europa, el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis De Guindos, declaró que junio será crucial para la decisión del BCE sobre los tipos. Un primer recorte de tipos ya es una posibilidad en la reunión de junio.
• A las 12:30 GMT se publicaron los datos del sector inmobiliario estadounidense:
  • Las viviendas iniciadas en febrero se situaron en 1.521 millones, por encima de la estimación de 1.425 millones y superando la cifra de enero de 1.374 millones.
  • Los permisos de construcción de febrero se elevaron a 1.518 millones, una cifra muy superior a los 1.489 millones de enero.
• El Tesoro estadounidense colocará en el mercado una letra a 52 semanas a las 15:30 GMT.
• Las acciones no están reaccionando bien a la subida moderada del BoJ, y los índices europeos y estadounidenses cotizan en rojo antes de la apertura del mercado estadounidense.
• Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas de una pausa de la Fed en la reunión del 20 de marzo se sitúan en el 99%, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos se sitúan en el 1%.
• El bono del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.30%, continuando su ascenso de la semana pasada.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Powell empañará el ánimo de los alcistas del Dólar estadounidense

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está moderando un poco después de haber alcanzado brevemente 104.00. En vísperas de la reunión de la Reserva Federal de EE.UU., este no parece el lugar ideal para estar, ya que los mercados estarán buscando cualquier pista moderada del presidente Jerome Powell. Cualquier indicio moderado podría significar que el movimiento del martes se reduciría rápidamente, y el DXY volvería a caer a 103,00 puntos.

Al alza, 104.96 sigue siendo el primer nivel a la vista. Una vez por encima de ahí, entra en juego el máximo de 104.97 de febrero, por delante de la región de 105.00 con 105.12 como primera resistencia.

Se espera cierta relajación a medida que se asiente el polvo del BoJ y antes de la reunión de la Fed del miércoles. La media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.70, la SMA de 100 días en 103.60 y la SMA de 55 días en 103.50 deberían servir de soporte. Así pues, la zona de 103 parece bien equipada y cubierta de niveles de soporte para captar cualquier retroceso del DXY.