META se perfila como el gran rival de Microsoft en la carrera por la IA
Cada vez resulta más evidente que la próxima carrera tecnológica se va a librar en el campo de la inteligencia artificial. Las grandes tecnológicas están adoptando distintas estrategias para poder competir en este espectro, sabedoras de que las posibilidad que la IA ofrece son muchas y por ende también lo son los beneficios potenciales.
Hasta la fecha, parece que el gran dominio lo estaba ostentando Microsoft, toda vez que adquirió el 49% de OpenAI, los desarrolladores del famoso ChatGPT, para ir incorporando su tecnología a Azure, Bing y más recientemente Copilot.
Sin embargo, una figura parece emerger con fuerza inusitada. Se trata de Meta Platforms, matriz de Facebook e Instagram, que parece haber sustituido su empeño del metaverso por otro de rabiosa actualidad como lo es el de la inteligencia artificial. De hecho, en el 2023 la empresa de Zuckerberg ha adquirido el mismo número de chips GPU de NVIDIA que la propia Microsoft.
【Venta de H100 GPU de NVIDIA por proveedores / Fuente: Statista】
La decisión con la que Meta se ha introducido en esta carrera le ha conseguido colocar en el segundo puesto dentro del desarrollo de la IA. Sin embargo, no pocos analistas consideran que la firma de Zuckerberg podría adelantar a Microsoft gracias a la poderosa base de datos que suponen Facebook e Instagram, con 3.000 y 2.000 millones de usuarios actualmente.
Google se convierte en el tercer rival en discordia
Aunque todavía está lejos de la posición que ahora mismo ostentan Microsoft y Meta Platforms, Google parece haberse sumado a la contienda con una importante baza como lo es Gemini, un chatbot destacado por la escalabilidad y la multimodalidad.
Con Gemini, Google nos ofrece una tecnología que funciona igual de bien en un pequeño dispositivo móvil que en un gran centro de datos de última generación. Además, tiene la ventaja de ser capaz de procesar la información de diferentes fuentes, como video, foto, texto o audio, y generar con ello una respuesta más compleja y certera.
A este respecto, las dos grandes ventajas que posee Google frente a las que ofrecen por el momento Meta y Microsoft son dos:
1. La posibilidad de integrarse de golpe en millones de smartphones de todo el mundo a través de una actualización de Android.
2. El hecho de que Gemini de Google no precise las potentes unidades GPU de NVIDIA para su funcionamiento, sino que lo haga a través de TPU de menor coste.
Así pues, en paralelo al desafío de Meta sobre Microsoft convendría tener presente la rivalidad que puede suponer Google con Gemini a medio plazo.
¿Cuál ha sido el desempeño reciente de las acciones de Meta y Microsoft?
En líneas generales, podemos confirmar que el comportamiento de estas dos empresas, desde comienzos del 2023 hasta la fecha, ha sido ejemplar, aunque por diferentes razones. Vamos a verlas de manera separada.
Meta Platforms: reordenación de negocio y salto a la IA
En el caso de Meta, los títulos han llegado a volar, literalmente, un +285%, siendo junto a NVIDIA el valor de los 7 Magníficos que más ha crecido en este periodo.
【Detalle de evolución de META desde el 01 de enero de 2023 hasta hoy / Fuente: TradingView】
Aquí existe una doble argumentación que además abarca periodos concretos de la gráfica. Cabe recordar que Meta fue una de las grandes tecnológicas que mayor caída presentó durante el 2022, dicha caída estuvo en buena parte motivada por ese gran error que pareció ser el Metaverso.
No es cuestión que sea irrealizable o no tenga futuro, sino que simplemente el mercado demanda otras cosas ahora mismo, y además la inversión que requiere hace que no compense el esfuerzo con el retorno a corto y medio plazo. Es por eso que durante 2023 Meta ha vuelto a centrarse en su principal negocio, la publicidad en Facebook e Instagram, dejando a un lado el mentado metaverso.
La mejor prueba de que esto ha sido así es el cómputo total de despidos que ha efectuado la empresa en el último año, buena parte de ellos en el departamento de Reality Labs que desarrolla precisamente estos mundos digitales. De hecho, ya a mediados de año el propio vicepresidente de la compañía encargado del Metaverso reconocía la pérdida de interés en el proyecto.
Ya en periodo más reciente, podemos decir que iniciado el 2024 se pone el foco en lo que la IA va a poder ofrecer a Meta. La empresa ya anunció sus andanzas en este campo en abril de 2023, cuando presentó su primer chatbot LLaMA y dijo que se sumaba a la carrera por el desarrollo.
Hacia finales de enero del presente ejercicio, el propio Zuckerberg anunció un plan de inversión de 9.000 millones de dólares destinados a la AGI o Inteligencia Artificial General, la tecnología IA más avanzada capaz de resolver problemas complejos y realizar tareas con múltiples fuentes de información.
Esto ha servido para impulsar el precio de Meta en las últimas semanas y también ha supuesto la guinda a los excelentes resultados trimestrales que publicó a inicios de febrero donde, entre otras cosas, se anunció reparto de dividendos por vez primera en su historia.
Microsoft, un coloso renovado gracias a OpenAI
Como ya indicamos anteriormente, Microsoft ha ido progresivamente incrementando su participación dentro de la empresa desarrolladora de ChatGPT hasta quedarse con un 49% del capital total. La compañía que dirige Satya Nadella, y que fundara Bill Gates en 1975 junto a Paul Allen, tuvo claro que el chatbot impulsaría su futuro.
Así, desde el 1 de enero de 2023 hasta hoy los títulos de Microsfot se han incrementado en un +66% hasta alcanzar una capitalización de 3 billones de dólares.
【Detalle de evolución de MICROSOFT desde el 01 de enero de 2023 hasta hoy / Fuente: TradingView】
Según piensan algunos analistas, la posición con la que parte Microsoft en esta carrera por la IA es de clara ventaja. Por ejemplo, Timothy Horan, de la firma Oppenheimer, publicó una nota a los inversores de la cual se hizo eco Barron´s y en la que ponía en valor a la compañía por su capacidad de generar fuertes retornos inmediatos con efecto en sus resultados a corto plazo.
Con ello, si bien Microsoft está próximo al precio objetivo promedio que le marca el consenso del mercado, en 416 $ por título, hay quien considera que todavía cabe recorrido al alza. Es el caso de Daniel Ives de Wedbush o Raimo Lenschow de Barclays, situando a MSFT en 475 $ dentro de los próximos 12 meses.
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