Últimas Noticias y Tendencias del Mercado de Materias Primas【Abril 2024】
Abril de 2024 ha sido un mes de fluctuaciones significativas en los mercados de materias primas, donde la política monetaria y las tensiones geopolíticas jugaron roles cruciales. Este artículo proporciona una visión detallada de cómo estos elementos han influenciado los precios del oro, la plata, y los sectores de petróleo y gas, reflejando las complejas interacciones que definen el panorama actual del mercado.
Oro
En el último mes, el mercado del oro ha sido un claro reflejo de la interacción entre la percepción de riesgo global y las expectativas de política monetaria. Tras una escalada en marzo y abril que llevó al oro a tocar un récord histórico de 2.431,29 dólares la onza el 12 de abril, los precios han experimentado una corrección técnica, situándose en 2.318,90 dólares la onza, un 0,3% menos en la sesión reciente.
【Precio histórico de oro Fuente: Mitrade】
Esta corrección puede atribuirse a un apetito renovado por el riesgo entre los inversores, impulsado en parte por el alivio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. A medida que Irán comunicaba su desinterés en escalar conflictos con Israel, el brillo tradicional del oro como refugio seguro se veía opacado. Además, el enfoque se desplazaba hacia los datos macroeconómicos de Estados Unidos, en particular hacia el Producto Interior Bruto (PIB) y el informe de gastos de consumo personal (PCE), que se espera para finales de esta semana.
Los operadores están reajustando sus expectativas respecto a los tipos de interés, anticipando que el primer recorte por parte de la Reserva Federal podría no ocurrir hasta septiembre. Esta perspectiva ha reforzado al dólar estadounidense, lo que, a su vez, ha ejercido presión sobre los precios del oro, dado que un dólar más fuerte encarece el coste del metal para los tenedores de otras monedas.
Por otra parte, los expertos consideran este movimiento descendente como una corrección saludable más que como un cambio de tendencia. El oro sigue siendo una inversión estratégica, y se espera que la demanda se mantenga robusta, especialmente desde los bancos centrales de mercados emergentes en Asia y otros puntos. Las compras estratégicas por parte de estos bancos son un pilar que se prevé sostenible a lo largo de 2024.
Para los inversores, es crucial comprender que, a pesar de las fluctuaciones a corto plazo, el oro sigue siendo un componente valioso en una cartera diversificada, ofreciendo una cobertura contra la inflación y la volatilidad del mercado. Con la vista puesta en el largo plazo, los fundamentos del oro como inversión no han cambiado significativamente.
Plata
La plata, reflejando tendencias paralelas al oro, ha moderado su precio a 27,462 dólares la onza después de un impresionante ascenso en marzo y abril. Como la hermana menor del oro en el reino de los metales preciosos, la plata experimenta una volatilidad propia, sensible tanto a los cambios del mercado como a sus aplicaciones industriales.
【Precio histórico de plata Fuente: Mitrade】
Su uso en tecnologías emergentes, incluidas las soluciones de energía renovable y la electrónica, proporciona un piso estable para su valor, más allá de las ondulaciones del comercio de commodities. Aunque el corto plazo revela una corrección natural, el largo plazo mantiene una promesa de solidez para los inversores que consideran a la plata una parte integral de una estrategia de inversión diversificada y consciente del futuro.
Petroleo y Gas
En abril, los mercados de petróleo y gas natural han sido marcados por una serie de eventos geopolíticos y climáticos significativos. Los precios del petróleo experimentaron un notable aumento a mediados de mes, con el Brent superando los 90 dólares por barril y el WTI los 86 dólares, tras el ataque de Irán a Israel.
Dado que Irán es un productor clave en el mercado global de petróleo, este tipo de conflictos genera preocupación por posibles interrupciones en el suministro. Sin embargo, una vez que se observó que el conflicto no escalaba más, los precios del petróleo comenzaron a estabilizarse, reflejando una rápida adaptación del mercado a la evolución de la situación.
【Precio histórico de WTI Fuente: Mitrade】
【Precio histórico de Brent Fuente: Mitrade】
La OPEP+ ha sido cautelosa en su manejo de la producción petrolera para evitar inundar el mercado y presionar los precios a la baja. Este grupo, que incluye a los miembros de la OPEP y otros países productores aliados, ha decidido extender sus cortes de producción voluntarios de 2,2 millones de barriles por día del primer al segundo trimestre de 2024, lo que ha contribuido a un déficit en el mercado de aproximadamente 1 millón de barriles por día durante este trimestre.
En Estados Unidos, los inventarios de crudo experimentaron una disminución inesperada. Según la Administración de Información de Energía (EIA), las reservas de crudo cayeron en 6,4 millones de barriles, contrariamente a las expectativas de un incremento. Este ajuste en los inventarios podría respaldar una tendencia de precios al alza si continúa en los próximos meses.
El mercado del gas natural, en contraste, ha contado una historia diferente. Un invierno más cálido de lo esperado en muchas regiones significó menos consumo de calefacción y, por ende, un menor requerimiento de gas natural.
Las reservas de gas de varios países entraron en la temporada con niveles más altos de lo habitual, lo que, junto con una temporada invernal suave, ha llevado a una demanda menor a la anticipada. Esto ha ejercido una presión descendente sobre los precios y frenado el ímpetu para aumentar la producción, incluso cuando los precios del petróleo subían.
Además, la infraestructura de transporte y procesamiento de gas en EE. UU. ha impuesto límites adicionales. En lugares como la cuenca Pérmica, los desafíos logísticos, sumados a las preocupaciones financieras y medioambientales, han llevado a los productores de gas de esquisto a operar con una mayor prudencia financiera, equilibrando cuidadosamente la inversión y la expansión.
A medida que nos acercamos al verano, un período de alta demanda energética, el futuro de los mercados de gas natural y petróleo se mantiene incierto. Inversores y operadores vigilarán estrechamente factores como las condiciones climáticas, las reservas de energía, y las tensiones geopolíticas, así como las políticas económicas, incluidas las decisiones sobre tipos de interés de la Reserva Federal. Estos elementos podrían influir notablemente en la dinámica de precios. Particularmente, la situación en Oriente Medio será crucial, por su capacidad para alterar significativamente el equilibrio global de oferta y demanda de energía durante la temporada estival.
Descargo de Responsabilidad: Este artículo representa únicamente la opinión de su autor o autora, no se puede utilizar como consejo de inversión. El contenido del artículo es solo para referencia. Los lectores no deben tomar este artículo como una base de inversión. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor busque asesoramiento profesional independiente para asegurarse de que entiende los riesgos.
Los contratos por diferencias (CFD) son productos apalancados que pueden resultar en la pérdida de todo su capital. Estos productos no son adecuados para todos los clientes, por favor, invierta de manera rigurosa. Ver este archivo para obtener más información.
