El precio del Oro supera el nivel 2.400$, apunta a máximos históricos

• El Oro rompe por encima de 2.400$, acercándose a su máximo histórico de 2.431$.
• La menor inflación de abril en EE.UU. apoya el repunte del Oro, a pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro.
• Los funcionarios de la Fed mantienen la cautela, con unas expectativas de recorte de tipos en diciembre de 2024 ligeramente ajustadas a 35 puntos básicos.

El precio del Oro se disparó durante la sesión norteamericana previa al fin de semana, ya que el par XAU/USD cotizó por encima de 2.400$, registrando ganancias de más del 1.5% en medio de la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El metal sin rendimiento amplió su avance y amenazó con romper el máximo histórico de 2.431$.

El descenso de la inflación en abril en Estados Unidos propició la subida del Oro por encima de 2.400$, aunque los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron. El Dólar estadounidense (DXY) cayó un 0.03% y se situó en 104.45 puntos.

Esto reavivó las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría bajar los tipos en 2024. Sin embargo, los funcionarios de la Fed subrayaron que una lectura positiva de la inflación no es suficiente, y la mayoría de los presidentes regionales de la Fed mantienen una postura cautelosa.

Según el contrato de futuros sobre los tipos de los fondos federales de diciembre de 2024, las expectativas de que la Fed bajara los tipos cayeron de 36 puntos básicos (pb) a 35 pb hacia finales de año.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro ignora los comentarios de línea dura de la Fed y mantiene los tipos al alza

• Los precios del Oro subieron a pesar del aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la debilidad del Dólar estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años opera en 4.42% y ha subido cuatro puntos y medio básicos (pb) desde su nivel de apertura. El DXY bajó un 0.04% hasta 104.40.
• El miércoles, la inflación estadounidense reanudó su tendencia a la baja tras seis meses de estancamiento, según la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS). El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente bajó del 3.8% al 3.6% anual en abril, aliviando la presión sobre la Fed. Este dato y las débiles ventas minoristas aumentaron las expectativas de recorte de tipos por parte de la Fed.
• Tras conocerse estos datos, las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos históricos, mientras que el Dólar cayó con fuerza, siguiendo la senda de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, reconoció que la inflación está disminuyendo, pero subrayó que "llevará más tiempo" alcanzar el objetivo de la Fed.
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dio el visto bueno a los últimos datos del IPC y señaló que la actual postura de política monetaria de la Fed es adecuada, mientras sigue evaluando los próximos datos económicos.
• La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, afirmó que la política es restrictiva, pero que está dispuesta a subir los tipos si la inflación se estanca o se invierte.

Análisis técnico: El precio del Oro extenderá su rally hacia los 2.500$

La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, ya que el metal dorado reanudó su tendencia alcista. Oro  los compradores cobran fuerza con el impulso de su lado ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio alcista.

Por lo tanto, lo más probable es que el XAU/USD ponga a prueba el máximo histórico de 2.431$. Una vez superado, la siguiente parada sería la marca de los 2.450$, seguida de la cifra psicológica de los 2.500$.

Por el contrario, si el XAU/USD retrocede por debajo de los 2.400$, podría exponer el mínimo del 13 de mayo en 2.332$, seguido del mínimo del 8 de mayo en 2.303$. Una vez superados estos niveles, la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.284$ será el siguiente objetivo.