El Dólar estadounidense opera al alza tras el giro de última hora del lunes
- El Dólar estadounidense cotiza al alza durante toda la sesión europea.
- El Dólar avanza por una mezcla de temores geopolíticos y ganancias positivas.
- El Índice del Dólar estadounidense vuelve a cotizar por encima de 105.00, después de que el lunes los toros lograran cerrar en positivo.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza al alza el martes por segundo día consecutivo, ya que varios factores apoyan al Dólar. Los mercados están valorando de nuevo cierta prima de riesgo, ya que Israel parece dispuesto a iniciar su invasión terrestre en Rafah, y Egipto ha reforzado el control fronterizo en su frontera norte con Gaza. Por su parte, el Dólar australiano (AUD/USD) y el Yen japonés (USD/JPY) registraron una notable relajación, lo que contribuyó al soporte del Dólar.
El martes, el índice Redbook estadounidense y el optimismo económico medido por el Instituto TechnoMetrica de Política y Política son los dos principales datos económicos que se publicarán. En la apretada agenda de oradores de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) para esta semana, sólo está previsto que hable el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari. Mientras tanto, los operadores pueden digerir la publicación de la encuesta Senior Loan Officer Opinion Survey (SLOOS) para el primer trimestre, que señaló el lunes que el endurecimiento de las normas de préstamo sigue siendo la norma, mientras que la morosidad de los consumidores está repuntando.
Resumen diario de los movimientos en los mercados: Kashkari, peso pesado de la Fed
- El lunes, el Reino Unido permaneció cerrado por festivo y el martes, con la reapertura de Londres, podría producirse una recuperación en varias clases de activos.
- A las 12:55 GMT se publicará el índice Redbook de la semana que finalizó el 3 de mayo. La cifra anterior fue del 5.5%.
- A las 14:00 GMT, el Instituto TechnoMetrica de Política y Política publicará su Encuesta de Optimismo Económico de mayo. Se espera una subida hasta 44.1 desde la lectura anterior de 43.2.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, intervendrá hacia las 15:30 GMT en una conversación en la Conferencia Global 2024 del Milken Institute en Beverly Hills, California. Aunque este año Kashkari no tiene voto, sus comentarios han impulsado los mercados en los últimos meses.
- El Departamento del Tesoro estadounidense subastará bonos a tres años a las 17:00 GMT.
- Por último, a las 19:00 GMT se publicará la variación del crédito al consumo de marzo. Se espera un nuevo aumento hasta los 15.000 millones de dólares desde los 14.120 millones del mes anterior.
- Japón también vuelve a abrir sus puertas tras el festivo bancario. En general, el cierre positivo de las acciones estadounidenses durante la noche se ha extendido a la sesión de Asia-Pacífico e incluso se está extendiendo a la sesión europea, con números verdes en todos los índices principales.
- La herramienta Fedwatch de CME sugiere una probabilidad del 91.3% de que en junio siga sin haber cambios en el tipo de los fondos federales de la Reserva Federal. Las probabilidades de un recorte de tipos en julio también están descartadas, mientras que para septiembre la herramienta muestra una probabilidad del 49.7% de que los tipos se sitúen 25 puntos básicos por debajo de los niveles actuales.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza en torno al 4.47%, en el centro de la horquilla del lunes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Un poco de ayuda desde el otro lado del Pacífico
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió el martes, después de que los alcistas consiguieran cerrar por encima de 105.00 el lunes, tras un movimiento de corrección en los últimos días. Esto podría ser crucial para el resto de la semana y el DXY podría seguir subiendo. Aunque no se prevén catalizadores importantes para esta semana, una recuperación hacia 106.00 podría ser plausible si el USD/JPY sigue subiendo hacia 157.00
Al alza, 105.52 (un nivel fundamental desde el 11 de abril) debe recuperarse mediante un cierre diario por encima de este nivel antes de dirigirse al máximo del 16 de abril en 106.52 por tercera vez. Más arriba y por encima del nivel redondo de 107.00, el índice DXY podría encontrar resistencia en 107.35, el máximo del 3 de octubre.
A la baja, las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días en 104.54 y 104.25, respectivamente, deberían proporcionar un amplio soporte. Si estos niveles no se mantienen, la media móvil simple de 100 días, cerca de 103.89, es el siguiente mejor candidato.
Preguntas frecuentes sobre el Dólar estadounidense
¿Qué es el Dólar estadounidense?
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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