Pronóstico para la próxima semana: Warsh comparte el protagonismo con los bancos centrales
La Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos (EE.UU.) tuvo una semana ocupada. El lunes, la Fed preguntó a los bancos locales de Nueva York sobre sus posiciones en USD/JPY, alimentando la especulación de que EE.UU. podría estar preparando una colaboración con Japón sobre la debilidad del Yen japonés (JPY). La noticia provocó una fuerte venta masiva del Dólar estadounidense (USD) al comienzo de la semana.
A mitad de semana, la Fed tuvo su reunión de política monetaria. El banco central mantuvo su rango objetivo para la tasa de fondos federales sin cambios en 3.50%-3.75%, como se esperaba. La conferencia de prensa del presidente Jerome Powell se centró en la política, el futuro de Powell y la citación, temas que se negó a abordar. En una nota positiva, Powell destacó mejoras claras en el crecimiento económico y una disminución de los riesgos relacionados tanto con la inflación como con el empleo.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza cerca de la región de 96.90, recuperando casi todas sus pérdidas semanales después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, finalmente nominara al exgobernador de la Fed, Kevin Warsh, como el próximo presidente de la Fed el viernes. Ahora el Senado de EE.UU. debe confirmar la nominación. Por otro lado, EE.UU. publicará la próxima semana el Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para enero, las solicitudes de hipotecas de MBA, los despidos de Challenger de enero y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.
Precio del Dólar estadounidense Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.82% | 0.79% | 0.96% | 0.77% | 1.08% | 0.76% | 0.86% | |
| EUR | -0.82% | -0.03% | 0.11% | -0.05% | 0.26% | -0.10% | 0.04% | |
| GBP | -0.79% | 0.03% | 0.15% | -0.02% | 0.29% | -0.04% | 0.07% | |
| JPY | -0.96% | -0.11% | -0.15% | -0.19% | 0.11% | -0.22% | -0.11% | |
| CAD | -0.77% | 0.05% | 0.02% | 0.19% | 0.30% | -0.01% | 0.09% | |
| AUD | -1.08% | -0.26% | -0.29% | -0.11% | -0.30% | -0.32% | -0.22% | |
| NZD | -0.76% | 0.10% | 0.04% | 0.22% | 0.00% | 0.32% | 0.10% | |
| CHF | -0.86% | -0.04% | -0.07% | 0.11% | -0.09% | 0.22% | -0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El EUR/USD cotiza cerca de la zona de 1.1880 después de que el USD se recuperara y reclamara casi todo el terreno perdido en la semana. La próxima semana, el Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) publicará los PMIs de Manufactura, Servicios y Compuesto de Alemania y de la Eurozona. La Eurozona publicará la Encuesta de Préstamos del BCE y el Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre. Alemania ofrecerá datos sobre Órdenes de Fábrica y Producción Industrial de diciembre.
El GBP/USD cotiza cerca del nivel de 1.3600, ya que se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) anuncie su decisión de política monetaria el jueves. La conferencia de prensa del gobernador del BoE, Andrew Bailey, seguirá, proporcionando nuevas perspectivas sobre el camino del banco central respecto a las tasas de interés. El calendario del Reino Unido incluye los PMIs finales de S&P Global de enero y el informe de Precios de Viviendas de Halifax.
El USD/JPY cotiza cerca de la zona de 154.50, recortando casi todo después de que las cifras del IPC de Tokio mostraran que la inflación se enfrió en enero. La inflación general subió un 1.5% interanual después del 2% en diciembre, mientras que las medidas subyacentes se suavizaron al 2%, por debajo de las previsiones. Esta moderación en las presiones de precios reduce la urgencia para que el Banco de Japón (BoJ) eleve las tasas de interés.
El USD/CAD cotiza cerca de la zona de 1.3580, con el Dólar canadiense (CAD) por encima del USD incluso después de que los datos canadienses mostraran que la economía se estancó en noviembre, con el PIB plano en el mes tras contraerse un 0.3% anteriormente y no cumplir con las expectativas de un aumento del 0.1%.
El calendario canadiense ofrecerá los PMIs de S&P Global de enero y los PMIs de Ivey.
El Oro cotiza cerca de la zona de 4.880$, habiendo perdido todas las ganancias semanales después de alcanzar un máximo histórico de 5.598$, ya que algunos operadores tomaron ganancias y el Dólar estadounidense (USD) subió bruscamente.
Anticipando perspectivas económicas: Voces en el horizonte
Lunes, 2 de febrero:
- Breeden del BoE.
- Bostic de la Fed.
Martes, 3 de febrero:
- Barkin de la Fed.
Miércoles, 4 de febrero:
- Cook de la Fed.
Jueves, 5 de febrero:
- Gobernador Bailey del BoE.
- Bostic de la Fed.
- Gobernador Macklem del Banco de Canadá (BoC).
Viernes, 6 de febrero:
- Cipollone del Banco Central Europeo (BCE).
- Kocher del BCE.
- Pill del BoE.
- Jefferson de la Fed.
Reuniones de bancos centrales y próximos lanzamientos de datos que darán forma a las políticas monetarias
Lunes, 2 de febrero:
- Ventas minoristas de Alemania de diciembre.
- PMI Manufacturero ISM de EE.UU.
Martes, 3 de febrero:
- Decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA).
- Aperturas de empleo Jolts de diciembre de EE.UU.
Miércoles, 4 de febrero:
- Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) de enero de la Eurozona.
- Cambio de empleo ADP de enero de EE.UU.
Jueves, 5 de febrero:
- Balanza comercial de diciembre de Australia.
- Ventas minoristas de diciembre de la Eurozona.
- Decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE).
- Decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE).
Viernes, 6 de febrero:
- Cambio neto en el empleo de enero en Canadá.
- Nóminas no agrícolas de enero en EE.UU.
- Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de febrero en EE.UU.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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