Los futuros del Dow Jones caen mientras los inversores adoptan cautela antes de los datos de inflación del IPC
- Los futuros del Dow Jones caen antes de los datos del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. para diciembre.
- Los operadores se vuelven cautelosos a medida que crecen las preocupaciones sobre la independencia de la Fed.
- La atención se centra en las ganancias del cuarto trimestre de JPMorgan antes de los resultados de los principales bancos esta semana.
Los futuros del Dow Jones bajan un 0.09% a cerca de 49.750 durante la sesión europea del martes, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 caen un 0.08% y un 0.14% a cerca de 7.010 y 25.920, respectivamente. Los futuros de acciones de EE.UU. luchan mientras los operadores esperan los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para diciembre, que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana, para obtener pistas sobre el camino de política de la Reserva Federal (Fed).
Los operadores adoptan cautela en medio de crecientes preocupaciones sobre la independencia de la Fed. Los fiscales federales de EE.UU. han abierto una investigación criminal sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell, por sus comentarios al Congreso sobre un proyecto de renovación de edificios. La administración Trump ha estado presionando a la Fed para que recorte las tasas de interés, y Powell ha calificado la amenaza de "pretexto" para influir en la política.
Wall Street cerró al alza el lunes, liderado por productos de consumo básico, industriales y materiales. El Dow Jones subió un 0.17%, el S&P 500 ganó un 0.16% y el Nasdaq 100 avanzó un 0.26%. La atención también se está desplazando hacia las ganancias del cuarto trimestre de JPMorgan, antes de los resultados de esta semana de los principales bancos, incluidos Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley y Goldman Sachs.
Los mercados financieros están valorando dos recortes de tasas de la Reserva Federal este año, comenzando en junio. La herramienta FedWatch del CME Group muestra que los futuros de fondos federales implican una probabilidad del 95% de que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión del 27-28 de enero.
Se espera que la inflación en EE.UU. se mantenga en un 2.7% interanual (interanual) en diciembre de 2025, mientras que se prevé que la inflación subyacente aumente a un 2.7% desde un 2.6%, su nivel más bajo desde principios de 2021. Se espera que tanto el IPC general como el subyacente aumenten un 0.3%, impulsados en gran medida por el aumento de los precios de los bienes. Cualquier sorpresa al alza en la inflación podría limitar el margen de maniobra del banco central de EE.UU. para facilitar.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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