El Promedio Industrial Dow Jones opera de manera volátil el jueves mientras los mercados se vuelven cautelosos
- El Dow Jones cayó más de 1.100 puntos desde el máximo hasta el mínimo el jueves tras ganancias tempranas.
- Los mercados se deterioraron tras las ganancias de Nvidia después del cierre, ya que los ingresos siguen siendo inciertos.
- Un aumento en el NFP de septiembre solidificó las expectativas del mercado para que la Fed mantenga las tasas en diciembre.
El Dow Jones comenzó el jueves con una nota alta. El índice bursátil principal se disparó 725 puntos en las primeras horas antes de revertir rápidamente su rumbo a las 1545 GMT (1045 EST) y hundirse más de 1.100 puntos de arriba a abajo, alcanzando un mínimo de cinco semanas de 45.732 en el proceso. Los mercados enfrentan nuevos vientos en contra en múltiples frentes, y un anuncio mal cronometrado de que los datos de la "situación" de empleo de las Nóminas No Agrícolas (NFP) se retrasarían hasta el 16 de diciembre fue la guinda del pastel.
El Promedio Industrial Dow Jones ha bajado un 2,2% en la semana y va en camino a su peor desempeño semanal desde principios de octubre. Las acciones enfrentan nuevos desafíos en todos los ámbitos, con el NASDAQ 100, centrado en tecnología, bajando alrededor de un 0,6% en el día tras probar sus ofertas más bajas en casi nueve semanas. El Dow encontró un eventual punto de apoyo para recuperar la zona de 46.000 en las operaciones del mediodía, pero aún se mantiene a la defensiva, bajando alrededor de un -0,2% el jueves.
La IA bajo el microscopio mientras la alta demanda de chips aún no significa altos ingresos
El comercio de IA sigue bajo amenaza, con la trepidación de los inversores en aumento ante las duras matemáticas que no coinciden con las expectativas desmedidas de un potencial de ganancias infinito. Nvidia (NVDA) presentó cifras sólidas durante su llamada de ganancias después del cierre del miércoles, afirmando otro trimestre de fuerte crecimiento de demanda de dos dígitos para sus chipsets enfocados en IA. Sin embargo, analistas escépticos señalaron que varias categorías clave en las ganancias de Nvidia deberían generar preocupación entre los entusiastas de la tecnología.
Según la llamada de ganancias de Nvidia, el fabricante de chips acumuló casi 20.000 millones $ en productos no vendidos, un aumento del 32% en un solo trimestre. Para una empresa que afirma un "fuerte crecimiento de la demanda", representa un preocupante aumento en los inventarios. Nvidia también reportó 19.300 millones $ en ingresos trimestrales, pero solo 14.500 millones $ de eso se convirtieron en efectivo, dejando una brecha de casi 5.000 millones $ entre el efectivo y las ganancias, un ritmo de generación de efectivo significativamente más lento en comparación con sus pares.
La pipeline de datos del NFP se ha reanudado, pero los retrasos dejan las esperanzas de recortes de tasas en el suelo
Las Nóminas No Agrícolas (NFP) de septiembre fueron publicadas el jueves tras la reciente reanudación de las operaciones del gobierno federal, mostrando un sorprendente aumento de 119K en el número de nuevos empleos netos creados durante el mes. La sólida presentación del NFP ha limitado las posibilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) el 10 de diciembre. Las publicaciones de NFP de octubre y noviembre se han retrasado hasta el 16 de diciembre, posponiendo las expectativas del mercado para un tercer recorte de tasas a la decisión de tasas de la Fed en enero.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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