Pronóstico semanal de Ethereum: ETH rebota desde un soporte clave a pesar de los vientos en contra macroeconómicos

• Ethereum extiende su recuperación tras encontrar soporte alrededor de un nivel clave, aunque sigue con una caída del 3.5% en lo que va de semana.
• Los ETFs de ETH listados en EE.UU. registraron salidas de 183.65 millones de dólares hasta el jueves, lo que apunta a la ruptura de una racha de tres semanas consecutivas de flujos positivos.
• La postura de línea dura de la Fed y los comentarios de Powell, junto con la incertidumbre en las conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán, reducen el apetito por el riesgo, limitando el potencial alcista de ETH.

Ethereum (ETH) muestra signos de recuperación, cotizando por encima de 2.280$ el viernes tras encontrar soporte en un nivel crucial, ofreciendo cierto alivio después de una caída del 3.5% en lo que va de semana. Sin embargo, la disminución de la demanda institucional, junto con el tono de línea dura de la Reserva Federal (Fed) y la incertidumbre en las conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán, continúa presionando el sentimiento de riesgo. Esta combinación deja a los operadores de ETH cautelosos en una situación donde un rebote sostenido o un movimiento a la baja adicional podrían definir su tendencia a corto plazo.

La Fed de línea dura y la guerra entre EE.UU. e Irán pesan sobre ETH

Ethereum extendió su corrección a mitad de semana, registrando tres días consecutivos de pérdidas y cerrando por debajo de 2.260$ el miércoles. Este retroceso en el precio se produjo en medio de la inclinación de línea dura de la Fed y el estancamiento entre EE.UU. e Irán, lo que favorece a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) y limita los activos sensibles al riesgo como ETH.

La Fed decidió mantener las tasas de interés sin cambios en el rango del 3.50%-3.75% en su reunión de abril el miércoles, como era ampliamente esperado por los participantes del mercado. Cabe destacar que la decisión registró el mayor número de disidentes desde 1992, con tres responsables de la política monetaria votando en contra del tono acomodaticio en la declaración de política, mientras que otro disintió a favor de una reducción de tasas.

En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente saliente de la Fed, Jerome Powell, aclaró que el debate se centró en la neutralidad del tono y no en la necesidad de subir las tasas de interés. Sin embargo, los operadores redujeron drásticamente las apuestas por una mayor relajación de la Fed en 2026 y ahora valoran una probabilidad superior al 10% de un aumento de tasas para diciembre, según la herramienta CME FedWatch.

La decisión se produce en un momento en que el aumento impulsado por la guerra en los precios de la energía ha alimentado las preocupaciones inflacionarias en medio de las estancadas conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán. La incertidumbre sobre la segunda ronda de negociaciones en el conflicto de Oriente Medio ha surgido como un factor a corto plazo que limita el impulso alcista de los activos de riesgo, ya que los riesgos geopolíticos continúan afectando el sentimiento de riesgo en los mercados. 

Sin embargo, el informe de ganancias de las grandes empresas tecnológicas estadounidenses del jueves proporciona un leve impulso a los mercados cripto, con Ethereum recuperándose ligeramente. A fecha del viernes, ETH continúa su recuperación, cotizando por encima de 2.280$.

La demanda institucional muestra señales de cautela

La demanda institucional de Ethereum se mantuvo cautelosa esta semana. Los datos de SoSoValue muestran que los ETFs de ETH al contado registraron una salida de 183.65 millones de dólares hasta el jueves. Si estas salidas continúan el viernes, romperían una racha de tres semanas consecutivas de entradas, lo que podría ejercer una presión adicional a la baja sobre los precios de Ethereum.

En el ámbito corporativo, Bitmine Immersion Technologies (BMNR) anunció el lunes que las tenencias totales de Bitmine (cripto + efectivo total + "moonshots") sumaban 13.300 millones de dólares.

"Las tenencias de ETH de Bitmine superaron los 5 millones la semana pasada", declaró Thomas "Tom" Lee, presidente de Bitmine. 

Lee continuó, "Este es un hito importante a medida que la compañía avanza hacia la adquisición del 5% del suministro de ETH. Y este ritmo de acumulación es asombroso, tomando solo 10 meses para alcanzar los 5 millones."

Sentimiento mixto en los mercados de derivados

Los datos de derivados muestran un sentimiento mixto entre los operadores. El ratio long-to-short de CoinGlass para ETH es de 1.03 el viernes, acercándose al nivel más alto en más de un mes. Este ratio, al estar por encima de uno, refleja un sentimiento alcista en el mercado, ya que más operadores apuestan a que el precio del activo subirá.

Sin embargo, las tasas de financiación apoyan un sesgo bajista. Los datos de la tasa de financiación ponderada por interés abierto (OI-Weighted Funding Rate) de CoinGlass para ETH se volvieron negativos el miércoles y permanecen negativos, con un valor de -0.0012% el viernes. Esta tasa negativa indica que los cortos están pagando a los largos, lo que sugiere un sentimiento bajista.

Esta combinación sugiere indecisión entre los inversores de ETH y una falta de sesgo direccional claro, lo que limita las posibilidades de una recuperación sostenida.

¿Qué le espera a Ethereum en mayo?

El precio de Ethereum cerró abril con un rendimiento positivo del 7.3%, marcando las segundas ganancias mensuales consecutivas hasta ahora este año, como se muestra en el gráfico a continuación.

Sin embargo, las tendencias mensuales sugieren algunas señales de optimismo. Históricamente, Ethereum ha entregado rendimientos positivos en mayo, con ganancias promedio del 28.54%. Esta tesis de recuperación se materializaría si los flujos institucionales se reanudan, los desarrollos regulatorios resultan favorables para el mercado cripto en general y la guerra en Medio Oriente llega a su fin, lo que podría restaurar la confianza de los inversores y el apetito por el riesgo.

Perspectiva técnica: Soporte clave se mantiene fuerte

En el gráfico semanal, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado corrigió un 3.5% hasta ahora esta semana, cotizando en 2.280$ el viernes.

Si BTC encuentra soporte alrededor del soporte semanal previo roto en 2.184$ y reanuda su recuperación, podría extender las ganancias hacia la media móvil exponencial (EMA) de 200 semanas en 2.547$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 43 en el gráfico semanal, apuntando hacia arriba hacia el nivel neutral de 50 tras recuperarse del territorio de sobreventa, lo que sugiere un momentum bajista en disminución. El indicador MACD en el mismo gráfico mostró un cruce alcista a mediados de abril que aún se mantiene, con barras verdes del histograma en aumento que apoyan la tesis alcista.

En el gráfico diario, Ethereum se mantiene justo por encima de la EMA de 50 días en 2.245$ pero aún limitado muy por debajo de la EMA de 100 días en 2.345$ y del retroceso de Fibonacci del 38.2% (trazado desde el máximo de enero hasta el mínimo de febrero) en 2.367$. Esta configuración sugiere un tono neutral a ligeramente limitado dentro del canal paralelo horizontal más amplio, ya que el precio cotiza por encima del antiguo techo del canal en 2.148$, pero carece de fuerza para desafiar la banda de retroceso superior.

El momentum es mixto, con el RSI en el gráfico diario rondando un neutral 50, mientras que el MACD permanece negativo, insinuando una presión alcista menguante a pesar de mantenerse sobre el soporte de la EMA a corto plazo.

En el lado bajista, el soporte inicial se observa en la EMA de 50 días cerca de 2.245$, con protección adicional del techo previo del canal en 2.148$ y el retroceso de Fibonacci del 23.6% en 2.130$. Una ruptura por debajo de este conjunto expondría la base del canal cerca de 1.747$.

En el lado alcista, los toros enfrentan su primer obstáculo significativo en la EMA de 100 días en 2.345$, seguida por el retroceso del 38.2% en 2.367$. Un movimiento sostenido por encima de estas barreras abriría el camino hacia el retroceso del 50% en 2.558$ y luego la EMA de 200 días en 2.614$, con el nivel de retroceso del 61.8% en 2.749$ marcando un objetivo más lejano.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)