Forex Hoy: Tono de línea dura de la Fed impulsa al Dólar, el foco se desplaza al BoE y al BCE
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 30 de abril:
El Dólar estadounidense (USD) subió a última hora del miércoles, impulsado por la postura de línea dura de la Reserva Federal y el aumento de los precios del petróleo crudo. Temprano el jueves, el índice USD se mantiene estable cerca de 99.00 mientras la atención del mercado se desplaza a los anuncios de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) y del Banco Central Europeo (BCE). Además, el calendario económico incluirá las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del primer trimestre de Alemania, la Eurozona y EE.UU. Los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de marzo de EE.UU. también serán seguidos de cerca por los participantes del mercado.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.16% | 0.18% | 0.66% | -0.08% | 0.10% | 0.54% | 0.51% | |
| EUR | -0.16% | 0.05% | 0.45% | -0.17% | -0.03% | 0.41% | 0.38% | |
| GBP | -0.18% | -0.05% | 0.43% | -0.23% | -0.08% | 0.37% | 0.32% | |
| JPY | -0.66% | -0.45% | -0.43% | -0.69% | -0.51% | -0.01% | -0.06% | |
| CAD | 0.08% | 0.17% | 0.23% | 0.69% | 0.24% | 0.69% | 0.59% | |
| AUD | -0.10% | 0.03% | 0.08% | 0.51% | -0.24% | 0.43% | 0.40% | |
| NZD | -0.54% | -0.41% | -0.37% | 0.00% | -0.69% | -0.43% | -0.03% | |
| CHF | -0.51% | -0.38% | -0.32% | 0.06% | -0.59% | -0.40% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
La Fed mantuvo su tasa de política sin cambios en el 3.5%-3.75% como se esperaba ampliamente, pero la declaración de política destacó un voto inusualmente dividido. El gobernador de la Fed, Stephen Miran, votó a favor de un recorte de 25 puntos básicos (pb), como lo ha hecho en todas las reuniones de política desde que se unió al banco central en septiembre. Más importante aún, tres miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Beth Hammack, Neel Kashkari y Lorie Logan, dijeron estar de acuerdo con la decisión de mantener la tasa estable pero votaron en contra de la inclusión de un sesgo de relajación en la declaración.
En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que aunque la mayoría del Comité no quiso cambiar el lenguaje de la declaración en esta reunión, también reconoció que ha aumentado el número de responsables de política que apoyarían un alejamiento del sesgo de relajación. Además, explicó que están en una buena posición para moverse en cualquier dirección y añadió que todavía están ligeramente restrictivos, situados en el extremo alto de la tasa neutral.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados actualmente no descuentan ninguna posibilidad de recorte de tasas para fin de año, mientras que ven aproximadamente un 13% de probabilidad de una subida de 25 pb. El USD ganó fuerza frente a sus rivales, con el índice USD subiendo alrededor de un 0.4% el miércoles, y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años aumentó cerca de un 2% antes de estabilizarse por encima del 4.4% temprano el jueves.
A última hora del miércoles, el presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo que continuarán con el bloqueo naval a Irán hasta que se asegure un acuerdo con Teherán para abordar el programa nuclear del país. Trump añadió que había rechazado una propuesta reciente de Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz que habría retrasado las conversaciones sobre el tema nuclear hasta más adelante. El barril de West Texas Intermediate (WTI) subió más de un 8% el miércoles y se vio operando prácticamente sin cambios en el día, por encima de 105$.
Se anticipa que el BoE mantenga la tasa de política sin cambios en el 3.75% tras la reunión de abril. Los inversores prestarán mucha atención a los comentarios del gobernador Andrew Bailey en la conferencia de prensa posterior a la reunión, que comenzará a las 11:30 GMT. El GBP/USD lucha por lograr un rebote tras perder un 0.3% el miércoles y cotiza cerca de 1.3470.
El EUR/USD continuó bajando tras perder más de un 0.3% el miércoles y tocó su nivel más bajo en tres semanas cerca de 1.1650. El par se mantiene estable alrededor de 1.1680 en la mañana europea. Se prevé ampliamente que el BCE mantenga su configuración de política.
El USD/JPY subió un 0.5% el miércoles y superó los 160.00 para tocar su nivel más alto desde julio de 2024, por encima de 160.50. Un informe publicado por el Banco de Japón (BoJ) el jueves reveló que el impacto del shock del debilitamiento del yen japonés en la inflación se espera que sea mayor que el de un shock petrolero. "El debilitamiento del JPY eleva los precios de una amplia gama de bienes y servicios, dando así un mayor impulso a la inflación del consumidor excluyendo alimentos frescos y energía", señaló el BoJ.
El Oro rebota tras marcar un nuevo mínimo de abril cerca de 4.500$ el miércoles y sube hacia 4.600$ temprano el jueves, ganando alrededor de un 1% en el día.
Bancos centrales - Preguntas Frecuentes
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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