La vigilancia de la burbuja se intensifica a medida que Alphabet se ubica entre las acciones más sobrecompradas

Alphabet se encuentra ahora en territorio de sobrecompra, y la señal proviene de la lectura RSI de 14 días de GOOG y GOOGL de 72,2, un nivel que les dice a los operadores de corto plazo que las acciones pueden estar a punto de debilidad.

Esto ocurrió durante una semana en la que los principales promedios bursátiles de Estados Unidos lograron cerrar al alza, incluso cuando noviembre en su conjunto fue un mes lento.

El Nasdaq Composite cayó un 1,5% durante el mes, rompiendo una racha ganadora de siete meses, mientras que el S&P 500 y el Dow de 30 acciones apenas mantuvieron pequeñas ganancias a medida que aumentaba la presión sobre los grandes nombres de la tecnología por las altas valoraciones y las preguntas reales sobre cuándo el gasto masivo en IA finalmente se convertirá en ganancias constantes.

Utilizando el filtro de acciones de CNBC Pro, los analistas filtraron las compañías dentro del S&P 500 que subieron esta semana mientras que también registraron un RSI por encima de 70, y esa pantalla arrojó solo un puñado de nombres.

Alphabet y Ralph Lauren se situaron cerca del primer puesto de ese grupo. Esta métrica señala acciones que han experimentado un alza excesiva en poco tiempo y que podrían estar encaminadas a retrocesos a corto plazo, incluso cuando los mercados en general parecen tranquilos.

Alphabet atrae compradores mientras Gemini 3 impulsa el último repunte

El movimiento de Alphabet se produjo cuando los inversores se apresuraron a comprar acciones después de las crecientes dudas en torno al modelo de financiación de OpenAI y las renovadas preguntas sobre la solidez de ChatGPT después de que el lanzamiento de ChatGPT‑5 en agosto no impresionara.

Los operadores se centraron en Gemini 3 y las Unidades de Procesamiento Tensor de la compañía, que impulsaron las acciones considerablemente esta semana. El aumento de la acción durante el último año también se ha reflejado en su gráfico de rendimiento anual, ya que el capital continuó girando hacia nombres seleccionados de IA.

El analista de Melius Research, Ben Reitzes, abordó la crisis en una nota a sus clientes el 24 de noviembre. Ben escribió: «Algunos inversores temen que Alphabet gane la guerra de la IA debido a las enormes mejoras en su modelo de IA Gemini y los beneficios continuos de su chip TPU personalizado».

Agregó : “Gemini 3 debería ayudar al altamente rentable negocio de API y posiblemente catapulte a GOOGL por delante en agentes… los beneficios de Gemini 3 se están implementando de inmediato para ayudar a la búsqueda dentro del modo IA, lo que también ayuda a aliviar las preocupaciones en el negocio principal”.

Las cotizaciones cayeron a medida que las acciones se adentraban más en niveles técnicamente estirados.

Merck y otras marcas minoristas se suman a la lista de sobrecompradas

Merck también se situó en la zona de sobrecompra con un RSI de 80 en 14 días, la lectura más alta del grupo. La farmacéutica reportó ganancias e ingresos del tercer trimestre superiores a las expectativas a finales de octubre, impulsada por latrondemanda de su inmunoterapia contra el cáncer, Keytruda.

Casi al mismo tiempo, Merck redujo su perspectiva de ganancias para todo el año después de reducir los costos arancelarios estimados y ajustar otros elementos.

El 14 de noviembre, la compañía anunció planes para adquirir Cidara Therapeutics en un acuerdo de casi 9.200 millones de dólares para asegurar el acceso a un medicamento experimental contra la gripe.

Tras el repunte, las acciones de Merck subieron más del 21% en noviembre, y los analistas ahora prevén un potencial alcista limitado. Su precio objetivo de consenso de 102,43 $ implica una caída de aproximadamente el 2%, según el tracdel mercado de LSEG.

Ralph Lauren y Las Vegas Sands completaron el resto del grupo de sobrecompra. El RSI de Ralph Lauren se sitúa en 71, mientras que el de Las Vegas Sands se sitúa en 79,8. Las acciones de Ralph Lauren subieron un 8% esta semana, lo que elevó la acción a una ganancia de aproximadamente el 15,5% en noviembre.

El repunte se produjo cuandotrondesempeño y las perspectivas para el segundo trimestre impulsaron a los analistas de TD Cowen y Telsey Advisory Group a elevar sus precios objetivos a principios de este mes.

Todas las acciones de la lista comparten la misma advertencia en este momento. Registraron rápidas ganancias en un mercado ya de por sí inquieto por los precios inflados, la desaceleración del impulso tecnológico y el largo camino por recorrer para convertir la inversión en IA en flujos cash estables, según el mismo análisis de mercado que las marcó esta semana.

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