Los gráficos técnicos muestran que el S&P 500 y el Nasdaq pierden niveles clave.

El mercado bursátil estadounidense sufrió una fuerte presión el lunes, ya que nuevas señales técnicas aumentaron la preocupación de que la última caída pudiera convertirse en una corrección más profunda, según Bloomberg.

El S&P 500 cayó lo suficiente como para extender su descenso desde el récord del 28 de octubre hasta el 3,2%, marcando el retroceso más pronunciado desde un máximo histórico desde la caída de febrero a abril.

El índice también cerró por debajo de su media móvil de 50 días por primera vez en 139 sesiones, poniendo fin a la segunda racha más larga por encima de esa línea en lo que va de siglo.

Los operadores también vieron caer más de 50 puntos por debajo de 6.725, el nivel que Lee Coppersmith de Goldman Sachs destacó a primera hora del día como el punto en el que los CTA podrían pasar de compradores a vendedores, un movimiento que añadiría más presión.

La debilidad se extendió al resto del mercado, y los analistas gráficos describieron el daño interno como significativo.

Dan Russo, de Potomac Fund Management, dijo que “se están produciendo muchos daños bajo la superficie del mercado” y advirtió que una ruptura por debajo del promedio de 50 días se vuelve más grave si coincide con una caída continua en la amplitud.

Dijo que si más acciones alcanzaban nuevos mínimos, eso demostraría que “se avecinan más ventas”, una opinión que reflejaba el tono generalizado en las mesas de negociación el lunes.

Los operadores observan cómo el Nasdaq cae a medida que se consolida la corrección.

En el Nasdaq Composite aparecieron más señales de estrés, donde John Roque de 22V Research dijo que el índice está mostrando señales “feas” porque más de sus aproximadamente 3.300 nombres se encuentran en mínimos de 52 semanas que en máximos.

Dijo que «ya debería ser así: se está produciendo una corrección» e instó a los inversores a adoptar una postura defensiva. John prevé que el Nasdaq, que ya ha caído más de un 5 % desde su último máximo histórico, pueda descender hasta un 8 % antes de encontrar soporte cerca de los 22 000 puntos.

El tono de advertencia continuó cuando Dan Wantrobski, de Janney Montgomery Scott, dijo que la ruptura de la larga racha por encima del promedio móvil de 50 días del S&P 500 apunta a más problemas a finales de año.

Dijo que “ya se está produciendo una corrección en el mercado bursátil y creo que el S&P 500 caerá aún más a partir de ahora”, y añadió que el descenso del índice podría alcanzar entre el 5% y el 10% a finales de diciembre.

Dan también describió la amplitud como “terrible” y dijo que el mercado está “en una posición vulnerable”, considerando que es mejor para el índice enfrentar una corrección menor ahora para evitar una peor a principios del próximo año.

La actividad de los CTA podría cobrar mayor relevancia en los próximos días. Maxwell Grinacoff, de UBS, afirmó que estos fondos, que suelen comprar cuando los índices suben y vender cuando bajan, podrían reducir un 20% su exposición a renta variable en las próximas dos semanas.

Dijo que las ventas “podrían fácilmente triplicarse en un escenario donde los índices globales caigan un 5% o más”, y agregó que la presión aumentará si el S&P 500 cae por debajo de 6.500.

La desaceleración tecnológica se profundiza a medida que las megacapitalizaciones se debilitan.

Las acciones tecnológicas, que impulsaron un repunte del 38% en el S&P 500 entre abril y octubre, están retrocediendo. Su desaceleración ha provocado que el mercado se centre en sectores más vinculados a la ralentización de la economía, la menor demanda de los consumidores y los bajos índices de confianza.

Las siete grandes tecnológicas han caído casi un 4,5% este mes, y solo Alphabet se mantiene en terreno positivo. Este grupo ha aportado prácticamente todas las ganancias de lo que va del año.

El impulso en el comercio de IA también se desvaneció a medida que los inversores se centraron en cuánto préstamo se necesita para financiar la expansión. El lunes, Amazon captó 15 mil millones de dólares en bonos, lo que aumentó la deuda vinculada al desarrollo.

John, de 22V, señaló a Meta como el indicador clave de esta corrección, afirmando que comenzó a caer antes que los demás y que podría tocar fondo antes de que finalice el retroceso. Meta volvió a caer el lunes, un 1,2%, situándose un 24% por debajo de su máximo de agosto.

Esta semana aumentará la presión, ya que Walmart, Home Depot y Target se preparan para presentar sus resultados y hablar sobre la temporada navideña. Nvidia cerrará el ciclo de ganancias de las megacapitalizadas cuando presente sus resultados a finales de la semana.

Los operadores también esperan el regreso de los datos gubernamentales tras un intervalo de siete semanas, con los primeros indicios que apuntan a una menor contratación, un crecimiento más débil y una mayor presión sobre los hogares de bajos ingresos.

A pesar del descenso, el S&P 500 aún acumula una subida de más del 13% en lo que va del año y el Nasdaq mantiene una ganancia de casi el 18%. La rotación de capitales fuera del sector tecnológico continuó el lunes, mientras que los sectores de salud y servicios públicos subieron. Sam Stovall, de CFRA, afirmó que este movimiento "debería corregir parte de la euforia acumulada en los sectores de crecimiento", y añadió que la caída de las últimas dos semanas "no es lo suficientemente pronunciada como para considerarla una corrección".

Los analistas de Ned Davis Research afirmaron que la liquidación está lo suficientemente controlada como para mantener vivas las esperanzas de una recuperación, pero advirtieron que "cuanto más se prolongue la consolidación sin que se restablezca la tendencia alcista, mayor será el riesgo de que evolucione hacia un proceso de techo".

Obtén $50 gratis para operar con criptomonedas al registrarte en Bybit ahora