El Oro se mantiene por encima de 4.700$ mientras las tensiones en Ormuz reavivan la demanda del USD
- El informe del WSJ alimenta las preocupaciones sobre una renovada hostilidad entre EE.UU. e Irán.
- Funcionarios de la Fed advierten que los riesgos de inflación podrían mantener las tasas elevadas.
- Los inversores esperan el informe NFP del viernes para una nueva dirección del Dólar estadounidense.
El Oro (XAU/USD) sube ligeramente el jueves durante la sesión norteamericana en medio de las crecientes tensiones en Oriente Medio debido a rumores de que EE.UU. busca reiniciar el Proyecto Freedom. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 4.705$ tras alcanzar un máximo diario de 4.764$.
El XAU/USD sube mientras los rumores sobre el Proyecto Freedom reavivan el riesgo geopolítico
Recientemente, el Wall Street Journal (WSJ) informó que la Casa Blanca está relanzando el Proyecto Freedom para garantizar el paso seguro de los buques comerciales a través del Estrecho de Ormuz. Más tarde, un funcionario estadounidense dijo a Al Jazeera que los informes sobre preparativos para reanudar la operación eran incorrectos. Datos adicionales mostraron que Arabia Saudí y Kuwait levantaron las restricciones sobre el uso militar estadounidense de sus bases y espacio aéreo, abriendo la puerta a una posible reanudación de las hostilidades entre EE.UU. e Irán.
Los precios del oro retrocedieron desde un máximo diario de 4.764$ hacia la marca de 4.700$, mientras que los precios del petróleo recuperaron algo de terreno. Mientras tanto, el índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del billete verde frente a seis monedas, sube modestamente un 0.04% hasta 98.05, debido a los comentarios bélicos de Irán.
Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que terminó el 2 de mayo aumentaron a 200.000, en comparación con la cifra previa de 190.000 y por debajo de las 205.000 esperadas. Aunque estas cifras brindan cierto apoyo al Dólar, el desempeño de la moneda sigue estrechamente ligado a los desarrollos en el conflicto de Oriente Medio.
Anteriormente, los recortes de empleo según Challenger aumentaron de 60.620 en marzo a 83.687 en abril, según Challenger, Grey & Christmas.
Además de los datos económicos, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) cruzaron las noticias. Beth Hammack, de la Fed de Cleveland, declaró que las tasas "se mantendrán estables durante bastante tiempo", añadiendo que las empresas están preocupadas porque "una mentalidad inflacionaria está empezando a arraigarse en la mente de las personas".
Mary Daly, de la Fed de San Francisco, adoptó una postura neutral a ligeramente de línea dura, diciendo que está comprometida a devolver la inflación al objetivo del 2% de la Fed. Daly señaló que la política es "ligeramente restrictiva" y que podría ejercer presión a la baja sobre los precios si el conflicto entre EE.UU. e Irán se resuelve.
Al mismo tiempo, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que la inflación es demasiado alta y que es optimista respecto a la IA.
Los mercados monetarios no descuentan recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en 2026, según datos de Prime Terminal.
Una escalada del conflicto podría llevar a los inversores a descontar un choque inflacionario debido a los mayores precios del petróleo y el gas natural. Por lo tanto, se espera una mayor caída en el Oro, dado que se prevé que los principales bancos centrales mantengan las tasas estables.
Los participantes del mercado ahora se centran en los próximos discursos de los funcionarios de la Reserva Federal y en la publicación de los datos de Nóminas no Agrícolas este viernes, con proyecciones que indican un aumento de 62.000 empleos en abril.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro enfrenta una resistencia clave alrededor de los 4.760$
Los precios del Oro se han recuperado, superando el umbral psicológico de 4.650$ y señalando potencial para una mayor apreciación, con los compradores centrados en el nivel de 4.700$. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) cambió a una señal alcista, apoyando las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
Para el XAU/USD, la resistencia inicial se encuentra en una línea de tendencia descendente entre 4.700$ y 4.715$. Si se supera esta barrera, el siguiente nivel de resistencia es la media móvil simple (SMA) de 100 días en 4.764$. Una continuación de la tendencia alcista tendría como objetivo el nivel de 4.800$, que se sitúa por encima de la SMA de 50 días en 4.790$.
En el lado bajista, el soporte inmediato para el XAU/USD está en 4.650$. Si se rompe este nivel, la atención se desplazará a 4.600$ antes del mínimo oscilante del 4 de mayo en 4.500$. Una vez superado, la siguiente parada sería el mínimo diario del 26 de marzo en 4.351$, antes de acercarse a la SMA de 200 días en 4.276$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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