Oro se dispara a 4.988$ mientras el USD se desploma por rumores de intervención en el Yen
- El Oro se dispara más de 1% a medida que los rumores de intervención impulsan al Yen japonés y arrastran al Dólar estadounidense a mínimos de varios meses.
- El DXY se desliza hacia 97.80, alimentando una fuerte demanda de metales preciosos a pesar de los rendimientos estables de los bonos del Tesoro.
- Los mercados aún valoran un modesto alivio de la Fed en 2026, mientras que la próxima reunión del FOMC se perfila como un riesgo clave.
El Oro (XAU/USD) se dispara durante la sesión norteamericana del viernes, subiendo más de un 1% mientras el Dólar estadounidense (USD) se desploma por rumores de intervención que impulsan al Yen japonés (JPY) en los mercados de divisas, en medio de una mejora en el apetito por el riesgo que llevó al metal amarillo a nuevos máximos históricos de 4.988$.
El lingote alcanza nuevos máximos históricos a medida que las fuertes pérdidas del Dólar superan el sentimiento de riesgo en mejora y los rendimientos estables
El estado de ánimo del mercado se mantiene optimista, sin embargo, los precios del lingote continúan subiendo mientras el Dólar estadounidense cae a su nivel más bajo desde octubre de 2025. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cae cerca del 0.50% a 97.79, después de alcanzar un mínimo diario de 97.70.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron estables durante el día, a pesar de que los datos económicos en EE.UU. revelaron que los hogares estadounidenses están volviendo a ser optimistas, según la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.
Anteriormente, la actividad empresarial en EE.UU. mejoró, según S&P Global. A pesar de esto, Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, dijo que "una preocupante tasa moderada de crecimiento de nuevos negocios en los sectores de manufactura y servicios añade más señales de que el crecimiento del primer trimestre podría decepcionar."
Las cifras del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre de 2025 mejoraron drásticamente y superaron las previsiones, con la economía creciendo un 4.4% en comparación con el trimestre anterior.
Mientras tanto, las expectativas de que la Reserva Federal recortaría tasas en 2026 se mantuvieron sin cambios, con los operadores proyectando 42.5 puntos básicos de alivio, según datos de Prime Market Terminal.
Si los operadores continúan reduciendo las apuestas dovish de la Fed, esto debería limitar el avance del Oro, que ha subido un 15% en lo que va del año (YTD), lejos del 39% alcanzado por la Plata desde principios de 2026.
¿Qué hay por delante en la agenda económica de EE.UU.?
La próxima semana, los operadores estarán atentos a los Pedidos de Bienes Duraderos, el promedio de cuatro semanas del Cambio de Empleo de ADP, la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro se dispara a pesar de la mejora en el Sentimiento del Consumidor
- El Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mejoró en enero, subiendo a un máximo de cinco meses de 56.4, desde 54 en la estimación preliminar y por encima de las previsiones de 54. A pesar de la mejora, Joanne Hsu, directora de la encuesta, señaló que los consumidores continúan sintiendo presión sobre su poder adquisitivo, citando precios elevados y preocupaciones sobre un posible mercado laboral más débil.
- Las expectativas de inflación para un año cayeron al 4% desde el 4.2% y para cinco años bajaron del 3.4% al 3.3%.
- Los datos de S&P Global indicaron una mejora modesta en la actividad empresarial de EE.UU. en enero, con el PMI Compuesto preliminar subiendo a 52.8 desde 52.7. Sin embargo, Chris Williamson, Economista Jefe de Negocios en S&P Global Market Intelligence, advirtió que el crecimiento moderado de nuevos negocios en manufactura y servicios aumenta el riesgo de que el crecimiento del primer trimestre pueda no cumplir con las expectativas.
- El bono del Tesoro estadounidense a 10 años está rindiendo 4.255% plano. Los rendimientos reales de EE.UU., que se calculan con el rendimiento nominal del bono a 10 años menos las expectativas de inflación para el mismo período, suben casi tres puntos básicos hasta 1.945%, pero no logran limitar los precios del lingote.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el jueves que ha completado las entrevistas para el próximo presidente de la Reserva Federal (Fed) y confirmó que ha tomado su decisión, añadiendo que un anuncio formal es probable antes de finales de enero. Los informes de los medios sugieren que la lista corta incluye a Kevin Hassett, Rick Rieder, Christopher Waller y Kevin Warsh.
Perspectivas técnicas: El precio del Oro está listo para desafiar los 5.000$ a corto plazo
La tendencia parabólica del Oro se extendió por quinto día consecutivo, con el metal amarillo preparado para desafiar la marca de 5.000$. La acción del precio sigue siendo constructiva, y los toros continúan acumulando impulso, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que, a pesar de estar sobrecomprado, superó el último pico, lo que indica que la tendencia alcista sigue siendo fuerte.
Si el XAU/USD supera los 5.000$, los próximos niveles de resistencia clave serían 5.050$ y 5.100$. Por el contrario, si el XAU/USD retrocede por debajo de 4.950$, el próximo soporte sería 4.900$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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