El Oro salta a máximos históricos en medio de la turbulencia de la Fed y el aumento de los riesgos geopolíticos
- El Oro se dispara a nuevos máximos históricos mientras las preocupaciones sobre la independencia de la Fed alimentan la demanda de refugio seguro.
- La investigación del presidente de la Fed, Jerome Powell, y el aumento de los riesgos geopolíticos mantienen a los mercados en vilo.
- Técnicamente, el Oro sigue en una fuerte tendencia alcista, registrando máximos y mínimos más altos en el gráfico diario.
El Oro (XAU/USD) comienza la semana con un fuerte impulso alcista, disparándose a nuevos máximos históricos cerca del nivel psicológico de 4.600$ mientras las renovadas preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal (Fed) alimentan una amplia aversión al riesgo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.583$, con un aumento de casi 1.70% en el día.
El sentimiento del mercado ha sido sacudido por un desarrollo sin precedentes en Estados Unidos (EE.UU.), donde los fiscales han iniciado una investigación criminal sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell.
La creciente presión política sobre la Fed socava la confianza en la política monetaria de EE.UU. y pesa sobre el Dólar estadounidense (USD), mientras apoya al Oro en medio de una creciente incertidumbre económica.
Al mismo tiempo, las tensiones geopolíticas persistentes continúan impulsando flujos de refugio hacia el Oro. Los inversores están monitoreando de cerca las protestas a nivel nacional en Irán, la retórica renovada entre EE.UU. y Groenlandia, y los desarrollos en curso relacionados con Venezuela.
De cara al futuro, la atención esta semana se centra en los datos económicos de EE.UU., con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) programado para el martes, seguido de las Ventas Minoristas y el Índice de Precios de Producción (IPP) el miércoles, junto con una agenda cargada de oradores de la Fed a lo largo de la semana.
Movimientos del mercado: Los riesgos geopolíticos y la agitación en la Fed mantienen a los inversores cautelosos
- El Departamento de Justicia de EE.UU. (DoJ) emitió citaciones de gran jurado el viernes como parte de una investigación criminal centrada en el presidente de la Fed, Jerome Powell, vinculada a su testimonio en el Senado sobre el proyecto de renovación de la sede de la Fed de 2.500 millones de dólares.
- El presidente Jerome Powell dijo en una declaración en video el domingo por la noche que la acción del DOJ está motivada políticamente, enfatizando que "no se trata de mi testimonio del pasado junio ni de la renovación de los edificios de la Reserva Federal", añadiendo que esas explicaciones "son pretextos". Powell dijo que la cuestión es si la Fed puede seguir estableciendo tasas de interés "basadas en evidencia y condiciones económicas — o si, en cambio, la política monetaria será dirigida por presión política o intimidación."
- El domingo, el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con una posible acción militar contra Irán en medio de un aumento de disturbios y un creciente número de muertos. En respuesta, Teherán advirtió que apuntaría a las bases del ejército estadounidense si Washington lleva a cabo amenazas renovadas de atacar al país en apoyo a los manifestantes.
- El secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, se reunirá esta semana con funcionarios daneses y de Groenlandia mientras el presidente Donald Trump reafirma sus planes para adquirir Groenlandia.
- Los datos del mercado laboral de EE.UU. de la semana pasada aliviaron los temores de un deterioro agudo en las condiciones de empleo y moderaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed a corto plazo. Sin embargo, los operadores continúan descontando alrededor de dos recortes más tarde este año. La economía de EE.UU. agregó 50.000 empleos en diciembre, por debajo de las expectativas de un aumento de 60.000, pero el titular más suave fue compensado en parte por una caída en la Tasa de Desempleo al 4.4% desde el 4.6%.
Análisis técnico: Los alcistas mantienen el control mientras el Oro cotiza en niveles récord
Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD se mantiene en una tendencia alcista bien definida, extendiendo las ganancias hacia territorio inexplorado tras el histórico repunte del año pasado.
El gráfico diario muestra una clara secuencia de máximos y mínimos crecientes desde que los precios tocaron fondo cerca del área de 4.000$ en octubre, tras un breve retroceso correctivo desde el anterior máximo histórico.
Las condiciones de tendencia siguen siendo constructivas, con las medias móviles continuando su inclinación al alza. La media móvil simple (SMA) de 21 días proporciona soporte dinámico cerca de 4.403$.
Dicho esto, los riesgos de retroceso a corto plazo están aumentando, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca del territorio de sobrecompra y muestra signos tempranos de divergencia bajista.
A la baja, el soporte inicial se observa alrededor del nivel psicológico de 4.500$. Al alza, los alcistas están mirando hacia una ruptura sostenida por encima de 4.600$, lo que podría abrir la puerta hacia la región de 4.700$. El Índice Direccional Promedio (ADX) cerca de 30 señala que la tendencia más amplia sigue siendo fuerte.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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