El oro avanza a su máximo de una semana en medio de la huida hacia la seguridad y las apuestas de recorte de tasas de la Fed
- El Oro se apoya en las ganancias de la noche anterior a medida que los riesgos geopolíticos en aumento sustentan la demanda de refugio seguro.
- Las apuestas moderadas sobre la Fed arrastran al USD lejos de un máximo de varias semanas y benefician al par XAU/USD.
- El trasfondo fundamental favorece a los alcistas a medida que la atención se centra en el informe de NFP de EE.UU. el viernes.
El Oro (XAU/USD) atrae a compradores en la caída cerca de la región de 4.428-4.427$ y sube a un máximo de una semana durante la sesión asiática del martes en medio de una combinación de factores de apoyo. Los ataques militares de EE.UU. en Venezuela, las tensiones políticas aumentadas entre Arabia Saudita y los EAU, los disturbios en Irán y la prolongada guerra entre Rusia y Ucrania mantienen los riesgos geopolíticos en juego. Esto, a su vez, se considera que sustenta el oro de refugio seguro, que, junto con las expectativas moderadas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), sigue apoyando el impulso positivo.
De hecho, los operadores aún están valorando la posibilidad de dos recortes más en las tasas de interés por parte del banco central de EE.UU. este año, y las apuestas fueron reafirmadas por los PMIs mixtos de EE.UU. del lunes para diciembre. Además, las preocupaciones sobre la independencia de la Fed bajo la administración del presidente Donald Trump arrastran al Dólar estadounidense (USD) lejos de un máximo de casi cuatro semanas establecido el lunes y benefician aún más al Oro sin rendimiento. Los operadores esperan con interés el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes para obtener más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed y un impulso significativo.
Qué mueve el mercado hoy: El Oro se beneficia de flujos de refugio seguro, apuestas de recorte de tasas de la Fed, USD más débil
- El presidente Donald Trump dijo el domingo que EE.UU. podría lanzar un segundo ataque militar en Venezuela si los miembros restantes de la administración no cooperan con sus esfuerzos para arreglar el país. Trump advirtió además que Colombia y México también podrían enfrentar acciones militares si no reducen el flujo de drogas ilícitas hacia EE.UU.
- Los desarrollos generaron preocupaciones sobre la inestabilidad regional en América Latina. Por separado, Arabia Saudita acusó públicamente a los Emiratos Árabes Unidos de socavar su seguridad nacional. Esto, junto con la falta de progreso en el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, continúa sustentando el precio del Oro de refugio seguro por segundo día consecutivo.
- En el frente de datos económicos, S&P Global informó el lunes que el PMI manufacturero de EE.UU. se mantuvo estable en 51.8, apuntando a una expansión continua. En contraste, el PMI manufacturero del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) cayó a 47.9 el mes pasado, desde 48.2 en noviembre, e indicó una contracción persistente en la actividad empresarial.
- Los datos no hacen mucho para moderar las expectativas dovish, lo que arrastra al Dólar estadounidense lejos de un máximo de casi cuatro semanas alcanzado el lunes y resulta ser otro factor que beneficia al metal amarillo sin rendimiento. De hecho, se espera que la Fed reduzca los costos de endeudamiento en marzo y entregue un recorte más en las tasas de interés para finales de este año.
- Los operadores ahora esperan los otros indicadores macroeconómicos de EE.UU. de esta semana, programados para el inicio de un nuevo mes, para obtener más pistas sobre la trayectoria de recorte de tasas de la Fed. Sin embargo, la atención seguirá centrada en el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. el viernes, que impulsará al USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al oro.
El Oro parece preparado para subir más; la ruptura a través de 4.445-4.450$ sigue en juego
Desde una perspectiva técnica, la ruptura de la noche anterior a través de la media móvil simple (SMA) de 100 horas y un movimiento posterior más allá de la zona de congestión de 4.445-4.450$ podría verse como un desencadenante clave para los alcistas del XAU/USD. El histograma del indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se ha vuelto positivo y avanza en el gráfico de 1 hora, colocando la línea MACD marginalmente por encima de la línea de señal cerca de la marca cero y sugiriendo un impulso en mejora.
Mientras tanto, el RSI se sitúa en 68 (cerca de sobrecompra), subiendo desde un rango medio y apoyando un firme impulso al alza. Un empuje a través de 70 fortalecería el caso alcista, mientras que no lograrlo podría limitar las ganancias y fomentar la consolidación. Con el precio manteniéndose por encima de la SMA de 100 horas en aumento y el MACD apenas positivo, las caídas podrían seguir siendo superficiales y la tendencia a corto plazo se mantendría positiva. La SMA de 100 horas se sitúa en 4.373,28$ y debería ofrecer soporte dinámico.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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