El Oro se estabiliza cerca de los 3.750$ mientras los mercados están atentos a los datos de EE. UU. y los comentarios de la Fed

• El Oro se estabiliza cerca de 3.750$, recuperando impulso tras la caída del miércoles.
• Los operadores esperan la publicación de las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU., la revisión del PIB del segundo trimestre y los pedidos de bienes duraderos.
• Comentarios recientes de la Fed destacan una postura cautelosa, equilibrando los riesgos de inflación y del mercado laboral.

El Oro (XAU/USD) se estabiliza el jueves, recuperándose del retroceso correctivo del día anterior mientras los mercados se preparan para un calendario económico estadounidense ocupado. Al momento de escribir, el XAU/USD se cotiza alrededor de 3.750$, apoyado por una posición cautelosa antes de los datos económicos clave y una serie de oradores de la Reserva Federal (Fed) más tarde en el día.

El último impulso al alza se produce después de que el Oro alcanzara un nuevo máximo histórico de 3.791$ el martes, antes de retroceder el miércoles. Los operadores sopesaron la postura cautelosa de la Fed sobre el camino de la flexibilización de la política monetaria, con el Dólar estadounidense (USD) recuperando fuerza.

Comentarios recientes de funcionarios de la Fed destacan el delicado acto de equilibrio de contener la inflación mientras se apoya el empleo, lo que explica su enfoque cauteloso hacia la flexibilización. A pesar de esto, los mercados continúan anticipando otro recorte de tasas de interés en octubre. Al mismo tiempo, las tensiones geopolíticas persistentes y un contexto fundamental y técnico de apoyo están amortiguando los riesgos a la baja en el Oro, manteniendo a los compradores de caídas comprometidos.

De cara al futuro, el calendario del jueves incluye las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, la revisión del Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre y los pedidos de bienes duraderos, todos programados para las 12:30 GMT. Sin embargo, el foco sigue en la publicación del viernes del indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) subyacente, que probablemente proporcionará una dirección más clara para la política monetaria y la trayectoria a corto plazo del Oro.

Movimientos del mercado: El Oro mantiene el rango en medio de la fortaleza del Dólar estadounidense y la vigilancia de la Fed

• El fuerte Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos más firmes pesan sobre el Oro. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis pares principales, se encuentra alrededor de 97.87, cerca de los máximos de dos semanas alcanzados el miércoles, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo en toda la curva.
• Se espera que la revisión del PIB del segundo trimestre sea del 3.3%, sin cambios respecto a la estimación anterior. Se prevé que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo sean de 235K, en comparación con 231K de la semana anterior. Se proyecta que los pedidos de bienes duraderos para agosto caigan un 0.5%, tras una caída del 2.8% en julio.
• Los mercados analizarán los comentarios de Austan Goolsbee (Presidente de la Fed de Chicago), Jeffrey Schmid (Presidente de la Fed de Kansas City), John Williams (Presidente de la Fed de Nueva York), Michelle Bowman (Gobernadora de la Fed), Michael Barr (Vicepresidente de Supervisión de la Fed), Lorie Logan (Presidente de la Fed de Dallas) y Mary Daly (Presidenta de la Fed de San Francisco).
• Hablando el miércoles, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que "apoya plenamente" el reciente recorte de tasas de la Fed y que "de cara al futuro, es probable que se necesiten más ajustes de política a medida que trabajemos para restaurar la estabilidad de precios mientras proporcionamos el apoyo necesario al mercado laboral." Agregó que las proyecciones de la Fed "no son promesas", enfatizando la necesidad de reevaluar la política a medida que evolucionen las condiciones.
• El Secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo a Fox Business el miércoles que las tasas "necesitan bajar" y agregó que estaba "un poco sorprendido de que el presidente no haya señalado que tenemos un destino antes de fin de año de al menos 100 a 150 puntos básicos. Sus comentarios contrastan marcadamente con el último gráfico de puntos de la Fed, que proyectó solo otros 50 puntos básicos de flexibilización para fin de año.

Análisis técnico: XAU/USD se estabiliza tras el retroceso

El XAU/USD se está consolidando en el gráfico de 4 horas tras retroceder de máximos históricos, con soporte inmediato alineado en el mínimo del miércoles de 3.717$, seguido del nivel psicológico de 3.700$.

Un retroceso más profundo podría exponer la media móvil simple (SMA) de 50 períodos cerca de 3.703$ y la SMA de 100 períodos en 3.657$. En el lado positivo, la resistencia se observa en 3.760-3.765$, con una ruptura por encima de esta zona abriendo la puerta para una nueva prueba del máximo histórico de 3.791$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene cerca de 57, indicando que el impulso se ha enfriado desde territorio de sobrecompra, pero sigue en territorio neutral a positivo.