El Dólar australiano se mantiene limitado antes de la publicación del Presupuesto australiano
- El IPC de China de abril subió un 0.3% intermensual y el IPP aumentó un 2.8% interanual, ambos muy por encima de las previsiones y alcistas para las exportaciones australianas.
- El presupuesto australiano del martes prevé un déficit de 25.000 millones de dólares australianos, cerca del 0.8% del PIB, enfatizando la contención fiscal.
- El cierre del Estrecho de Ormuz entró en su tercer mes con las conversaciones entre EE.UU. e Irán estancadas, manteniendo elevado el riesgo energético global.
El Dólar australiano se fortaleció menos del 0.1% el lunes, manteniéndose alrededor de 0.7250 en otra sesión dentro de un rango limitado por debajo del techo de 0.7280. La fortaleza del Aussie se ha estancado en las últimas sesiones tras alcanzar un pico plurianual cerca de 0.7280 el 6 de mayo, con intentos repetidos fallidos de superar la parte superior del rango que producen velas de cuerpo pequeño y mechas superpuestas que apuntan a un momentum alcista en declive.
La inflación de abril en China, publicada más temprano en la sesión, fue alta en todos los frentes. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 0.3% intermensual frente a una previsión de caída del 0.1%, mientras que el Índice de Precios al Productor (IPP) aumentó un 2.8% interanual frente a una expectativa del 1.5%. Los datos chinos más firmes normalmente impulsarían al Dólar australiano a través del canal de exportación de materias primas dado el papel de China como el mayor socio comercial de Australia, pero la respuesta del Aussie ha sido moderada mientras los operadores se posicionan para un calendario doméstico cargado. El martes se presenta el Presupuesto Federal australiano, donde se espera que el Ministro de Hacienda, Jim Chalmers, detalle un déficit más estrecho cercano a 25.000 millones de dólares australianos, alrededor del 0.8% del Producto Interior Bruto (PIB), junto con aproximadamente 64.000 millones de dólares australianos en ahorros brutos y una reserva permanente de combustible de 10.000 millones de dólares australianos señalada en respuesta a las perturbaciones relacionadas con Irán. Los datos del Índice de Precios Salariales (WPI) del primer trimestre del miércoles, con consenso estimado en 0.8% trimestral y 3.3% interanual, atraerán mucha atención como indicador de persistencia inflacionaria, seguidos por la publicación de las Expectativas de Inflación del Consumidor del jueves.
El trasfondo macroeconómico más amplio ha contenido al Dólar australiano. El cierre del Estrecho de Ormuz entró en su tercer mes, con el intento de Washington de reabrir la vía marítima aún a la espera de la respuesta de Irán y nuevos enfrentamientos que minan cualquier esperanza de desescalada a corto plazo a pesar del optimismo oficial en torno a las conversaciones de paz. La elevada interrupción en el suministro energético mantiene las expectativas inflacionarias globales persistentes y respalda la demanda de refugio seguro para el Dólar estadounidense, limitando el alza del Aussie a pesar de un diferencial de tasas favorable y un sólido mercado de materias primas. Australia registró su primer déficit comercial de bienes en más de ocho años en marzo debido a un aumento en las importaciones de combustible, y el anuncio planificado de la reserva de combustible en el Presupuesto refleja cómo el choque energético está afectando directamente a la política doméstica.
Gráfico de 15 minutos AUD/USD
Análisis Técnico
En el gráfico de quince minutos, el AUD/USD cotiza en 0.7251. El par se mantiene por encima de la apertura del día en 0.7229, manteniendo un sesgo alcista intradía leve mientras los compradores defienden las ganancias acumuladas durante la sesión asiática. El RSI Estocástico se ha recuperado del territorio de sobreventa hacia la zona media, lo que sugiere que la presión a la baja está disminuyendo mientras el momentum a corto plazo intenta estabilizarse.
En el lado bajista, el soporte inicial se encuentra en la apertura del día cerca de 0.7229, donde una ruptura sugeriría una fase correctiva más profunda dentro de la estructura intradía. Sin medias móviles cercanas ni niveles de resistencia estructurales proporcionados, el lado superior inmediato carece de techos claramente definidos en este marco temporal, dejando la acción del precio impulsada principalmente por oscilaciones de momentum alrededor de la banda actual.
En el gráfico de cuatro horas, el AUD/USD cotiza en 0.7251, manteniendo un sesgo alcista constructivo al mantenerse bien por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en 0.7131. La ubicación del precio sobre esta EMA a largo plazo sugiere que la demanda subyacente sigue presente, mientras que el RSI Estocástico alrededor de los 50 medios indica un momentum alcista moderado sin aún señalar condiciones de sobrecompra.
En el lado bajista, la EMA de 200 periodos en 0.7131 destaca como el principal soporte estructural, y una ruptura decisiva por debajo de esta zona debilitaría el tono constructivo actual. Sin niveles de resistencia cercanos derivados de los indicadores proporcionados, los alcistas parecen mantener la iniciativa a corto plazo mientras el par continúe cotizando por encima de esta media móvil clave.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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