El USD/INR cae al abrirse el mercado mientras la guerra en Oriente Próximo se desescalada
- La Rupia india se recupera con fuerza frente al Dólar estadounidense mientras tanto EE.UU. como Irán señalan su disposición a poner fin a la guerra.
- Irán quiere garantías de que no habrá agresiones repetidas por parte de EE.UU. a cambio de la paz.
- Los IIF continúan deshaciéndose de su participación en el mercado bursátil indio.
La Rupia india (INR) abre al alza frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles tras un día festivo debido al Shri Mahavir Jayanti el día anterior. El par USD/INR cae cerca de 93.65 desde el máximo histórico de 95.22 registrado el lunes, ya que una desescalada significativa en la guerra de Oriente Medio, tras comentarios tanto de Estados Unidos (EE.UU.) como de Irán que señalan su disposición a poner fin a la guerra, ha mejorado el atractivo de los activos sensibles al riesgo.
EE.UU. e Irán muestran disposición para poner fin a la guerra en Oriente Medio
El martes, el presidente de Irán, Masoud Pezeshkian, dijo al presidente del Consejo de la Unión Europea (UE), António Costa, que su país está listo para poner fin a la guerra con EE.UU., pero necesita ciertas garantías, especialmente que no se repita la agresión, informó la agencia estatal de noticias iraní.
Estos comentarios de Irán se produjeron después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara que Washington está dispuesto a poner fin a la guerra con Irán a pesar de que el Estrecho de Ormuz permanece cerrado, un canal que representa casi el 20% del suministro mundial de petróleo. Trump añadió que forzar la reapertura de la vía marítima significaría extender la misión militar más allá de su plazo de cuatro a seis semanas, informó el Wall Street Journal (WSJ).
Las señales significativas de desescalada de la guerra entre EE.UU. e Irán han reducido la demanda de activos refugio, como el Dólar estadounidense. Al momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza contenido cerca del mínimo del martes alrededor de 99.85. El índice USD cayó casi un 0.8% el martes tras alcanzar un nuevo máximo de 10 meses en torno a 100.65.
Los IIF continúan reduciendo su participación en el mercado bursátil indio
Las monedas de economías como la India, que están en su etapa de desarrollo, dependen en gran medida de las inversiones extranjeras para un sistema financiero sólido. La salida constante de fondos extranjeros del mercado bursátil indio ha afectado significativamente a la Rupia india en los últimos meses.
En marzo, los Inversores Institucionales Extranjeros (IIF) vendieron su participación por valor de 1.225.398,9 millones de rupias del mercado bursátil indio debido a la guerra en Oriente Medio, asumiendo que los precios más altos del petróleo a raíz de la guerra serían un lastre para las ganancias del Nifty 50 en el cuarto trimestre del año fiscal 2025-26.
Datos de EE.UU. esperados
El miércoles, los inversores se centrarán en el cambio de empleo ADP de EE.UU. y en los datos del PMI manufacturero ISM de marzo, así como en los datos de ventas minoristas de febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana. Los economistas esperan que el sector privado estadounidense haya creado 40.000 nuevos empleos, menos que los 63.000 de febrero.
Se espera que el ISM informe que el PMI manufacturero aumentará a 52.5 desde la lectura anterior de 52.4. Se estima que las ventas minoristas de EE.UU. hayan crecido un 0.5% tras caer un 0.2% en enero.
Análisis técnico: USD/INR retrocede desde máximos históricos de 95.22
El USD/INR corrige bruscamente desde el máximo histórico de 95.22 hasta cerca de 93.65 en la sesión de apertura del miércoles. Sin embargo, la continuación de máximos y mínimos más altos desde la zona de los 90 sugiere que la tendencia alcista se mantiene. La media móvil exponencial (EMA) ascendente de 20 días cerca de 93.13 confirma un tono alcista fuerte.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 60.00 tras permanecer dentro de la zona de 60.00-80.00 durante un período prolongado, lo que indica la suspensión del impulso alcista con el sesgo al alza aún intacto.
El soporte inicial surge en la EMA de 20 días, que está alrededor de 93.13, seguido por niveles máximos previos en el rango de 92.00-92.35. Una ruptura a la baja por debajo de este rango dañaría la estructura alcista general y abriría el camino hacia el mínimo del 5 de marzo en 91.35. Al alza, el máximo histórico de 95.22 será la principal barrera para el precio al contado. Una ruptura decisiva por encima de este nivel aumentaría las probabilidades de una extensión del avance hacia 96.00.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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