El USD/INR cotiza de manera estable a la espera de los datos del PMI preliminar de India/EE.UU.
- La Rupia india abre en una nota estable frente a sus principales pares antes de los datos PMI del sector privado de la India.
- Los operadores reducen las apuestas dovish de la Fed en medio de riesgos inflacionarios al alza.
- La Tasa de Desempleo de EE.UU. subió al 4.4% en septiembre.
La Rupia india (INR) abre con calma frente a sus principales pares el viernes, antes de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de HSBC de la India para noviembre, que se publicarán a las 05:00 GMT (10:30 IST).
Los inversores prestarán especial atención a las cifras del PMI del sector privado de la India para obtener pistas sobre el impacto de los recortes en las tasas del Impuesto sobre Bienes y Servicios (GST) en la industria manufacturera. El informe del PMI demostraría el impacto de los recortes del GST en la tendencia general del consumo.
En términos más amplios, la Rupia india ha estado bajo rendimiento ya que Estados Unidos (EE.UU.) y la India aún no han llegado a un acuerdo comercial a pesar de que los negociadores de ambas naciones han estado en conversaciones durante meses. Sin embargo, han declarado que un pacto bilateral se anunciará pronto.
A principios de este mes, el presidente de EE.UU., Donald Trump, declaró que reducirá los aranceles sobre las importaciones de la India "en algún momento". Actualmente, Washington está cobrando aranceles del 50% sobre las importaciones provenientes de Nueva Delhi, que incluyen un recargo adicional del 25% como penalización por comprar petróleo a Rusia.
En el frente de la política monetaria, los expertos del mercado se han mostrado confiados en que el Banco de la Reserva de la India (RBI) reducirá las tasas de interés en su próxima política monetaria en diciembre. "En política monetaria, esperamos que el RBI reduzca la tasa de recompra en 25 puntos básicos (bps) a 5.25% en la reunión de política del próximo mes, en medio de una inflación que se encuentra por debajo del rango de tolerancia del 2%-6% del banco central", dijeron analistas de Morgan Stanley.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Apuestas dovish de la Fed en retroceso fortalecen al Dólar estadounidense
- La Rupia india cotiza con cautela al abrir frente al Dólar estadounidense (USD) mientras este último mantiene su movimiento de recuperación de una semana inspirado por la disminución de las expectativas dovish de la Reserva Federal (Fed).
- En el momento de escribir, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza con calma alrededor de 100.36, el nivel más alto visto en más de cinco meses.
- Los operadores comenzaron a reducir las apuestas dovish de la Fed, ya que los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) han estado enfatizando mantener la política monetaria algo restrictiva para llevar la inflación de manera sostenible al objetivo del 2%.
- Las actas de la reunión de política de octubre del FOMC también mostraron que muchos responsables de la política no están cómodos con la opción de reducir las tasas de interés nuevamente en diciembre, ya que esto podría disminuir la confianza de los hogares en el compromiso del banco central de reducir la inflación.
- Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (bps) a 3.50%-3.75% en la reunión de diciembre es del 35.5%. Las apuestas dovish de la Fed se aceleraron ligeramente desde el 30%, registrado el miércoles, tras la publicación de los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para septiembre.
- El informe NFP de EE.UU. mostró el jueves que la Tasa de Desempleo subió al 4.4% desde las estimaciones y la lectura anterior del 4.3%. Mientras tanto, la creación de empleo se mantuvo robusta, ya que los empleadores añadieron 119K trabajadores nuevos.
- Después de la publicación de los datos NFP de EE.UU., la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, declaró que el empleo oficial es un "poco obsoleto", ya que se retrasó debido al cierre del gobierno, y la política monetaria debe centrarse en reducir la inflación. "El informe de empleo está un poco obsoleto pero está en línea con las expectativas, mientras que la alta inflación sigue siendo un problema real para la economía", dijo Hammack.
- En la sesión del viernes, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para noviembre, que se publicarán a las 14:45 GMT.
Análisis Técnico: USD/INR mantiene la clave EMA de 20 días
El par USD/INR baja a cerca de 88.80 al abrir el viernes. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días cerca de 88.70 sigue actuando como soporte clave para los alcistas del USD.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días rebota hacia 60.00. Una ruptura decisiva del RSI por encima de ese nivel desencadenaría un impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el mínimo del 21 de agosto de 87.07 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo histórico de 89.12 será una barrera clave.
Rupia india - Preguntas Frecuentes
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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