El Oro alcanza máximos históricos ante las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y las apuestas de recorte de tipos de la Fed

El Oro atrae flujos de refugio seguro en medio de nuevas tensiones comerciales entre EE.UU. y China y riesgos geopolíticos.

Las apuestas por más recortes de tasas por parte de la Fed debilitan al USD y benefician aún más a la mercancía.

El trasfondo fundamental favorece a los alcistas del XAU/USD a pesar de las condiciones de sobrecompra.

El Oro (XAU/USD) atrae algo de compra de continuación por segundo día consecutivo y asciende a un nuevo máximo histórico, alrededor de la región de 4.059-4.060$ durante la sesión asiática del lunes. En el trasfondo de incertidumbres económicas en medio de un prolongado cierre del gobierno de EE.UU., las nuevas preocupaciones comerciales entre EE.UU. y China aumentan la demanda por la mercancía de refugio seguro. Aparte de esto, las apuestas por más recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) resultan ser otro factor que respalda al metal amarillo sin rendimiento.

De hecho, los operadores están valorando actualmente una mayor probabilidad de que el banco central de EE.UU. reduzca los costos de endeudamiento dos veces más este año. Esto mantiene al Dólar estadounidense (USD) a la defensiva, lo que beneficia aún más al precio del Oro. Mientras tanto, el tono más suave del presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre el arancel del 100% a China alivia los temores de un conflicto comercial en deterioro entre las dos economías más grandes del mundo y desencadena una nueva oleada de comercio global de riesgo. El optimismo en el mercado, a su vez, frena a los alcistas del XAU/USD de realizar nuevas apuestas.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro mantienen el control en medio de una huida global hacia la seguridad, apuestas por recortes de tasas de la Fed

• El sentimiento de riesgo global dio un giro a peor el viernes después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazara con un arancel adicional del 100% a las exportaciones chinas y anunciara nuevos controles de exportación sobre software crítico que entrarán en vigor el 1 de noviembre. En respuesta, China acusa a EE.UU. de doble moral sobre la amenaza de aranceles y dijo que podría introducir sus propias contramedidas no especificadas si el presidente estadounidense lleva a cabo su amenaza, añadiendo que no teme a una posible guerra comercial.

• Sin embargo, Trump suavizó su postura durante el fin de semana y publicó en Truth Social que EE.UU. no desea perjudicar a China. Trump añadió que la economía de China estará bien y que ambos países desean evitar el dolor económico. No obstante, la retórica en escalada alimenta la incertidumbre sobre una posible reunión entre Trump y el presidente chino, Xi Jinping, más adelante este año, empujando el precio del Oro a un nuevo máximo histórico durante la sesión asiática del lunes.

• El cierre del gobierno de EE.UU. está en camino de extenderse a una tercera semana, ya que el Congreso sigue estancado en un plan de financiamiento. Además, el Senado no tiene programadas votaciones hasta el martes por la tarde. Los principales líderes de la Cámara han señalado que prácticamente no hay apetito en sus partidos para cruzar la línea y comprometerse con las demandas del otro lado. Trump culpó a los demócratas por su decisión de despedir a miles de empleados federales, quienes comenzaron a recibir notificaciones el viernes.

• Trump, mientras estaba a bordo del Air Force One, advirtió que podría enviar misiles de crucero Tomahawk de largo alcance que podrían ser utilizados por Ucrania si Rusia no resuelve la guerra pronto. Trump añadió que los misiles actuarían como un nuevo paso de agresión si se introducen en la guerra Rusia-Ucrania. Rusia ha advertido contra el suministro de misiles Tomahawk a Ucrania. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y resulta ser otro factor que impulsa los flujos hacia el metal precioso de refugio seguro.

• Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en octubre y diciembre se sitúa en alrededor del 96% y 87%, respectivamente. Esto, a su vez, respalda el caso para un movimiento de apreciación adicional del metal amarillo sin rendimiento en medio de la falta de interés de compra del Dólar estadounidense y una liquidez relativamente escasa debido a un feriado bancario en EE.UU.

El Oro parece estar listo para avanzar a lo largo de una línea de tendencia ascendente de varias semanas

El rebote del viernes desde la vecindad de una línea de tendencia ascendente de tres semanas de antigüedad y el posterior movimiento al alza favorecen a los alcistas del XAU/USD. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra en los gráficos a corto plazo hacen prudente esperar una consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de posicionarse para nuevas ganancias.

Mientras tanto, cualquier deslizamiento correctivo por debajo del área de 4.020-4.018$ es más probable que atraiga nuevos compradores cerca de la marca psicológica de 4.000$. Esto debería ayudar a limitar la caída del precio del Oro cerca del soporte de la línea de tendencia mencionada, actualmente situado cerca del área de 3.965-3.964$. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de este último podría provocar algunas ventas técnicas y allanar el camino para una caída hacia la cifra redonda de 3.900$.