El Promedio Industrial Dow Jones sube 150 puntos tras el informe de inflación del PCE más bajo
- El Dow Jones ganó terreno leve el viernes, subiendo alrededor de 150 puntos.
- Las acciones están terminando la semana en una nota alta después de que la inflación PCE de EE.UU. retroactiva mostrara una desaceleración de las presiones subyacentes.
- Las expectativas del mercado para un recorte de tasas de interés en diciembre se mantienen en el techo.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) hizo ganancias leves el viernes, subiendo otros 150 puntos y terminando una semana moderadamente alcista cerca de la zona de 48.000. Los datos del Índice de Precios de Consumo Personal (PCE) de EE.UU., a pesar de ser de septiembre, ayudaron a fortalecer la confianza del mercado en que la Reserva Federal (Fed) entregará un tercer recorte de tasas de interés consecutivo el 10 de diciembre.
El Standard & Poor’s 500 (SP500) también subió alrededor del 0.3% el viernes, poniendo al índice de mercado amplio en camino de desafiar los máximos históricos.
La inflación PCE se enfría ligeramente, refuerza las esperanzas de recorte de tasas de la Fed
La inflación PCE subyacente bajó al 2.8% interanual en septiembre, mientras que la cifra mensual se mantuvo estable en 0.2% desde agosto. Las cifras están bien retroactivas ya que las agencias federales luchan por ponerse al día tras el cierre del gobierno de EE.UU. más largo de la historia, pero cualquier señal de inflación que no se descontrole es bien recibida por los mercados que anhelan un tercer recorte de tasas antes de fin de año.
Los Índices de Sentimiento y Expectativas del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para diciembre también subieron más rápido de lo esperado. Las Expectativas de Inflación del Consumidor a 1 año y 5 años de la UoM también bajaron.
¿Qué viene la próxima semana: recorte de tasas en tres partes de la Fed?
El impulso del mercado probablemente se aplanará de cara a la llamada de tasas de la Fed de la próxima semana, programada para el miércoles. La reunión de tasas de la Fed de diciembre también incluirá una actualización del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), que incluye el gráfico de puntos de expectativas de tasas de interés de los responsables de la Fed, una herramienta clave utilizada por los mercados para medir el apetito de la Fed por movimientos en las tasas de interés en el futuro.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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