英伟达Vera Rubin放量引爆全球存储荒，闪迪即将突破2000美元大关！瑞穗看高至2200美元

TradingKey - 6月12日，存储股涨幅居前，闪迪（SNDK）股价即将站上2000美元大关，今日盘中高见1996.77美元。需要注意的是，这家NAND闪存半导体供应商年内涨幅已高达约50倍。

截至发稿，存储板块中，希捷科技（STX）涨 5.25%，西部数据（WDC）涨 4.77%，闪迪涨 3.43%。

消息面上，随着英伟达（NVDA）下一代AI加速器Vera Rubin进入放量阶段，全球存储市场正面临持续深化的供应危机。

供应链消息人士透露，主要云服务商已锁定2027年全部长期协议产能，并提前布局2028年供货，存储短缺压力预计将从2026年下半年起持续加剧。

这一供应格局正在向整个产业链传导。DRAM与NAND市场的短缺预计将于2026年下半年起进一步扩大，行业普遍预期2027年的短缺程度将超过2026年。对于投资者而言，存储价格有望在未来两至三年内维持强势，存储厂商的合同价格上涨空间仍被市场广泛看好。

行业消息人士指出，长期协议的合作结构因供应商而异，仅少数要求预付定金，多数模式为客户先承诺预期采购量，供应商据此调整扩产时间表，最终售价仍在实际出货前才予以确认。这一安排表明，存储厂商对未来两至三年合同价格的上涨空间保持充分信心。

此外，瑞穗近期将闪迪目标价由1825美元上调至2200美元。该机构指出，人工智能仍是当前存储市场供需失衡的核心诱因，2027至2028年行业需求持续攀升，料将进一步加剧供应紧张局面。

该机构表示，在NAND闪存市场方面，企业级固态硬盘(eSSD)成为需求增长的核心动力。机构预计2026、2027财年全球NAND需求同比均增长18%；但供给端增长乏力，对应晶圆投片量2026年同比下滑5%，2027年小幅增长3%，行业明显新增产能要到2028年才会逐步落地。

需要注意的是，今日是SpaceX上市首日，市场担忧IPO将占用投资者存量配置资金，进而对美光、闪迪等AI供应链明星股形成估值压制。

高盛则判断，2026年创纪录的美国股票发行规模不会终结本轮牛市。该机构表示，IPO活动正在升温，但并未达到极端水平。2026年预计将有约100宗IPO交易，接近过去25年的平均水平。相比之下，2021年IPO数量超过250宗，而互联网泡沫时期的1999年则接近400宗。

相对于整个股票市场而言，新增供给规模仍然有限。高盛预计，2026年企业股票发行总规模约为7000亿美元，仅相当于罗素3000指数总市值的1%左右，与2015年至2019年的平均水平基本一致。