澳元下跌，尽管澳洲联储发出加息警告
- 澳储行助理行长 Sarah Hunter 警告称，由于通胀持续，利率可能进一步上升。
- CME FedWatch 工具显示，市场预计美联储 10 月维持利率不变的概率为 90.6%。
- 交易员关注中东局势发展，包括美伊紧张关系以及胡塞武装在沙特阿拉伯的袭击。
澳元/美元在前一交易日录得小幅上涨后回落，周一亚洲时段交投于 0.7030 附近。不过，该货币对的下行空间可能受到限制，因为在澳大利亚央行（RBA）助理行长 Sarah Hunter 发出警告后，澳元（AUD）可能获得支撑。
Hunter 周日表示，由于顽固的通胀以及海外价格压力在经济中根深蒂固的风险，利率可能需要进一步上升。她的言论强化了市场对今年早些时候四次加息后维持紧缩货币立场的预期。
市场焦点现已转向本周晚些时候公布的 9 月通胀数据，尤其是在 8 月 CPI 数据仍高于澳储行 2% 至 3% 的目标区间之后。此外，若美伊冲突再次升级并推高原油价格，将加深澳储行对二轮通胀效应的担忧，并提高 11 月之后进一步收紧政策的可能性。
随着通胀预期偏离目标，澳储行面临信誉考验
德国商业银行（Commerzbank）的 Norman Liebke 指出，国内通胀心理出现了令人担忧的变化，并提到调查证据显示，“越来越多的企业认为 3-3.5% 的通胀是‘新常态’。”他认为，鉴于“2-3% 的长期通胀目标”，这对澳储行的通胀目标框架构成问题，并强调风险并非仅仅是理论上的：“最新的截尾均值通胀率为 3.6%，进一步高于目标区间。”在他看来，核心通胀居高不下与预期漂移的组合，强化了政策制定者面临的挑战，因为市场正越来越多地计入澳储行进一步收紧政策的可能性。
交易员也将注意力转向即将到来的美联储政策决定。市场普遍预计，美联储将在 12 月可能再次加息之前维持利率不变。根据 CME FedWatch 工具，市场目前计入 10 月 27-28 日政策会议上维持利率不变的概率为 90.6%，同时计入 12 月加息的概率为 79.7%。
与此同时，市场参与者继续关注中东地区持续的地缘政治发展。据半岛电视台报道，美国总统唐纳德-特朗普排除了立即对伊朗采取军事行动的可能性，并表示，“今天不会有打击”。此前，特朗普曾表示，华盛顿可能需要“完成这项工作”，或者在伊朗和胡塞武装对美国在该地区利益的威胁不断加剧之际，与德黑兰达成协议。
据路透社报道，随着地区紧张局势加剧，也门胡塞武装周日宣布，他们将继续以沙特阿拉伯利雅得的哈立德国王机场为目标。就在数小时前，沙特官员表示，尽管该组织多次发动袭击，机场航班已恢复运营。
澳元常见问题（FAQ）
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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