美国美元指数走强，因油价飙升提振美联储加息押注
- 美元指数上涨，居高不下的油价加剧通胀担忧，利好美联储进一步收紧政策。
- 美伊谈判停滞，推动美国 10 年期和 30 年期国债收益率升至 5%以上。
- 在关键的 PCE 和非农就业数据公布前，市场已计入 10 月加息 70%的概率。
衡量美元（USD）兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）周二亚洲时段连续第二个交易日延续涨势，交投于 101.20 附近。
由于围绕美伊谈判的持续不确定性令油价维持高位，美元获得支撑。能源成本持续承压，加大了市场对美联储将需要进一步收紧货币政策以遏制通胀的预期。
在伊朗官员对能否在即将于 11 月举行的美国中期选举前达成协议表示怀疑后，油价涨势再度恢复。此前，美国总统唐纳德-特朗普最近拒绝了德黑兰的最新提议，使外交进展陷入停滞。
通胀担忧上升以及对进一步加息的预期推动美国国债收益率创下多年新高，10 年期和 30 年期收益率均升至 5%以上。在本月早些时候央行三年来首次加息后，CME FedWatch 工具显示，货币市场目前定价美联储 10 月再次加息的概率约为 70%。
荷兰合作银行指出多头和空头均衡累积，美元仓位保持稳定
荷兰合作银行（Rabobank）分析师指出，美元的投机性仓位几乎没有净变化，"美元净多头头寸基本保持不变，因为多头和空头头寸分别增加了 2,000 个头寸。"这表明市场敞口总体上进行了较为均衡的调整，尽管投资者仍在重新评估美联储政策前景。
市场目前将注意力转向即将公布的美国经济指标，以寻找未来货币政策的信号。本周晚些时候的关键数据包括周三公布的美国个人消费支出（PCE）通胀报告以及周五公布的非农就业报告。
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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