美国美元指数保持强势，因偏鹰派美联储信号推动加息押注
- 美元指数上涨，因美联储官员警告不要容忍高企价格，10月加息概率升至70%以上。
- 市场关注即将公布的就业报告和首选通胀指标，以判断政策方向。
- 美国拒绝伊朗关于霍尔木兹海峡的提议，在中东紧张局势持续的同时，也存在大选前采取军事行动的可能。
衡量美元（USD）兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在以看涨缺口开盘后小幅走低，周一欧洲时段仍处于正值区域，交投于101.10附近。
美元因美联储（Fed）官员发表鹰派言论而走强。金融市场参与者正关注即将公布的经济数据，包括关键的美国就业报告以及美联储偏好的通胀指标。
克利夫兰联储主席贝丝-哈马克警告不要让公众将高企的价格水平常态化，而费城联储主席安娜-保尔森则表示，可能有必要进一步加息。反映这些变化，CME FedWatch Tool 目前显示，美联储10月会议加息的概率超过70%，高于上周的57.6%和一个月前的17.7%。
美国总统唐纳德-特朗普拒绝了伊朗重新开放霍尔木兹海峡的提议，称德黑兰高估了自己的筹码，不过谈判定于本周恢复。此外，特朗普总统表示对冲突将很快结束充满信心，同时保留在中期选举前采取进一步军事行动的可能性。
技术分析:
在日线图上，美元指数现货交投于101.10。短期偏向看涨，因为价格维持在9周期和50周期指数移动平均线（EMA）上方，表明上升趋势结构具有建设性。14日相对强弱指数（RSI）位于68.14，徘徊在超买区域下方，暗示上行动能强劲但略显过度，而处于147.72高位的FXS Fed情绪指数进一步强化了美元的有利背景。
下行方面，近期支撑位见于 9周期 EMA 100.66，如果出现修正性回调，更深层需求预计在接近 99.97 的 50周期 EMA。只要美元指数现货保持在这些移动平均线支撑位上方，多头就可能守住近期涨幅，并在任何超买压力消化后，继续关注进一步上行延伸。
Hammack 警示通胀心态风险，因美联储继续坚定维持鹰派政策倾向
美联储的 Hammack 发表了略偏鹰派的讲话，FXS Speechtracker 评分为 7.2/10，较历史平均 7.5/10 略显温和，但仍明显聚焦于通胀风险。她强调“最大风险”在于形成通胀心态，并指出经济增长保持韧性、就业市场稳定，这凸显出市场担忧持续高于目标的通胀，以及持续的需求和资本支出压力，可能会使通胀预期根深蒂固。Hammack 坚持认为，为确保通胀进一步回落，政策必须维持限制性立场，这强化了利率将维持高位更久的倾向，而非释放即将宽松的信号。
FXS Fed Sentiment Index 下滑 0.34 点至 147.72，表明在此次讲话后，市场感知中的鹰派程度略有回落。不过，尽管 FXS Speechtracker 捕捉到语气略有缓和，但该指数仍远高于中性 100 关口，显示美联储的整体立场依然坚定处于鹰派区间。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
推荐文章
