美国美元指数在每周初请失业金数据公布前上涨
- 美国美元指数上涨，因高于预期的 9 月标普全球制造业 PMI 提振美联储加息押注。
- CME 美联储观察工具显示，10 月美联储加息 25 个基点的概率飙升至近 69%。
- 随着美联储官员警告持续的通胀风险，市场焦点转向美国每周初请失业金人数。
衡量美元（USD）兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）连续第四个交易日走高，周四欧洲时段交投于 101.20 附近。
在围绕美联储（Fed）政策前景持续存在的鹰派情绪推动下，美元走强。最新公布的 9 月美国标普全球 PMI 初值数据也为这一走势提供了支撑，其中制造业扩张幅度高于预期，录得 52.0，帮助抵消了综合 PMI 和服务业活动的小幅回落。
CME 美联储观察工具显示，市场对 10 月美联储加息 25 个基点的预期飙升至近 69%，较一日前的 55.4% 大幅上升。市场参与者目前正关注即将公布的美国每周初请失业金人数报告，因为多位美联储官员继续支持近期加息，并警告持续的通胀风险。
法国兴业银行指出涨势过度，美国 10 年期收益率延续上升趋势
法国兴业银行的策略师指出，美国 10 年期国债收益率“已突破 2023 年高点（5.02%），从而延续了上升趋势”，并且“目前正挑战一个数月上升通道的上轨”。尽管他们承认最新一轮上涨“看起来有些过度”，但他们补充称，“尚未出现有意义回调的信号”，这表明目前趋势仍然完好。
技术分析：由于普遍看涨偏向，DXY 上涨
在日线图上，美元指数现货交投于 101.20。由于价格位于 9 期指数移动均线（EMA）100.43 和 50 期 EMA 99.85 上方，指数维持明显的看涨偏向，表明底层趋势结构具有支撑性。14 天相对强弱指数（RSI）位于 72.34，显示超买状况，暗示最新一轮上涨可能有些过度，但尚未出现反转，而不断上升的 FXS 美联储情绪指数 148.81 则进一步强化了利多美元的背景。
下行方面，近期支撑位于 9 日 EMA，而若修正压力进一步扩大，更深层的技术支撑位于 50 日 EMA。只要美元指数现货维持在这些移动均线支撑上方，阻力最小的路径仍然是上行，任何回调都更可能被视为当前看涨趋势中的盘整，而非形成持久顶部。
（本报道的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。）
美元常见问题（FAQ）
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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