今日外汇：美国通胀升温、加息预期上升推动美元走强
以下是您在 9 月 15 日星期二需要了解的内容：
周二欧洲早盘，美元（USD）延续强势，升至接近两周高点 99.60 附近，因油价飙升推动美债收益率升至 2007 年以来新高。美国消费者物价指数（CPI）在 8 月加速上升。更为火热的 CPI 数据紧随周四公布的生产者物价指数（PPI）多个组成部分的强劲读数之后，进一步强化了美国加息预期。
根据 CME FedWatch 工具，交易员押注美联储（Fed）将在周三的 9 月会议上加息 25 个基点（bps）的概率超过 92%。
下表显示了 美元 (USD) 对所列主要货币 今日的变动百分比。[货币名称]对[货币名称]最强。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.21% | 0.33% | 0.05% | 0.27% | 0.36% | 0.04% | |
| EUR | -0.17% | 0.05% | 0.14% | -0.12% | 0.10% | 0.18% | -0.13% | |
| GBP | -0.21% | -0.05% | 0.08% | -0.18% | 0.05% | 0.12% | -0.18% | |
| JPY | -0.33% | -0.14% | -0.08% | -0.27% | -0.05% | 0.02% | -0.28% | |
| CAD | -0.05% | 0.12% | 0.18% | 0.27% | 0.22% | 0.30% | -0.01% | |
| AUD | -0.27% | -0.10% | -0.05% | 0.05% | -0.22% | 0.08% | -0.24% | |
| NZD | -0.36% | -0.18% | -0.12% | -0.02% | -0.30% | -0.08% | -0.30% | |
| CHF | -0.04% | 0.13% | 0.18% | 0.28% | 0.01% | 0.24% | 0.30% |
热图显示了主要货币相对于其他货币的百分比变化。基础货币从左列中选取，而报价货币从顶部行中选取。例如，如果您从左列选择 美元 并沿着水平线移动到 日元 ，则框中显示的百分比变化将表示 USD (基数)/ JPY (报价)。
由于袭击扰乱了沙特阿拉伯东西管道的运输，且海湾阿拉伯国家与伊朗之间原定举行的会谈被推迟，全球供应担忧加剧，周二美国原油基准西德克萨斯中质原油（WTI）上涨超过 1%。
伊朗总统马苏德·佩泽什基安（Masoud Pezeshkian）周一表示，德黑兰对与美国（US）谈判的要求与我们此前的要求相同。与此同时，美国总统唐纳德·特朗普表示，美国愿意与伊朗接触，此前他曾多次坚称自己不想与伊斯兰共和国进行谈判。
亚洲方面，国家统计局（NBS）周二公布的数据显示，中国 8 月份零售销售年率增长 0.4%，低于 7 月份 0.6% 的增幅。该数据弱于市场预期的 0.8%。8 月份工业生产年率增长 5.2%，高于前值 4.5%，也高于市场共识的 4.8%。
随着沃什将重点从前瞻性指引转移开来，美联储不确定性加剧
德国商业银行（Commerzbank）分析师指出，“目前围绕美联储货币政策未来存在高度不确定性”，并指出市场定价与经济学家预期之间存在明显分歧。尽管“市场参与者预期加息”，他们指出，“受访经济学家倾向于预期明年降息”，这凸显出对政策路径缺乏共识。
与此同时，德国商业银行指出，新任美联储主席的沟通框架出现了结构性转变。他们指出，Kevin Warsh“拒绝明确前瞻性指引的想法”，并且他们“对过去30年会议的分析显示，前瞻性指引的意外变化主要推动了美元走势”。在他们看来，“如果 Warsh 削弱这一渠道，数据公布可能会变得更加重要”，而“前美联储主席杰伊-鲍威尔在声明和新闻发布会之间经常出现的美元表现变化，可能会变得不那么常见。”
拉加德指出通胀持续和冲击时间更长，语气略偏鹰派
FXS Speechtracker 评分为 6.4，高于拉加德主席的平均 6.2，这表明语气略偏鹰派，原因在于强调欧元区通胀率为 3.3%，以及当前冲击持续时间更长。强调由于中东冲突导致能源市场波动，并强调欧洲央行必须为整个欧元区而非个别国家采取行动，这进一步强化了对过早宽松的谨慎立场。
关于长期利率上升与公共财政以及人工智能等技术的融资需求有关的评论，凸显了可能使欧元收益率维持高位的结构性压力。呼吁在欧洲和法国层面简化行政法规，指向一种有利增长的供给侧议程，但对高于目标的通胀和冲击持续性的总体关注，仍使欧元的风险平衡偏向鹰派解读。
EUR/USD 在欧洲早盘跌破 1.1550。尽管多位欧洲央行（ECB）决策者警告通胀上行风险，并推动市场预期今年还会再加息一次，但这一主要货币对仍承受卖压。上周，欧洲央行如预期将关键政策利率上调 25 个基点，并警告称可能会进一步加息。
GBP/USD 走弱至 1.3470 附近，为 8 月 7 日以来最低。尽管油价飙升，英国央行（BoE）仍将在周四维持利率不变。
根据 LSEG 周一的数据，金融市场目前定价周四加息 25 个基点的概率为 30%，高于上周初的不足 10%，并且几乎完全计入了 11 月的行动。
USD/JPY 周二欧洲早盘反弹至 154.85 附近。预计日本央行（BoJ）将在周五的 9 月政策会议上将政策利率上调至 1.25%，为约 31 年来的最高水平。
Gold 周二跌破 4,300 美元。由于美国通胀更热以及能源价格居高不下，贵金属仍处于守势，这使市场大幅提高了对美联储更紧缩货币政策的预期。
美国利率常见问题（FAQ）
利率是金融机构对借款人的贷款收取的利息，并作为利息支付给储户和存款人。它们受到基准贷款利率的影响，基准贷款利率是由央行根据经济变化而设定的。中央银行通常有确保物价稳定的任务，这在大多数情况下意味着将核心通胀率控制在2%左右。如果通胀低于目标，央行可能会降低基本贷款利率，以刺激贷款和提振经济。如果通货膨胀率大幅超过2%，通常会导致央行提高基本贷款利率，试图降低通货膨胀率。”
较高的利率通常有助于一个国家的货币走强，因为这使该国对全球投资者更具吸引力。
“总体而言，较高的利率会对黄金价格造成压力，因为它们增加了持有黄金的机会成本，而不是投资于有息资产或将现金存入银行。如果利率高，通常会推高美元的价格，而由于黄金是以美元计价的，这就会降低黄金的价格。”
“联邦基金利率是美国各银行相互拆借的隔夜利率。这是美联储(fed)在FOMC会议上设定的经常被引用的总体利率。它被设置为一个范围，例如4.75%-5.00%，尽管上限(在这种情况下为5.00%)是引用的数字。市场对未来联邦基金利率的预期由芝加哥商品交易所(CME)的Fed watch工具跟踪，该工具影响了许多金融市场对美联储未来货币政策决定的预期。”
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